Laporan keuangan terbaru Buffett menunjukkan bahwa perusahaan Berkshire Hathaway terus mengumpulkan uang tunai dalam jumlah besar dan memangkas kepemilikan saham Apple dan saham lainnya secara signifikan, melepaskan banyak sinyal.
1. Tetap berhati-hati terhadap pasar saham AS yang memiliki valuasi tinggi
Saat ini, tingkat valuasi keseluruhan pasar saham AS cukup tinggi, terutama pertumbuhan besar beberapa saham teknologi yang sebagian besar bergantung pada ekspektasi tinggi di masa depan, membentuk risiko gelembung tertentu. Berdasarkan Buffett Index (rasio kapitalisasi pasar saham AS terhadap PDB), saat ini pasar saham AS telah jauh melebihi rata-rata jangka panjang, yang menunjukkan adanya overvaluasi yang serius.
2. Kekhawatiran tentang prospek ekonomi makro
Ekonomi global saat ini menghadapi berbagai ketidakpastian, seperti inflasi, ketegangan geopolitik, dan kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve yang mempengaruhi kemampuan perusahaan untuk menghasilkan keuntungan, menyebabkan sentimen pasar menjadi hati-hati. Dalam lingkungan seperti ini, mengumpulkan uang tunai adalah untuk menjaga fleksibilitas, sehingga ketika ekonomi mengalami penurunan, ada dana yang dapat digunakan untuk berinvestasi di aset berkualitas. Strategi ini juga dapat menghindari respon pasif terhadap fluktuasi pasar jangka pendek.
3. Perbedaan pandangan terhadap Apple dan saham teknologi
Apple adalah salah satu kepemilikan terpenting Berkshire Hathaway dalam beberapa tahun terakhir, tetapi dari pengurangan kepemilikan ini, Buffett mungkin tidak sepenuhnya setuju dengan strategi pengembalian kepada pemegang saham Apple saat ini, terutama yang lebih menekankan pada pembelian kembali daripada dividen. Pembelian kembali saham Apple meskipun meningkatkan laba per saham dalam jangka pendek, tidak memberikan imbal hasil tunai langsung kepada investor, yang tidak sepenuhnya sesuai dengan preferensi investasi Buffett yang mengejar arus kas yang stabil. Selain itu, inovasi Apple dalam beberapa tahun terakhir seperti Apple Car dan Vision Pro tidak berhasil menarik cukup minat pasar, yang juga mungkin mempengaruhi keyakinan Buffett untuk mempertahankan saham tersebut.
4. Tidak terlibat dalam politik dan menjaga netralitas pasar
Belakangan ini, pasar memperhatikan posisi politik Buffett, tetapi Buffett secara terbuka menyatakan bahwa dia tidak akan mendukung kandidat politik mana pun, untuk menunjukkan bahwa dia selalu menjaga netralitas pasar. Sikap ini mencerminkan keyakinan Buffett untuk berpegang pada investasi nilai dan tidak dipengaruhi oleh sentimen pasar atau pengaruh eksternal.$BTC $ETH $BNB #美国大选后涨或跌？ #11月市场预测
