Puncak Pagi Berjangka - Versi Audio

Versi Suara Wanita Unduh mp3

Berita Makro

1. Indeks Manajer Pembelian (PMI) sektor manufaktur Tiongkok untuk bulan Oktober berada di 50.1%, meningkat 0.3 poin dibanding bulan lalu, mencatat kenaikan selama dua bulan berturut-turut. Ini juga menandai kembalinya ke zona ekspansi setelah lima bulan berturut-turut berada di bawah 50%.

2. Bank Sentral mengumumkan, untuk menjaga likuiditas sistem perbankan yang wajar dan cukup, pada bulan Oktober 2024, Bank Rakyat melaksanakan operasi reverse repo dengan jumlah tetap dan melalui lelang suku bunga, dengan jumlah 500 miliar yuan; untuk meningkatkan intensitas penyesuaian kebijakan moneter yang bersifat kontra-siklus, menjaga likuiditas sistem perbankan yang wajar dan cukup, pada bulan Oktober 2024, Bank Rakyat melaksanakan operasi jual beli obligasi pemerintah di pasar terbuka, dengan total pembelian bersih nilai obligasi mencapai 200 miliar yuan sepanjang bulan.

3. Kedua pihak, Tiongkok dan AS, melakukan komunikasi profesional, praktis, terbuka, dan konstruktif mengenai situasi ekonomi makro, kebijakan moneter dan keuangan yang menjadi perhatian bersama. Pihak Tiongkok memperkenalkan serangkaian kebijakan yang mendukung pertumbuhan ekonomi yang stabil, termasuk dua instrumen yang mendukung perkembangan stabil pasar modal, yaitu kemudahan pertukaran antara sekuritas, dana, dan perusahaan asuransi (SFISF) serta pinjaman kembali untuk repurchase saham.

4. Indeks harga PCE inti AS pada bulan September tercatat 2.7% secara tahunan, tidak berubah dari bulan lalu, sementara indeks harga PCE inti bulanan pada bulan September tercatat 0.3%, meningkat dari bulan lalu (0.2%).

5. Media mengutip intelijen Israel bahwa Iran bersiap untuk melancarkan serangan balasan besar-besaran terhadap Israel dengan bantuan militan di Irak, mungkin sebelum hari pemilihan AS.

Pergerakan Aneh di Pasar Berjangka Global

1. Pada penutupan malam perdagangan komoditas domestik, sebagian besar mengalami penurunan, produk energi dan bahan kimia mengalami fluktuasi, minyak bakar sulfur rendah naik 1.06%, natrium karbonat turun 2.42%, dan kaca turun 1.54%. Sektor hitam semuanya turun, bijih besi turun 2.05%, baja ulir turun 1.63%, kokas batubara turun 1.25%, kokas turun 1.23%, dan hot rolled turun 1.14%. Produk pertanian mengalami fluktuasi, gula putih naik 1.23%, dan minyak sawit naik 1%. Logam dasar sebagian besar ditutup lebih rendah, stainless steel turun 1.03%, seng SH turun 1%, nikel SH turun 0.87%, timbal SH turun 0.75%, tembaga SH turun 0.25%, dan aluminium oksida naik 0.72%. Emas SH turun 1.61%, perak SH turun 2.57%.

2. Harga minyak internasional naik di semua lini, harga minyak mentah AS kontrak bulan Desember naik 2.8% menjadi 70.53 dolar AS/barel, dengan kenaikan bulanan 3.46%. Harga minyak mentah Brent kontrak bulan Januari 2025 naik 2.51% menjadi 73.97 dolar AS/barel, dengan kenaikan bulanan 3.29%.

3. Kontrak berjangka logam mulia internasional umumnya ditutup lebih rendah, dengan harga berjangka emas COMEX turun 1.67% menjadi 2754.1 dolar AS per ons, dan harga berjangka perak COMEX turun 3.74% menjadi 32.8 dolar AS per ons. Pada bulan Oktober, harga berjangka emas COMEX naik 3.56%, sementara harga berjangka perak COMEX naik 4.27%.

4. Kontrak utama berjangka komoditas pertanian di Chicago Mercantile Exchange (CBOT) ditutup dengan hasil yang bervariasi, harga berjangka kedelai naik 0.53% menjadi 996.5 sen/bushel; harga berjangka jagung turun 0.06% menjadi 411.25 sen/bushel, harga berjangka gandum turun 0.22% menjadi 572 sen/bushel.

5. Sebagian besar logam dasar di London ditutup lebih tinggi, dengan harga tembaga LME naik 0.09% menjadi 9.547 dolar AS/ton, harga seng LME turun 1.59% menjadi 3.037,5 dolar AS/ton, harga nikel LME turun 0.51% menjadi 15.735 dolar AS/ton, harga aluminium LME naik 0.38% menjadi 2.626 dolar AS/ton, harga timah LME naik 1.37% menjadi 31.375 dolar AS/ton, dan harga timbal LME naik 1.65% menjadi 2.037 dolar AS/ton.

Berita Hangat Sektor Hitam

1. Dari hasil survei dan laporan Komite Logistik Baja Cina, PMI industri baja untuk bulan Oktober 2024 adalah 54.6%, meningkat 5.6 poin dibandingkan bulan sebelumnya, mencatat kenaikan selama dua bulan berturut-turut, dan kembali ke zona ekspansi setelah 19 bulan. Perubahan indeks sub menunjukkan bahwa permintaan pasar baja terus membaik, produksi pabrik baja meningkat, harga bahan baku berhenti turun dan mulai naik, sedangkan harga baja mengalami fluktuasi. Diperkirakan pada bulan November, permintaan pasar akan stabil, produksi baja akan tetap stabil dalam waktu dekat, harga bahan baku sedikit menurun, dan harga baja akan stabil dengan sedikit kenaikan.

2. Menurut Mysteel, per 31 Oktober, produksi baja ulir dan stok pabrik beralih dari peningkatan menjadi penurunan, sementara stok masyarakat beralih dari penurunan menjadi peningkatan, permintaan nyata terus menurun untuk minggu kedua berturut-turut. Diantara, stok masyarakat baja ulir mencapai 2.8257 juta ton, meningkat 38.3 ribu ton dibanding minggu lalu, dengan kenaikan 1.37%; permintaan nyata baja ulir mencapai 2.4068 juta ton, menurun 28.2 ribu ton dibanding minggu lalu, dengan penurunan 1.16%.

Berita Hangat Komoditas Pertanian

1. Kuartal keempat hingga Februari 2025 biasanya merupakan periode konsentrasi bagi perusahaan kami untuk membeli kedelai AS, tetapi tahun ini perusahaan kami tidak aktif dalam membeli kedelai AS setelah tanggal pengiriman bulan Desember, terutama karena hasil pemilihan presiden AS yang belum pasti, dan pasar khawatir akan meningkatnya gesekan perdagangan antara Tiongkok dan AS, yang dapat mempengaruhi impor kedelai ke depan. Menurut pemantauan, pada akhir Oktober, pembelian kedelai AS untuk tanggal pengiriman bulan November oleh perusahaan kami hampir selesai, sekitar 6.1 juta ton; untuk pengiriman bulan Desember 1.5 juta ton, dan untuk pengiriman bulan Januari-Februari 2025, kedelai AS hampir belum dibeli.

2. Menurut Mu Tian Technology, untuk musim ekstraksi 2024/2025, produksi tebu di Guangxi diperkirakan optimis, dengan hasil industri diperkirakan berada di kisaran 4.593-4.693 ton, dan volume ekstraksi diperkirakan berada di 54.20-55.38 juta ton, meningkat sekitar 3.02-4.20 juta ton dibandingkan musim ekstraksi 23/24. Rasio gula diperkirakan berada di antara 12.3-13%, dan jika cuaca mendukung, kemungkinan dapat mendekati atau melampaui level musim ekstraksi 2019/2020. Diperkirakan bahwa produksi gula di Guangxi untuk musim ekstraksi 2024/2025 akan berada di kisaran 6.67-7.20 juta ton.

3. Data dari lembaga pelayaran Brasil, Williams, menunjukkan bahwa per 30 Oktober, jumlah kapal yang menunggu untuk memuat gula di pelabuhan Brasil mencapai 59 kapal, turun dari 68 kapal pada minggu sebelumnya. Jumlah gula yang menunggu untuk dimuat di pelabuhan adalah 2.3218 juta ton, turun dari 2.7037 juta ton pada minggu sebelumnya. Dari total gula yang menunggu untuk diekspor pada minggu tersebut, jumlah gula mentah berkualitas tinggi (VHP) mencapai 2.1886 juta ton. Menurut data yang dirilis oleh Williams, jumlah gula yang menunggu untuk diekspor di pelabuhan Santos mencapai 1.5922 juta ton, dan di pelabuhan Paranaguá mencapai 400.8 ribu ton.

4. Menurut laporan media, karena kekeringan dan penyakit tanaman yang menyebabkan penurunan hasil, Departemen Perdagangan Dalam Negeri Thailand telah melarang sementara ekspor minyak sawit mentah. Pembatasan ini diperkirakan akan berlangsung hingga bulan Desember, bertujuan untuk menstabilkan harga lokal dan memastikan tingkat persediaan yang cukup. Menteri Perdagangan Pichai Naripthaphan menekankan bahwa kondisi pasar saat ini mencerminkan penurunan signifikan dalam hasil kelapa sawit, sehingga perlu diambil langkah-langkah untuk melindungi petani dan konsumen dari kenaikan harga. Wakil Direktur departemen yang berada di bawah Kementerian Perdagangan Thailand, Goranij Nonejuie, mengkonfirmasi bahwa harga yang memuaskan saat ini adalah 8-9 baht per kilogram, tetapi ia menekankan perlunya pemantauan ketat terhadap harga minyak sawit kemasan.

5. Menurut data dari lembaga survei pengiriman ITS, volume ekspor minyak sawit Malaysia dari 1 hingga 31 Oktober mencapai 1.624.210 ton, meningkat 11.4% dibandingkan ekspor 1.457.408 ton pada periode yang sama bulan lalu.

6. Laporan prospek pasar gula bulanan yang dirilis oleh Economist Intelligence Unit (EIU) menunjukkan bahwa untuk tahun pasar 2024/25, konsumsi gula global diperkirakan akan meningkat sebesar 1.8%, dan pada tahun 2025/26 diperkirakan akan meningkat sebesar 1.7%, karena harga gula yang turun dan pertumbuhan ekonomi global yang stabil. Diperkirakan bahwa produksi gula global untuk tahun 2024/2025 akan tetap stabil, sementara produksi untuk tahun 2023/2024 diperkirakan akan meningkat 2.6% menjadi 185 juta ton, mencetak tingkat tertinggi dalam tujuh tahun.

7. Laporan kekeringan terbaru USDA menunjukkan bahwa hingga minggu yang berakhir pada 29 Oktober, sekitar 73% area penanaman kedelai di AS terpengaruh oleh kekeringan, dibandingkan dengan 68% pada minggu sebelumnya dan 38% pada periode yang sama tahun lalu.

8. Departemen Pertanian AS (USDA) mengumumkan data bahwa eksportir swasta melaporkan menjual 150 ribu ton bungkil kedelai ke tujuan yang tidak diketahui untuk pengiriman tahun 2024/2025.

9. Menurut Departemen Pertanian AS, hingga minggu yang berakhir pada 24 Oktober, penjualan bersih ekspor kedelai AS untuk tahun 2024/2025 mencapai 2.273 juta ton, meningkat dari 2.152 juta ton pada minggu sebelumnya; untuk tahun 2025/2026 penjualan kedelai bersih mencapai 0 ton, sama dengan minggu sebelumnya.

10. Menurut laporan media asing, sebelum Departemen Pertanian AS (USDA) mengumumkan laporan penggilingan kedelai bulanan, analis yang disurvei memperkirakan bahwa laporan tersebut akan menunjukkan bahwa volume penggilingan kedelai AS pada bulan September mungkin rebound menjadi 5.623 juta ton pendek, atau 187.4 juta bushel; hingga 30 September 2024, diperkirakan stok minyak kedelai AS mencapai 1.539 juta pon.

11. Laporan terbaru dari Bursa Komoditas Buenos Aires menunjukkan bahwa musim tanam kedelai Argentina untuk tahun 2024/25 telah berhasil dimulai setelah hujan baru-baru ini, dengan daerah tengah mengalami curah hujan yang signifikan. Saat ini, di seluruh negeri, penanaman kedelai telah mencapai 3.3% dari 19 juta hektar yang direncanakan.

12. Menurut data terbaru dari Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas AS (CFTC), per 25 Oktober, jumlah pesanan jual cotton ON-call yang belum terdaftar mencapai 61.803 lot, meningkat 2.940 lot dibandingkan periode sebelumnya; dan pesanan beli yang belum terdaftar mencapai 83.160 lot, turun 1.156 lot.

Berita Hangat Energi dan Kimia

1. Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi menerbitkan (Metode Pelaksanaan Penggantian Kapasitas di Industri Semen dan Kaca (Edisi 2024)). Ditegaskan bahwa proyek klinker semen dan kaca datar yang baru tidak diperbolehkan untuk dicatat. Jika benar-benar diperlukan untuk membangun atau merenovasi, rencana penggantian kapasitas harus disusun, dengan pelaksanaan penggantian kapasitas yang setara atau dikurangi.

2. Menurut Longzhong Information, per 31 Oktober, total stok natrium karbonat pabrikan domestik minggu ini mencapai 1.6777 juta ton, meningkat 27.4 ribu ton (kenaikan 1.66%) dibandingkan minggu lalu, meningkat 14.7 ribu ton, dengan kenaikan 0.88%. Diantaranya, natrium karbonat ringan mencapai 724.6 ribu ton, meningkat 9.7 ribu ton, dan natrium karbonat berat mencapai 953.1 ribu ton, meningkat 5.0 ribu ton. Minggu ini, stok natrium karbonat mencapai rekor tertinggi, meningkat 226.97% dibanding tahun lalu, secara keseluruhan mengalami penumpukan selama sembilan minggu berturut-turut, tetapi laju penumpukan jelas melambat.

3. Menurut Longzhong Information, ada banyak faktor ketidakstabilan di luar, dengan minat beli di terminal yang kurang aktif. Harga spot PTA minggu ini terus melemah, tetapi harga bahan baku PX relatif kuat, menyebabkan rentang pemrosesan terus melemah. Per 30 Oktober 2024, rata-rata rentang pemrosesan PTA di Tiongkok: 337.76 yuan/ton, dengan penurunan 4.65% dibanding bulan lalu, dan penurunan 4.70% dibanding tahun lalu.

4. Menurut laporan gas alam EIA, per 25 Oktober, total stok gas alam AS mencapai 38.630 miliar kaki kubik, meningkat 7.8 miliar kaki kubik dibandingkan minggu sebelumnya, dan meningkat 10.7 miliar kaki kubik dibandingkan tahun lalu, dengan kenaikan tahunan 2.8%, serta lebih tinggi 178.0 miliar kaki kubik dibandingkan rata-rata 5 tahun, dengan kenaikan 4.8%.

Berita Hangat Logam

1. Menurut Mysteel, per 31 Oktober, total stok alumina nasional mencapai 3.846 juta ton, turun 17 ribu ton dari periode sebelumnya. Minggu ini, stok alumina fisik nasional terus berkurang sedikit, beberapa daerah baru-baru ini mengalami peningkatan pengiriman, dan stok bahan baku pabrik aluminium elektrolitik meningkat dibandingkan minggu lalu. Pabrik alumina baru-baru ini melakukan perbaikan, sementara pengambilan barang di hulu tidak lancar, stok fisik pabrik alumina tetap rendah. Selain itu, harga berjangka alumina minggu ini mengalami penyesuaian besar, dengan beberapa produk pengiriman terkonsentrasi pada harga pengiriman.

2. Bursa Berjangka Shanghai mengumumkan bahwa perusahaan ×× (02688324) grup (nomor grup akun: B0002528) pada 31 Oktober 2024 telah mencapai batas volume perdagangan harian untuk kontrak berjangka emas (AU) 2502 untuk pertama kalinya dan melanggar ketentuan Pasal 16 dari (Peraturan Pengelolaan Perilaku Perdagangan yang Tidak Normal di Bursa Berjangka Shanghai). Bursa memutuskan untuk mengambil tindakan pengawasan dengan membatasi pembukaan posisi untuk 5 hari perdagangan pada kontrak yang bersangkutan.

3. Citigroup percaya bahwa dalam 6 bulan ke depan, harga emas masih memiliki ruang untuk naik hingga 3000 dolar AS per ons. Hal ini disebabkan oleh terus memburuknya pasar kerja AS dan meningkatnya permintaan untuk ETF emas sebagai hedging terhadap risiko penurunan harga aset yang lebih luas.

Kuis “Perdagangan” - Mengungkap Logika Perdagangan Varietas!

1. Harga berjangka apel terus naik, apakah pasar khawatir akan risiko pengiriman?

Analisis Everbright Futures menunjukkan bahwa dari sudut pandang fundamental apel, tahun ini pasar umumnya memperdagangkan apel dengan hasil melimpah, dengan harga awal di bawah tahun lalu; selain itu, kontrak bulan November tahun ini dan kontrak setelahnya menggunakan tolok ukur pengiriman baru untuk apel, yang diperkirakan akan meningkatkan volume masuk, yang juga membebani harga berjangka. Namun, dari laporan pengiriman apel yang diungkapkan oleh bursa dalam beberapa hari terakhir, volume masuk relatif rendah, hingga Rabu lalu total volume pengiriman apel yang terdaftar hanya 690 lembar, dengan rasio antara posisi nyata dan virtual sedikit tinggi, pasar khawatir akan risiko pengiriman apel, sehingga harga mulai mengikuti logika pengiriman, menyebabkan kenaikan harga kontrak mendekati jatuh tempo. Ke depan, masih perlu memperhatikan volume masuk apel, meskipun kualitas buah di daerah barat kurang baik, dengan banyak masalah pada permukaan buah seperti noda dan retakan di daerah Shandong, namun sikap pedagang untuk menjual tidak terlalu kuat, dan penjualan cukup aktif, jika volume masuk meningkat seiring dengan kenaikan harga, kekhawatiran terhadap pengiriman akan mereda, dan harga masih memiliki kemungkinan untuk turun.

2. Faktor bullish dan bearish saling berinteraksi, bagaimana prospek harga kokas batubara ke depan?

Analisis Galaxy Futures menunjukkan bahwa garis besar perdagangan di pasar baru-baru ini tidak jelas, suasana pasar berfluktuasi, logika perdagangan beralih bolak-balik antara ekspektasi makro dan fundamental yang nyata, dengan volatilitas yang besar. Di pasar fisik, setelah penurunan harga pertama untuk kokas, harga stabil, sedangkan harga kokas berfluktuasi. Secara fundamental, pasokan dan permintaan untuk kokas tidak mengalami perubahan signifikan, dan pasokan kokas tetap longgar. Saat ini, pasar mengharapkan kebijakan fiskal yang lebih konkret ke depan, dan meskipun kebijakan fiskal diluncurkan, diperkirakan proporsi yang ditujukan untuk infrastruktur tradisional dan sektor real estate akan menurun, sehingga perbaikan dalam permintaan baja tidak terlalu optimis. Perhatian utama ke depan akan pada peluncuran kebijakan baru dan dampaknya terhadap peningkatan permintaan baja hulu.

Ikhtisar Data dan Acara Penting Berjangka Hari Ini

1. Pada 1 November pukul 20:30, data non-farm payroll (NFP) AS untuk bulan Oktober. Sebelumnya, data NFP yang disesuaikan secara musiman untuk bulan September tercatat 254 ribu orang, merupakan peningkatan terbesar sejak Maret 2024. Jika data NFP kembali meningkat, hal ini akan meningkatkan kepercayaan pasar terhadap ekonomi AS, yang pada gilirannya akan mempengaruhi keputusan suku bunga The Fed.

2. Pada 1 November, akan ditentukan, stok bijih besi di 45 pelabuhan Tiongkok hingga 31 Oktober. Sebelumnya, pada 25 Oktober, Mysteel mencatat total stok bijih besi impor di 45 pelabuhan nasional mencapai 153.4168 juta ton, meningkat 441.5 ribu ton dibandingkan bulan sebelumnya, dengan rata-rata volume pengiriman harian di 45 pelabuhan sebesar 3.2334 juta ton, turun 25.6 ribu ton.

Artikel ini diteruskan dari: Data Jinshi