Selama perdagangan leverage, seorang pedagang meminjam uang untuk meningkatkan posisinya. Semakin banyak uang yang dipinjam pedagang, semakin tinggi leverage-nya. Peluang untung dan rugi semakin besar. Berikut ini contohnya:
Trader A memiliki modal 100.000 euro. Harga Bitcoin adalah 100.000 euro per BTC. Tanpa leverage, pedagang hanya bisa membeli satu bitcoin. Namun jika dia meminjam 900.000 euro dari bursa, dia dapat menggunakannya untuk membeli 10 BTC seharga satu juta euro - dia juga memiliki efek leverage sebesar 10x (100.000 x10 =1.000.000).
Jika harganya kemudian naik sebesar 1% dan terjual, ia tidak hanya memperoleh 1.000 euro (atau 1% dari 100.000 euro), tetapi juga 10.000 euro! (Yaitu 1% dari 1.000.000 euro). Sebaliknya, jika harga turun 1%, kerugiannya adalah 10,000 euro, bukan 1,000 euro.
Jika harga turun 10%, maka kerugiannya mencapai 100.000 euro. Sachat bahwa kerugiannya lebih besar dari modal yang diinvestasikan oleh pedagang, posisinya "dilikuidasi": posisi ditutup dan uangnya hilang.
Sebagai aturan umum, pedagang juga menggunakan perintah "stop loss" dan "take profit" untuk transaksi leverage.
