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另一个值得关注的是CME比特币期货已经飙升至94,000美元,美国投资者的FOMO情绪可能又开始新一轮的升温。
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美国现货比特币ETF昨日净流出4446枚,价值4.02亿美元。$BTC
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美国现货以太坊ETF昨日净流出1003枚,价值320万美元。$ETH
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关于Meme币,我一直算是“错过者”,虽然也曾购入一点,但研究不深。其实我计划每天抽时间多了解一下Meme币,当年开始写文章也正是从Meme币的话题入手。大约是2020年中期,我与加密圈好友聊到了“古典投资者”与“现代投资者”的差异,回想当年错过了一波Meme币行情,激发了我在朋友圈发表第一条分析帖,从此一发不可收拾。不过,现在回头看,我一直没有系统研究Meme币,这次是真打算开始深入学习了。 第一个话题是BTC的回调。根据ETF数据分析,本轮上涨带有一定的FOMO情绪,尤其是在BTC突破93,200美元之后。但随之而来的回调也符合市场预期,目前并无重大利空,而是受到特朗普当选带动的情绪推高。现阶段无新的事件驱动,FOMO情绪趋缓是正常现象,尤其是在流动性紧缩的背景下,美联储持续缩表,市场整体流动性有限。目前主要的上涨推动力还是来自场内资金的情绪刺激,尽管像贝莱德这样的大型机构在持续买入,但其规模略有回落,这也是我认为FOMO情绪减弱的原因之一。 从URPD数据可以看到,这次上涨速度过快,中途多次出现“断层”,就像年初现货ETF上市时推动BTC快速涨至73,000美元的情形,涨势过快往往意味着回调风险。所以当前的回调在我看来是正常调整。 第二个问题是山寨币的行情。我认为山寨币市场启动的条件是ETH的强势上涨,ETH出现溢出资金后才可能带动ALT市场的整体上行。如果ETH本身还在调整,资金就无法流入其他山寨币市场,即便偶尔有上涨,也可能只是暂时的叙事驱动,叙事一结束就会迅速回落。 总体来说,对今年Q4和明年Q1仍保持乐观态度,只要不出现黑天鹅事件或经济下行风险,市场趋势向好。短期回调并不可怕,放长线来看只是调整的一部分。#超级MEME周期?
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尽管很多人希望看到美国将比特币纳入战略储备,但即使共和D掌握了国H,也并不意味着这一决策就是板上钉钉。共和D内部也存在不同的利益冲突,达成共识需要一些时间。不过,从趋势上看,这一目标实现的难度不算大。特朗普曾提出,将美国现有的比特币作为战略储备。公开数据显示,美国目前持有197,236枚BTC,这无疑为战略储备计划提供了基础。
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现在回想起来,当初很多人对机构高位建仓BTC充满质疑,认为均价6万以上的增持可能只是虚张声势。然而到了今天,事实却证明这些机构已经获利近50%。对于机构而言,若大选前是初步布局,那么大选后低价区间将迎来第二阶段的大规模建仓。预计明年1月披露的13F持仓报告中,BTC的持仓量会格外亮眼。 其实,机构投资更注重长期价值。当时比特币价格大跌,也未见ETF投资者大量减持,现在来看也有相似的投资思路。就像黄金曾被长期持有一样,比特币作为新兴资产,可能才刚进入机构布局的初期,未来增长空间广阔。
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