Model Fama-French: Kode Curang untuk Investasi yang Lebih Cerdas

Pernahkah Anda bertanya-tanya bagaimana beberapa investor memprediksi kinerja saham seperti pesulap?

Mereka bukan penyihir—mereka mungkin menggunakan Model Fama-French.

Model ini melampaui mantra dasar “risiko sama dengan imbalan” dari Model Penetapan Harga Aset Modal (CAPM) dengan memperkenalkan tiga faktor yang mempengaruhi pengembalian saham.

Apa yang ada dalam Model Fama-French?

Risiko Pasar: Naik turunnya pasar secara keseluruhan.

Efek Ukuran: Saham berkapitalisasi kecil sering kali mengungguli yang lebih besar—David mengalahkan Goliat!

Nilai vs. Pertumbuhan: Saham nilai yang kurang dihargai cenderung mengungguli saham pertumbuhan yang mencolok seiring waktu.

Mengapa Anda Harus Peduli?

Bayangkan Anda sedang membangun portofolio.

Tidakkah Anda ingin tahu jika saham berkapitalisasi kecil atau permata yang kurang dihargai dapat meningkatkan pengembalian Anda?

Model Fama-French memberikan wawasan yang didukung data untuk membuat keputusan investasi yang lebih cerdas.

Contoh Cepat

Risiko Pasar: Sebagian besar saham turun bersamaan dalam sebuah krisis pasar—itu tidak dapat dihindari.

Efek Ukuran: Pikirkan GameStop, sebuah saham berkapitalisasi kecil yang meledak (sebelum meme).

Nilai vs. Pertumbuhan: Tesla menarik perhatian sebagai saham pertumbuhan, tetapi saham nilai seperti Ford mungkin secara diam-diam mengungguli.

Apa Masalahnya?

Model ini tidak sempurna.

Model ini melewatkan momentum (saham panas tetap panas) dan mengabaikan emosi seperti FOMO.

Tapi hei, ini adalah alat yang kuat—bukan bola kristal.

Senjata Rahasia Anda

Model Fama-French seperti kode curang untuk memahami pengembalian saham.

Ini membantu Anda berpikir lebih dalam, berinvestasi lebih cerdas, dan mengesankan teman-teman Anda.

Jadi lain kali seseorang mengatakan investasi semua tentang keberuntungan, senyum dan katakan, “Fama dan French tidak setuju.”

Jika Anda ingin menjadi Orang Keuangan, ikuti saya untuk lebih banyak.

Postingan edukasi lebih banyak seperti ini akan datang, yang lebih canggih juga.