Microstrategy Incorporated (Nasdaq: MSTR), yang dikenal karena investasi bitcoin (BTC) yang signifikan, telah menyelesaikan penawaran catatan senior konversi senilai $3 miliar yang jatuh tempo pada 2029, menurut pengumuman perusahaan pada 21 Nov 2024. Perusahaan yang berbasis di Virginia ini berencana menggunakan hasilnya untuk mengakuisisi bitcoin tambahan dan untuk tujuan korporat umum.
Penjualan utang mencakup opsi bagi pembeli awal untuk membeli tambahan $400 juta, yang telah sepenuhnya dilaksanakan. Pernyataan pers menyebutkan bahwa catatan ini, yang dijual secara pribadi kepada pembeli institusi yang berkualitas, tidak memiliki bunga reguler dan dapat dikonversi menjadi uang tunai, saham Microstrategy, atau kombinasi keduanya. Tingkat konversi ditetapkan pada 1,4872 saham per $1.000 pokok, mencerminkan premium 55% dibandingkan harga saham perusahaan baru-baru ini.
Penawaran terbaru ini adalah bagian dari strategi berkelanjutan Microstrategy untuk meningkatkan cadangan bitcoinnya. Perusahaan pertama kali mengadopsi BTC sebagai aset cadangan utama di 2020, mengutip potensinya sebagai modal digital dan penyimpan nilai (SoV). Saat ini, total kepemilikan bitcoin Microstrategy mencapai 331.200 BTC, yang bernilai sekitar $32,519 miliar pada tarif pasar saat ini.
Strategi yang berfokus pada bitcoin perusahaan telah dibiayai melalui kombinasi penawaran ekuitas dan utang, bersama dengan arus kas dari operasi. Meskipun pendekatannya telah menarik pujian dan pengawasan, Microstrategy tetap pada posisinya tentang bitcoin sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan sebagai batu penjuru strategi korporatnya.
Catatan konversi, yang jatuh tempo pada Desember 2029, memungkinkan Microstrategy untuk menebusnya di bawah kondisi tertentu yang dimulai pada Desember 2026. Perusahaan melaporkan hasil bersih sebesar $2,97 miliar setelah dikurangi biaya dan pengeluaran dari penawaran tersebut.
Strategi akuisisi bitcoin agresif Microstrategy menyoroti perannya sebagai pemain utama di sektor cryptocurrency, menggabungkan bisnis analitik perusahaannya dengan portofolio aset digital yang terus berkembang. Saham Microstrategy (MSTR) turun 16% saat hari perdagangan ditutup pada 21 Nov, mencerminkan perubahan tajam dalam sentimen investor.
