Pendanaan untuk serangkaian proyek VC baru berkembang pada bulan Oktober, setelah perlambatan pada bulan sebelumnya. Serangkaian putaran profil tinggi yang baru menunjukkan bahwa pembangunan crypto tidak terhenti.
Proyek yang didukung VC berkembang pada bulan Oktober, menarik $2B dalam 30 hari terakhir. Oktober terbukti sukses setelah perlambatan pada bulan lalu. Periode ini ditandai dengan kesepakatan baru dari Animoca Brands dan beberapa dana Tier 1. Untuk bulan Oktober, pendanaan meningkat sebesar 263%, menyebarkan total hingga 107 kesepakatan.
Penggalangan dana terbangun kembali pada bulan Oktober, melampaui $2B untuk pertama kalinya sejak September 2022. | Sumber: Cryptorank
Hasil Oktober datang setelah perlambatan menjadi $672M dalam kesepakatan bulan September, memutus rekor penurunan tiga bulan. Tingkat pendanaan adalah yang tertinggi sejak September 2022, meskipun jauh dari puncak $7,21B pada April 2022. Pendanaan VC crypto sangat siklis, sering kali bergantung pada perbendaharaan yang dinyatakan dalam ETH alih-alih fiat.
Dalam tahun ini, lebih dari $11B telah dikumpulkan dalam pendanaan, menunjukkan tren pemulihan setelah pendanaan menyusut pada 2023. Pendanaan runtuh setelah mencapai puncaknya di $21,6B pada akhir 2022, dipicu oleh jatuhnya FTX, serta 3AC. Tahun lalu menunjukkan bahwa dana teratas siap untuk membangun kembali, dengan putaran yang lebih hati-hati dan terarah. Proyek yang dipilih tidak memiliki jejak media sosial yang signifikan dan berbeda dari etos berbasis komunitas token meme.
Bulan terakhir penggalangan dana memiliki profil yang berbeda, dengan jumlah kesepakatan skala besar yang jauh lebih kecil. Rata-rata putaran adalah untuk $3M hingga $10M, tetapi proyek seperti Glow menarik $30M. Secara keseluruhan, proyek yang didukung VC telah menciptakan skeptisisme, terutama setelah tim mengekstrak nilai dengan menjual token mereka.
Salah satu putaran profil tinggi termasuk $10M dalam pendanaan strategis untuk Toncoin (TON), menegaskan semakin populernya rantai tersebut.
Hasil Oktober juga mencakup beberapa kesepakatan luar biasa, seperti penggalangan $210M dari Blockstream dan putaran yang tidak diungkapkan sebesar $525M untuk Praxis Society.
Animoca Brands memimpin penggalangan dana
Animoca Brands berpartisipasi dalam 102 dari 107 kesepakatan untuk bulan Oktober. Dana ini menjadi indikator tren utama dalam memilih startup crypto baru. Proyek dengan utilitas dan infrastruktur terus mencari dukungan VC, sementara pasar masih mengalami kegilaan token meme.
Seleksi proyek baru menandai pergeseran bagi Animoca Brands, dengan fokus pada proyek utilitas. Sebelumnya, Animoca Brands berperan penting dalam membangun proyek NFT dan permainan P2E, startup DAO, dan AI.
Animoca Brands juga fokus pada ekosistem Arbitrum. Meskipun ada risiko dari jenis proyek tersebut, Animoca Brands berhasil mencapai pengembalian 145% menjelang akhir 2024. Dana VC lainnya memiliki kinerja yang campur aduk, dengan sebagian besar portofolio yang lebih tua mengalami penurunan pada bulan Oktober.
Gelombang pendanaan bulan lalu justru fokus pada infrastruktur. Fokus utama pada kesepakatan adalah untuk alat pengembang. Lebih dari 26% dari semua kesepakatan berfokus pada alat pengembang, sementara AI tetap menjadi topik hangat, meskipun pendanaan melambat dibandingkan dengan periode sebelumnya. DEX, layanan data, dan proyek berbasis Ethereum telah menjadi area fokus lainnya bagi VC dalam sebulan terakhir.
Lebih dari 31% dari pendanaan masuk ke putaran awal, menciptakan gelombang berikutnya dari startup crypto. Sekitar 37% adalah untuk putaran yang tidak diungkapkan, termasuk dua kesepakatan teratas untuk bulan itu yang diberikan kepada perusahaan-perusahaan mapan.
Pendanaan crypto melambat di tengah krisis global dalam proyek VC. Pada Q3, total pendanaan menyusut ke level terendah dalam tujuh tahun, dengan total $70B yang dikumpulkan untuk tiga bulan yang berakhir pada bulan September. Pendanaan VC di luar crypto melambat meskipun satu kuartal panas dari startup AI yang berhasil mengumpulkan $19,1B.
Di dalam crypto, putaran $100M sekarang menjadi langka, dan era proyek skala besar tampaknya sudah berlalu. Sebaliknya, pemimpin pasar seperti VanEck telah menciptakan kendaraan untuk menguji proyek-proyek yang sedang naik daun dengan putaran yang lebih kecil. Pendanaan VC crypto harus menyeimbangkan pemilihan proyeknya, karena hype telah menarik putaran signifikan ke startup yang tidak memiliki pengguna.
Hype L2 adalah salah satu narasi pendanaan terbesar, meskipun tidak semua rantai berhasil menarik lalu lintas dan likuiditas. Pada saat yang sama, aplikasi dan gerakan yang benar-benar sukses datang dengan hampir tanpa pendanaan, tetapi dengan kehadiran di aplikasi obrolan Telegram atau di media sosial.
