Harga saham MicroStrategy (MSTR.O) naik 13% pada hari Senin, ditutup pada 384,79 dolar AS, setelah mencapai rekor tertinggi sebelumnya pada hari itu.
MicroStrategy memanfaatkan lonjakan harga sahamnya untuk menerbitkan obligasi konversi sebesar 1,75 miliar dolar AS, dengan rencana menggunakan hasilnya untuk membeli lebih banyak Bitcoin.
Setelah perdagangan hari Senin berakhir, MicroStrategy mengumumkan rencananya untuk melakukan penawaran swasta kepada investor institusi yang memenuhi syarat berdasarkan ketentuan 144A dari Undang-Undang Sekuritas 1933, menerbitkan serangkaian obligasi konversi dengan tingkat bunga 0%. Transaksi ini bisa menjadi salah satu transaksi terbesar di pasar obligasi konversi tahun ini.
Perusahaan sebelumnya menerbitkan obligasi konversi senilai 1 miliar dolar AS pada akhir September, menjadi salah satu penerbit terbesar di pasar sekuritas campuran.
Harga saham MicroStrategy naik 13% pada hari Senin menjadi 384,79 dolar AS, mencapai rekor tertinggi sebelumnya pada hari itu. Sejak pemilihan umum pada 5 November, saham tersebut telah naik lebih dari 65%, terutama didorong oleh kenaikan lebih dari 30% pada Bitcoin. Harga perdagangan Bitcoin pada malam hari Senin mendekati 92.000 dolar AS, naik 3% pada hari itu. Sejak awal tahun, harga saham MicroStrategy telah melonjak lebih dari enam kali lipat.
MicroStrategy telah melakukan pembelian Bitcoin secara gila-gilaan bulan ini, mengumpulkan sekitar 6,6 miliar dolar AS melalui penjualan saham sejak 31 Oktober, dan menggunakan dana tersebut untuk membeli jumlah Bitcoin yang sesuai. Perusahaan mengumumkan transaksi pembelian Bitcoin terbaru pada hari Senin, dengan nilai pembelian 4,6 miliar dolar AS yang bersumber dari penjualan ekuitas.
MicroStrategy menerbitkan obligasi konversi sebagai bagian dari program yang disebut "Rencana 21-21". Berdasarkan rencana ini, perusahaan akan menerbitkan saham dan obligasi senilai 21 miliar dolar AS masing-masing selama tiga tahun ke depan untuk mendanai pembelian Bitcoin.
Tingkat obligasi konversi baru MicroStrategy adalah 0%, berkat permintaan kuat di pasar untuk sekuritas ini. Sebagian besar obligasi konversi memiliki tingkat bunga positif. Salah satu alasan tingginya permintaan adalah volatilitas tinggi saham MicroStrategy, yang membuat obligasi konversi sangat menarik bagi para arbitrase obligasi konversi. Para arbitrase ini biasanya membeli obligasi konversi dan menjual pendek saham perusahaan. MicroStrategy adalah salah satu saham utama dengan volatilitas tertinggi di pasar.
Dipengaruhi oleh para arbitrase yang menjual pendek sebelum perdagangan obligasi konversi, harga saham perusahaan turun 1% dalam perdagangan setelah jam kerja, menjadi 381 dolar AS.
Kapitalisasi pasar MicroStrategy sekitar 86 miliar dolar AS, saat ini hampir tiga kali lipat dari nilai 331.200 Bitcoin yang dimilikinya. Perusahaan ini adalah pemegang Bitcoin korporat terbesar di dunia, dengan Bitcoin yang dimiliki mewakili lebih dari 1,5% dari total pasokan.
MicroStrategy percaya bahwa dengan menerbitkan saham dan obligasi konversi untuk membeli Bitcoin, akan memberikan efek nilai tambah bagi pemegang saham.
Artikel ini diteruskan dari: Jin Shi Data
