Terkait manipulasi harga di lingkaran mata uang, apakah bisa dicapai dari level matematis? (eksperimen pikiran)

Asumsikan seseorang atau suatu entitas dapat memenuhi ketentuan berikut:

1. Memiliki dana menganggur yang cukup (lebih dari 1 miliar u);

2. Kemampuan untuk berdagang tanpa biaya (sangat rendah atau tanpa biaya penanganan);

3. Mampu memperoleh informasi posisi pengguna dalam jumlah besar secara real time;

Kemudian ikuti strategi ini:

Contoh:

Harga saat ini adalah 100 dolar AS. Melalui perhitungan big data, kami memperkirakan harga likuidasi stop-loss dari semua pesanan pendek di pasar berjangka. Ditemukan bahwa puncak data adalah sekitar US$112, dan pesanan pendek 200 juta dolar akan ditutup secara pasif (likuidasi, stop-loss).

Selanjutnya, hitung dana yang diperlukan untuk menaikkan harga menjadi $112,1 jika pembelian spot digunakan, ditetapkan sebagai X;

Jika X lebih besar dari 200 juta dolar AS, maka tidak akan ada operasi. Kapan jumlah dana yang diperlukan untuk menarik ke $112 meningkat secara signifikan;

Jika tidak ada perubahan, maka lanjutkan beli spot, proses ini harus sangat cepat, hingga harga naik menjadi $112;

Pada saat ini, segera tempatkan pesanan pendek berjangka es yang ditugaskan di atas $112, dengan nilai yang sama dengan

Selanjutnya, harga memicu likuidasi paksa posisi short di masa depan. Meskipun sejumlah besar dana short-selling menaikkan harga, hal ini juga memenuhi pesanan gunung es sebelumnya.

Pada titik ini, saya memiliki saham spot di tangan saya yang lebih besar dari nilai X dolar AS (karena harga telah naik, chip awal berada dalam keadaan menguntungkan) dan pesanan pendek yang persis sama dengan X dolar AS.

Oleh karena itu, sebagian spot dapat dijual untuk memperoleh keuntungan, sehingga nilai spot benar-benar sama dengan short order, sehingga menyelesaikan lindung nilai.

Dengan cara ini, sebuah siklus selesai. Setelah itu, tidak ada risiko terlepas dari apakah harga naik atau turun, dan kelebihan pendapatan dari spot menjadi laba bersih.

Operasi yang sama juga dapat digunakan untuk penjualan berisiko rendah dan memperoleh keuntungan. Margin keuntungan utama berasal dari selisih antara biaya penarikan/penghancuran dan besarnya potensi ledakan multi-jumlah.

di atas.

Saya tidak tahu apakah logika ini masuk akal, tapi menurut saya ini benar-benar untung tanpa rugi. Selama investor ritel berkumpul untuk menghentikan kerugian atau melikuidasi posisi mereka, ada ruang untuk arbitrase!