Evolusi Keuangan Terdesentralisasi (DeFi) telah membawa beberapa solusi paling inovatif untuk layanan keuangan, baik di dalam maupun di luar rantai. Pemberian pinjaman, perdagangan, staking, dan tokenisasi hanyalah beberapa tren DeFi paling populer yang telah mengumpulkan miliaran dolar dalam total nilai yang terkunci (TVL).

Di 2024, DeFi melihat beberapa tren baru yang sedang muncul yang mengubah lanskap. Mereka membentuk kembali ekosistem dengan meningkatkan likuiditas, keamanan, dan skalabilitas, mendorong adopsi yang lebih luas dari aplikasi terdesentralisasi (dApps) dan alat keuangan baru.

Artikel ini akan membimbing Anda melalui beberapa tren DeFi terpanas di 2024. Seperti biasa, mari kita mulai dengan dasar-dasarnya: definisi DeFi dan prinsip-prinsip intinya.

Navigasi Cepat

  • Apa itu DeFi

  • Tren DeFi Teratas di 2024

  • Staking Likuid: Memaksimalkan Hasil dan Mempertahankan Keamanan Jaringan

    • Proyek Staking Likuid dan Restaking Teratas

      • Lido Finance

      • EigenLayer

      • Solayer

      • Jito Restaking

  • Aset Dunia Nyata dan Tokenisasi Obligasi (RWA)

    • Jenis Protokol RWA

    • Proyek RWA Teratas

      • Ondo Finance

      • Centrifuge

  • Kenaikan Layer-1

    • Kenaikan Layer-2

    • Rantai Layer-1 dan Layer-2 Teratas

      • Aptos

      • Jaringan Sui

      • Base

      • Arbitrum

      • Optimism

  • Jembatan Lintas Rantai

    • Jembatan Lintas Rantai Teratas

      • Stargate Finance

      • Across Protocol

      • Synapse Protocol

  • Kenaikan Pasar Prediksi

    • Dominasi Polymarket

  • Pemikiran Penutup: Tren DeFi Teratas di 2024

Apa Itu DeFi?

DeFi mengacu pada ekosistem keuangan yang terdiri dari aplikasi terdesentralisasi (dApps) yang dibangun di atas jaringan blockchain, terutama Ethereum. Meskipun tidak ada tanggal pasti yang menandai awal DeFi, kemunculannya dikaitkan dengan perkembangan bertahap dari komponen blockchain dan inovasi yang mengatasi berbagai tantangan keuangan.

DeFi beroperasi di jaringan blockchain terdesentralisasi, artinya tidak ada satu entitas pun yang mengontrol sistem, berbeda dengan keuangan tradisional, di mana institusi mengelola transaksi. Sebaliknya, DeFi bergantung pada kontrak pintarā€”perjanjian yang dieksekusi sendiri yang dipicu oleh kondisi tertentu.

DeFi menawarkan berbagai layanan keuanganā€”pemberian pinjaman, peminjaman, perdagangan, dan penghasilan bungaā€”tanpa perlu perantara. Jika Anda tertarik, lihat beberapa proyek DeFi terbaik yang saat ini mendominasi pasar.

Beberapa prinsip inti DeFi adalah:

  • Desentralisasi: Transaksi langsung antar pengguna, tanpa perantara atau orang tengah.

  • Transparansi: Semua transaksi dicatat di blockchain publik, menjadikannya dapat diverifikasi dan diaudit. Namun, Anda mungkin melihat blockchain yang diizinkan (pribadi) seperti Hyperledger Fabric dan blockchain yang tidak diizinkan (publik) seperti Ethereum.

  • Inklusivitas: DeFi (sebagian besar) dapat diakses oleh siapa saja, terlepas dari lokasi geografis atau status keuangan. Ini sangat penting untuk populasi yang tidak memiliki bank atau di mana akses ke transfer internasional rumit.

  • Pemrograman: Kontrak pintar mengotomatiskan proses seperti transaksi dan penyimpanan data dan memungkinkan pengembangan produk keuangan baru.

Bagaimana dengan kontrol dan pengambilan keputusan? Nah, proyek DeFi sering kali dikelola oleh organisasi otonom terdesentralisasi (DAO), yang menetapkan struktur pemerintahan yang mungkin mencakup mekanisme pemungutan suara dan pengembangan protokol.

Tren DeFi Teratas di 2024

Baiklah, sekarang setelah dasar-dasarnya selesai, selami panduan ini untuk menjelajahi beberapa tren DeFi teratas di 2024. Tren berikut tidak memiliki urutan yang tepat.

Staking Likuid ā€“ Memaksimalkan Hasil dan Mempertahankan Keamanan Jaringan

Staking likuid telah muncul sebagai inovasi kunci dalam DeFi, menawarkan Anda fleksibilitas untuk mengelola aset yang di-stake di berbagai dApps lainnya.

Ideanya sederhanaā€”Anda menyetor aset crypto Anda ke dalam protokol staking likuid, yang kemudian melakukan staking aset tersebut atas nama Anda. Sebagai imbalan, Anda menerima versi tokenisasi dari aset Anda, yang bertindak sebagai representasi dari dana yang telah Anda stake.

Daya tarik staking likuid terletak pada kemampuan untuk mempertahankan likuiditas sambil mendapatkan imbalan. Anda dapat menggunakan aset tokenisasi ini dengan berbagai cara, seperti menggunakannya sebagai jaminan dalam protokol pinjaman, memperdagangkannya di bursa terdesentralisasi, atau bahkan melakukan restaking di platform lain untuk imbalan tambahan.

Dengan evolusi staking likuid, restaking segera muncul sebagai pengubah permainan baru. Seperti namanya, ini melibatkan staking token yang sudah dipindahkan sebelumnya. Ini adalah jawaban atas keterbatasan mekanisme staking tradisional.

Restaking menjadi salah satu tren DeFi terpanas pada pertengahan 2023ā€”dan masih berlangsung hingga kiniā€”berkat protokol seperti EigenLayer. Konsep mekanisme yang dapat meningkatkan hasil untuk para staker tetapi juga meningkatkan keamanan protokol blockchain membuka peluang baru dalam ekosistem Ethereum bagi pengembang DeFi, proyek crypto, dan para staker ETH.

Proyek Staking Likuid dan Restaking Teratas

Lido Finance

Lido adalah protokol liquid staking terkemuka. Protokol ini telah begitu sukses di sektor ini sehingga mencapai TVL hampir $40 miliar pada awal 2024.

Sumber: DefiLlama

Ini adalah protokol liquid staking terdesentralisasi terbesar. Ini memungkinkan Anda untuk staking ETH sambil menerima token staking likuid yang disebut stETH, yang merupakan representasi dari ETH Anda yang sudah di-stake yang dapat Anda gunakan melalui dApps lain di ekosistem Ethereum.

EigenLayer

EigenLayer adalah protokol terdesentralisasi di Ethereum yang memperkenalkan konsep restaking, di mana pengguna menyetor Ethereum yang di-stake (stETH) atau token staking likuid (LST) ke dalam kolam likuiditas protokol. Token ini kemudian di-restake di berbagai protokol terdesentralisasi di Ethereum, yang disebut sebagai Layanan Validasi Aktif (AVS).

TVL EigenLayer. Sumber: DefiLlama

AVS mencakup berbagai layanan, seperti oracle, sidechain, jaringan Layer-2, lapisan ketersediaan data, dan jembatan lintas rantaiā€”sebenarnya sistem apa pun yang bergantung pada validasi terdistribusi untuk mengamankan jaringannya. EigenLayer bertindak sebagai middleware, mendistribusikan token yang di-stake di berbagai protokol DeFi, meningkatkan keamanan mainnet mereka.

Ethereum bukan satu-satunya blockchain dengan protokol restaking (solusi restaking lain adalah Symbiotic dan Karakc, keduanya melebihi satu miliar USD dalam TVL). Beberapa pemain di jaringan Solana telah memutuskan untuk memanfaatkan tren yang muncul dari aset restaking.

Solayer

Solayer adalah protokol restaking di blockchain Solana, didirikan bersama oleh Rachel Chu dan Jason Li. Ini memungkinkan Anda untuk restake token SOL mereka atau token staking likuid (LST) untuk mengamankan bandwidth untuk dApps, meningkatkan kinerja dan mendapatkan imbalan tambahan.

Sumber: Solayer.org

Dengan mengubah SOL yang di-stake menjadi sSOL, Anda dapat memanfaatkan likuiditas di berbagai platform terintegrasi dan mendapatkan hasil melalui pengembalian validator dan insentif restaking. Sejak peluncuran lembutnya pada Mei 2024, Solayer telah mendapatkan traction yang signifikan, naik di papan peringkat Solana dan menjadi proyek Solana teratas dengan lebih dari $200M dalam TVL.

Jito Restaking

Jito, yang merupakan protokol liquid staking terbesar di Solana, juga meningkatkan permainannya dengan mekanisme restaking (masih dalam proses per Oktober 2024). Kita sedang membicarakan Jito (re)staking, sistem hibrida yang mencakup dua komponen kunci: Program Vault dan Program Restaking.

Program Vault mengelola pembuatan dan delegasi Liquid Restaking Tokens (VRTs) menggunakan token SPL apa pun sebagai aset dasar. Ini memungkinkan strategi delegasi yang fleksibel, kondisi slashing yang disesuaikan, dan mendukung pemerintahan melalui DAO atau alat otomasi on-chain seperti StakeNet.

Program Restaking fokus pada pengelolaan Operator Konsensus Node (NCN) dan operator, menangani distribusi hadiah, dan memberlakukan penalti slashing, menyediakan kerangka kerja yang kuat untuk keamanan ekonomi.

Aset Dunia Nyata dan Tokenisasi Obligasi

Aset dunia nyata (RWAs) adalah token digital yang mewakili aset fisik atau keuangan, seperti real estat, komoditas, obligasi, ekuitas, karya seni, dan kekayaan intelektual. Ini berkat tokenisasiā€”proses membawa aset off-chain ini ke blockchain, menggunakan kriptografi untuk mengganti informasi sensitif dengan data non-sensitif dan membuat token.

Tokenisasi memungkinkan aset yang secara tradisional tidak likuid untuk dibagi menjadi unit yang lebih kecil dan dapat diakses, meningkatkan likuiditas dan memperluas partisipasi pasar. Metode ini telah menjadi sangat menarik untuk obligasi AS, yang sekarang merupakan pasar senilai $2,27M, dengan pemimpin utama seperti BUIDL BlackRock dan USDY Ondo Finance keduanya mencapai lebih dari $500M dalam nilai yang disetorkan.

Sumber: RWA.xyz Jenis Protokol RWA

Pasar RWA sangat luas, dan mencakup daftar beragam protokol yang menangani isu-isu di berbagai industri, tetapi bidang utama (terpanas) dalam RWA adalah:

  • Kredit Publik/Ekuitas (Obligasi AS): Protokol ini men-tokenisasi aset keuangan seperti saham dan obligasi. Ondo Finance dan Backed Finance, misalnya, menawarkan obligasi pemerintah AS yang ditokenisasi dan produk pendapatan tetap.

  • Real Estat: Platform seperti Tangible men-tokenisasi real estat, memungkinkan pengguna mencetak stablecoin yang didukung oleh real estat dan bahkan menawarkan kepemilikan fraksional melalui NFT, meningkatkan likuiditas dan menurunkan hambatan masuk.

  • Utang/Kredit Swasta: Protokol seperti MakerDAO dan Centrifuge fokus pada tokenisasi pinjaman dan instrumen utang, menawarkan solusi inovatif untuk pemberian pinjaman di dunia nyata.

  • Iklim/Kredit Karbon: Protokol ini, seperti yang men-tokenisasi kredit karbon, memfasilitasi perdagangan yang efisien dan pengimbangan jejak karbon, membantu bisnis mengelola instrumen keuangan terkait iklim.

  • Logam Berharga/Komoditas: Pax Gold, misalnya, men-tokenisasi komoditas seperti emas, memungkinkan kepemilikan fraksional dan perdagangan yang lebih mudah dari aset yang biasanya sulit.

Mengapa RWAs dan tokenisasi menjadi salah satu tren DeFi terpanas? Nah, mereka menawarkan peluang keuangan baru dengan menjembatani kesenjangan antara keuangan tradisional dan blockchain, memungkinkan aset berfungsi sebagai jaminan, dimasukkan dalam dana indeks, dikelola secara otonom, dan keuntungan lainnya.

Integrasi ini memiliki potensi untuk menciptakan sistem keuangan yang lebih inklusif, membawa produk investasi tradisional ke blockchain dengan manfaat tambahan transparansi, keamanan, dan efisiensi.

Proyek RWA Teratas

Ondo Finance

Ondo Finance, protokol aset dunia nyata (RWA) terbesar di 2024, menawarkan produk keuangan kelas institusional dengan men-tokenisasi aset stabil yang menghasilkan hasil dari keuangan tradisional, seperti obligasi pemerintah.

Ondo meningkatkan aksesibilitas RWAs dengan mengintegrasikan produk-produk yang ditokenisasi ini di berbagai jaringan blockchain seperti Ethereum, Aptos, dan Solana. USDY, produk unggulannya, adalah salah satu stablecoin dengan hasil terbesar.

Didirikan oleh Nathan Allman pada tahun 2021, Ondo Finance telah menarik investasi signifikan, mengumpulkan lebih dari $34 juta dari investor seperti Wintermute, Founders Fund, dan Pantera Capital. Protokol ini juga menjalankan pemeriksaan KYC untuk memastikan kepatuhan regulasi. Dikelola melalui Ondo Foundation dan Ondo DAO, platform ini menggabungkan keandalan keuangan tradisional dengan transparansi dan efisiensi teknologi blockchain.

Centrifuge

Centrifuge adalah salah satu protokol aset dunia nyata (RWA) terbesar, berfokus pada pengurangan biaya modal untuk usaha kecil dan menengah (UKM) sambil memberikan investor pendapatan stabil.

Centrifuge mengintegrasikan aset fisik ke dalam ruang DeFi, meningkatkan transparansi jaminan dan menawarkan hasil yang stabil dan terdiversifikasi. Platform ini memungkinkan bisnis untuk menggunakan aset ini sebagai jaminan untuk pembiayaan dengan men-tokenisasi aset seperti faktur, real estat, dan royalti.

Secara khusus, Centrifuge telah mengamankan kemitraan dengan platform DeFi terkemuka, seperti MakerDAO (sekarang berganti nama menjadi Sky). Ini juga telah mengumpulkan lebih dari $30 juta dalam putaran pendanaan Seri A.

Kenaikan Layer-1

Kenaikan layer-1 seperti Aptos dan Sui mencerminkan tren yang berkembang menuju blockchain alternatif yang dapat menawarkan derajat seimbang dari skalabilitas, keamanan, dan lingkungan ramah pengembang.

Kedua blockchain ini berada di garis depan permainan layer-1. Kedua platform memanfaatkan bahasa pemrograman Moveā€”yang dianggap sebagai salah satu alternatif terbaik untuk Ethereum Virtual Machineā€”tetapi berbeda dalam arsitektur dan mekanisme konsensusnya. Aptos fokus pada struktur modular dan konsensus BFT, sedangkan Sui menerapkan arsitektur berbasis DAG dengan protokol asinkron unik.

Inovasi-inovasi ini bertujuan untuk mengatasi keterbatasan blockchain sebelumnya seperti Ethereum dan memenuhi permintaan yang berkembang untuk dApps yang efisien di berbagai industri, termasuk permainan, keuangan, dan jejaring sosial.

Kenaikan Layer-2

Solusi penskalaan Layer-2 adalah rantai yang terhubung ke mainnet (layer-1 seperti Ethereum). Mereka dirancang untuk meningkatkan skalabilitas dan efisiensi jaringan blockchain dengan memproses transaksi lebih cepat dan dengan biaya lebih rendahā€”tanpa mengorbankan keamanan dan desentralisasi jaringan yang mendasarinya.

Ada beberapa jenis solusi Layer-2, termasuk State Channels, yang memungkinkan Anda melakukan beberapa transaksi off-chain, dengan hanya status transaksi terakhir yang dicatat di blockchain utama; sidechains seperti Polygon, blockchain independen yang berjalan paralel dengan Ethereum; dan rollups, jenis solusi penskalaan blockchain yang paling populer.

Rollups menggabungkan beberapa transaksi menjadi satu batch sebelum mengajukannya ke rantai utama. Ada dua jenis rollups utama:

  • Optimistic Rollups: Mengasumsikan transaksi valid dan hanya memeriksanya jika terjadi sengketa.

  • Zero-Knowledge Rollups (zk-Rollups): Menggunakan bukti kriptografi untuk memvalidasi transaksi off-chain sebelum mengajukannya ke rantai utama.

Solusi Layer-2 adalah beberapa tren DeFi paling populer di 2024. Data dari L2Beat menunjukkan total nilai yang terkunci di seluruh layer-2 telah meningkat 232% dalam satu tahun, saat ini mencapai lebih dari $37B.

Saat ini, kita memiliki layer-2 di kiri dan kanan. Bursa terpusat seperti Coinbase meluncurkan Base pada 2023. Rekan desentralisasinya, Uniswap, baru-baru ini juga terjun ke aksi, dengan peluncuran Unichain, menjanjikan transaksi yang lebih cepat dan lebih murah serta interoperabilitas di berbagai jaringan blockchain.

Rantai Layer-1 dan Layer-2 Teratas

Aptos

Aptos meluncurkan mainnet-nya pada Oktober 2022 setelah tiga tahun pengembangan, mengumpulkan sekitar $350 juta dalam modal ventura. Ini memposisikan dirinya sebagai blockchain berkinerja tinggi, sering dibandingkan dengan Solana karena fokusnya pada skalabilitas dan keandalan. Di komunitas Aptos, jaringan ini sering disebut sebagai pembunuh Solana.

Satu hal yang menonjol tentang Aptos adalah penggunaan teknologi kompleks. Pertama, ia menggunakan Move karena penekanannya pada keamanan dan fleksibilitasā€”terutama dalam pengembangan kontrak pintar. Kedua, ia menggunakan varian Byzantine Fault Tolerance (BFT) dari Proof of Stake (PoS) untuk memberikan keamanan tinggi dan konfirmasi transaksi cepat.

Melanjutkan, blockchain Aptos memiliki arsitektur modular yang membagi berbagai komponen jaringanā€”mekanisme konsensus, penyimpanan data, eksekusi transaksi, dll.ā€”menjadi modul terpisah, menyediakan siklus pengembangan yang lebih cepat, peningkatan yang lebih cepat, dan skalabilitas yang lebih tinggi.

Seakan itu belum cukup, teknologi Block-STM dari Aptos memungkinkan pemrosesan transaksi paralel, dengan klaim menangani hingga 160.000 transaksi per detik (TPS). Platform ini juga bertujuan untuk menerapkan sharding untuk meningkatkan skalabilitas dengan memungkinkan beberapa status buku besar berinteraksi melalui jembatan yang distandarisasi.

Koin aslinya, APT, telah meningkat lebih dari 113% dalam grafik tahunan, mencerminkan minat yang berkembang pada protokol dan aktivitas jaringan.

Jaringan Sui

Jaringan Sui adalah layer-1 yang diluncurkan pada 2023, berfokus pada menyederhanakan pembuatan dan penerapan dApps dan menjadi lingkungan pengembangan alternatif untuk proyek crypto.

Seperti Aptos, Sui menggunakan bahasa pemrograman Move, tetapi mengambil pendekatan berorientasi objek, memungkinkan pengembang untuk mendefinisikan aset dengan aturan kepemilikan yang ketat, meningkatkan keamanan dApps yang dibangun di platform.

Mekanisme konsensus Sui juga berbeda dari Aptos, karena menggunakan Delegated Proof of Stake (DPoS) yang dipadukan dengan protokol asinkron yang disebut Narwhal dan Bullshark. Pengaturan ini mendukung pemrosesan transaksi paralel, meningkatkan efisiensi dan skalabilitas jaringan.

Lebih lanjut, arsitektur Sui didasarkan pada graf asiklik terarah (DAG), memungkinkan pemrosesan transaksi yang lebih efisien dibandingkan dengan struktur blockchain tradisional. Desain ini memungkinkan pelaksanaan bersamaan dari beberapa transaksi, memberikan throughput tinggi dan latensi rendah untuk dApps.

SUI, koin asli Sui, adalah salah satu aset crypto berkinerja terbaik di 2024, dengan lonjakan hampir 400% pada grafik tahunan.

Base

Base adalah solusi penskalaan Layer-2 yang dibangun di atas Ethereum, dikembangkan oleh Coinbase bekerja sama dengan Optimism.

Secara resmi diluncurkan pada 9 Agustus 2023, Base dibuat menggunakan OP Stack dan dirancang untuk meningkatkan skalabilitas, kecepatan, dan efisiensi biaya Ethereum sambil mempertahankan keamanan dan desentralisasinya.

Base memproses transaksi off-chain, secara signifikan meningkatkan kapasitas transaksinya dibandingkan dengan Ethereum Layer 1. Melalui throughput yang lebih tinggi ini membantu meredakan kemacetan jaringan, memastikan pemrosesan transaksi yang lebih cepat dengan mengurangi beban komputasi di rantai utama. Ini juga menghasilkan biaya transaksi yang lebih rendah, menjadikannya pilihan yang lebih terjangkau daripada bertransaksi langsung di Ethereum.

Jika Anda tertarik, lihat pilihan kami untuk dompet Base terbaik di 2024.

Arbitrum

Arbitrum adalah solusi layer-2 terkemuka, mampu memproses miliaran transaksi dalam satu minggu.

Arbitrum memproses transaksi dalam batch off-chain dan hanya mengembalikan data penting ke Ethereum, mengurangi kemacetan sambil memastikan bahwa semua tindakan dapat diaudit dan diverifikasi jika perlu.

Arbitrum terdiri dari beberapa komponen yang dirancang untuk meningkatkan skalabilitas dan menawarkan solusi berbeda untuk berbagai kasus penggunaan:

  • Arbitrum One adalah rantai rollup utama yang memungkinkan pengembang untuk membangun dApps yang dapat diskalakan sambil mendapatkan keuntungan dari keamanan Ethereum.

  • Arbitrum Nova adalah rantai baru yang dioptimalkan untuk aplikasi throughput tinggi, seperti permainan. Ini menggunakan teknologi AnyTrust untuk lebih mengurangi biaya.

  • Arbitrum Nitro menyediakan tumpukan teknis canggih yang meningkatkan throughput dan menurunkan biaya sambil mempertahankan kompatibilitas penuh dengan Ethereum.

  • Arbitrum Orbit memungkinkan pengembang untuk meluncurkan rantai kustom mereka sendiri yang terhubung ke ekosistem Arbitrum yang lebih luas.

Optimism

Optimism adalah Layer-2 yang diluncurkan pada Desember 2021 sebagai jawaban atas masalah skalabilitas Ethereum.

Salah satu fitur inti Optimism adalah penggunaan Optimistic Rollups, teknologi yang memproses sebagian besar transaksi off-chain dengan menggabungkan beberapa transaksi menjadi satu batch, yang kemudian diajukan ke mainnet Ethereum untuk validasi.

Transaksi dianggap valid secara default (itulah sebabnya disebut optimis), memungkinkan pemrosesan yang lebih cepat tanpa perlu verifikasi segera. Namun, ini memiliki kekurangan. Mengasumsikan bahwa semua blok valid berarti Optimism bergantung pada validator yang jujur untuk menantang transaksi yang curang.

Optimism juga sepenuhnya kompatibel dengan Ethereum Virtual Machine (EVM), memungkinkan pengembang untuk memindahkan aplikasi terdesentralisasi (dApps) yang ada ke Optimism dengan modifikasi minimal. Kompatibilitas ini menurunkan hambatan untuk adopsi, karena pengembang dapat dengan mudah beralih ke platform.

Jembatan Lintas Rantai

Jembatan lintas rantai menjadi penting dalam memungkinkan transfer aset yang mulus antara berbagai ekosistem blockchain.

Jembatan lintas rantai adalah apa yang Anda bayangkanā€”protokol yang memfasilitasi pergerakan aset digital antara blockchain yang terpisah. Ini bekerja dengan mengunci aset di satu blockchain dan membuat token yang setara di blockchain lain.

Katakanlah, misalnya, Anda ingin menjembatani Ethereum (ETH) ke jaringan Solana. Dalam hal ini, jembatan mengunci ETH Anda dan mencetak (mengeluarkan) versi terbungkusnya (seperti Wrapped Bitcoin, WBTC) di Solana. Namun, ingat bahwa metode ini, yang disebut lock and mint, bukan satu-satunya cara untuk melakukannya. Beberapa jembatan menggunakan kolam likuiditas untuk memfasilitasi swap antara token secara langsung.

Ada berbagai model yang digunakan oleh jembatan lintas rantai:

  • Lock-and-Mint: Aset asli dikunci di rantai sumber, dan token baru dicetak di rantai target.

  • Burn-and-Mint: Token dibakar di satu rantai, yang memicu pencetakan di rantai lain.

  • Lock-and-Unlock: Token dikunci di satu rantai, dan token yang setara dibuka dari kolam likuiditas di rantai lain.

Jembatan lintas rantai membawa keuntungan signifikan ke ruang blockchain, dan telah menjadi pilar dasar interoperabilitas blockchain.

Mereka memungkinkan transfer aset yang mulus antara platform dengan memungkinkan blockchain yang berbeda untuk berkomunikasi satu sama lain, yang sangat menguntungkan bagi pengguna, pengembang, proyek, dll. Jembatan ini juga membantu meningkatkan likuiditas dengan memungkinkan rantai yang kurang populer untuk mengakses kolam likuiditas dari jaringan yang lebih mapan. Ini mengarah pada biaya transaksi yang lebih rendah dan pengurangan slippage, pada akhirnya meningkatkan peluang perdagangan.

Selain itu, jembatan lintas rantai berkontribusi pada skalabilitas blockchain dengan mendistribusikan beban transaksi di berbagai rantai, yang membantu meredakan kemacetan di jaringan yang lebih lama. Saat rantai baru muncul dengan kemampuan pemrosesan yang lebih cepat, jembatan ini memungkinkan mereka untuk diintegrasikan ke dalam ekosistem dengan lebih mudah.

Data dari DeFillama menunjukkan bahwa volume perdagangan di semua jembatan crypto meningkat drastis selama tiga kuartal pertama tahun 2024. Pada bulan September, volume perdagangan melonjak menjadi $8,15B.

Jembatan Lintas Rantai Teratas

Stargate Finance

Stargate Finance adalah jembatan crypto populer yang didukung oleh teknologi LayerZero, yang memfasilitasi transfer aset asli langsung antara blockchain.

Salah satu fitur menonjolnya adalah menyatukan kolam likuiditas di berbagai rantai, meningkatkan efisiensi transaksi dan membantu mengurangi slippage, menjadikan transfer lebih andal dan hemat biaya. Itu belum semuanyaā€”protokol ini memastikan konfirmasi transaksi instan, yang berarti aset dijamin tiba di rantai target segera setelah transaksi dikonfirmasi di rantai sumber. Ini menghasilkan pengalaman yang lebih lancar dan lebih cepat.

Selain itu, Stargate menggunakan Algoritma Delta, yang secara efisien mengelola likuiditas di kolam, mencegah kehabisan selama volume transaksi tinggi. Tidak perlu token terbungkusā€”Anda dapat langsung mengirim aset asli antara blockchain, membuat transaksi lintas rantai lebih sederhana dan lebih intuitif.

Across Protocol

Across fokus pada mengoptimalkan transfer lintas rantai dengan memaksimalkan efisiensi modal dan keamanan. Ini bergantung pada kolam likuiditas terpadu yang dihosting di Ethereum Mainnet, yang meningkatkan efisiensi modal untuk transaksi di berbagai jaringan.

Across menggunakan jaringan terdesentralisasi relayer kompetitif untuk memastikan bahwa transaksi diselesaikan dengan kecepatan dan biaya terbaik. Relayer ini bersaing untuk memenuhi niat pengguna, memastikan bahwa transaksi Anda dieksekusi dengan efisien.

Optimistic Oracle dari UMA memperkuat keamanan jembatan dengan menciptakan lingkungan aman untuk transfer lintas rantai sambil mempertahankan kecepatan tinggi dan biaya transaksi rendah.

Protokol Synapse

Protokol Synapse adalah jembatan lintas rantai yang serbaguna yang mendukung blockchain EVM dan non-EVM. Ini menawarkan jembatan token kanonik, yang memungkinkan pengguna untuk menjembatani aset terbungkus antara rantai dengan efisien. Untuk aset asli, Synapse menggunakan jembatan berbasis likuiditas, menggunakan kolam swap stabil lintas rantai untuk memfasilitasi transfer aset yang andal.

Synapse juga menawarkan alat pengembang yang kuat, menyediakan API yang memungkinkan pengembang mengintegrasikan fungsionalitas lintas rantai ke dalam aplikasi terdesentralisasi mereka. Fleksibilitas ini mendorong inovasi dalam solusi DeFi, memungkinkan pengembang untuk membangun dApps yang lebih saling terhubung. Dengan hampir $14 miliar dalam total volume transaksi, Synapse telah membangun reputasi sebagai platform terpercaya untuk jembatan lintas rantai, mendukung operasi yang mulus di berbagai ekosistem blockchain.

Kenaikan Pasar Prediksi

Pasar prediksi terdesentralisasi telah menjadi salah satu tren DeFi terpanas, terutama karena pemilihan AS sudah dekat. Popularitasnya sangat besar sehingga bahkan platform arus utama telah mencantumkan pasar seperti Polymarket untuk mengukur sentimen pemilihan AS.

Bagaimana kita bisa menjelaskan fenomena ini? Nah, pasar prediksi telah menjadi platform utama untuk polling politik dan keuangan. Ini karena konsep kecerdasan kolektif, di mana input gabungan dari banyak orang cenderung menghasilkan prediksi yang lebih akurat daripada individu.

Pasar prediksi memungkinkan Anda untuk memperdagangkan kontrak berdasarkan peristiwa mendatang. Mereka berfungsi mirip dengan bursa, di mana Anda dapat membeli atau menjual saham yang mewakili hasil yang mungkin, seperti hasil pemilihan atau acara olahraga. Harga saham ini ditentukan oleh penawaran dan permintaan, menunjukkan keyakinan kolektif tentang kemungkinan masing-masing peristiwa. Jika prediksi Anda benar, Anda menerima $1 per saham; jika tidak, saham menjadi tidak bernilai, dan Anda kehilangan taruhan Anda.

Ada dua jenis pasar prediksi:

  1. Pasar Prediksi Tradisional: Ini beroperasi dalam lingkungan yang diatur, sering kali memerlukan verifikasi identitas (seperti Know Your Customer atau KYC), dan mungkin diasuransikan oleh entitas seperti FDIC.

  2. Pasar Prediksi Terdesentralisasi: Dibangun di blockchain, pasar ini menawarkan lebih banyak privasi dan aksesibilitas dengan menghilangkan otoritas pusat. Namun, mereka tidak diasuransikan dan mungkin menghadapi pembatasan regulasi di beberapa daerah, seperti AS.

Dominasi Polymarket

Sejauh ini, pada bulan Oktober 2024, Polymarket mengontrol 99% pasar prediksi. Platform ini telah mencatat hampir $1B dalam volume perdagangan dan mencapai puncak hampir 100.000 trader.

Sumber: The Block Data

Daya tarik utama Polymarket adalah kesederhanaannya. Anda dapat bertaruh pada berbagai topik, mulai dari politik dan hiburan hingga peristiwa yang sedang tren atau bahkan aneh. Jadi, Anda bertaruh dengan membeli saham yang harganya kurang dari $1. Jika prediksi Anda terbukti benar, Anda menerima $1 per saham sebagai imbalan.

Polymarket bersifat self-custodial, yang berarti Anda mengontrol dana Anda sendiri melalui dompet pribadi Anda. Pengaturan ini mendapatkan daya tarik selama acara besar, seperti pemilihan AS, di mana pengguna dapat terlibat dalam taruhan biner sederhana, memprediksi hasil dengan jawaban ā€œYaā€ atau ā€œTidakā€.

Pasar tertentu ini telah mengumpulkan lebih dari $1B dalam dana yang dipertaruhkan, tertinggi yang pernah ada di pasar prediksi mana pun.

Pemikiran Penutup ā€“ Tren DeFi Teratas di 2024

Seiring DeFi terus tumbuh, tren baru akan terus mendorong batasan untuk apa yang dapat dicapai sektor DeFi, serta membawa peluang baru bagi proyek crypto dan keuangan tradisional. Salah satu contohnya adalah tokenisasi obligasi AS yang menjadi pasar senilai $2M, dengan raksasa keuangan tradisional seperti BlackRock bergabung dalam kesenangan.

Artikel ini pertama kali muncul di CryptoPotato.