Anda pernah mendengar tentang ETF, tetapi tahukah Anda tentang “ETF Bitcoin”?
Bagi investor awam yang belum berani, belum paham, atau enggan berinvestasi langsung di Bitcoin, bergembiralah! ETF adalah produk yang memiliki karakteristik dana terbuka dan saham. ETF Bitcoin juga memiliki metode perdagangan saham dan melacak indeks terkait Bitcoin. Mereka tidak secara langsung memegang Bitcoin, namun mereka dapat berpartisipasi dalam pertumbuhan pasar Bitcoin. Tapi apakah ETF Bitcoin benar-benar bagus? Mari kita cari tahu bersama.
Apa itu ETF Bitcoin?
Bitcoin ETF (Bitcoin Exchange-Traded Fund, Bitcoin ETF) adalah instrumen keuangan yang memungkinkan investor berinvestasi dalam sekeranjang spot dan futures Bitcoin melalui karakteristik ETF.
Investor tidak perlu secara langsung memegang atau mengelola Bitcoin sebenarnya melalui transaksi pasar saham tradisional. Investor yang memiliki kekhawatiran tentang pembelian dan penjualan Bitcoin secara langsung namun ingin berpartisipasi dalam peluang bisnis Bitcoin dapat memperoleh yang terbaik dari kedua dunia.
Atau lebih jelasnya, ETF Bitcoin pada dasarnya adalah dana indeks yang melacak pergerakan harga Bitcoin. Investor dapat berdagang di pasar saham seperti halnya membeli saham, memungkinkan investor untuk berpartisipasi di pasar Bitcoin dengan cara yang sederhana dan teregulasi.
5 Fitur Utama ETF Bitcoin
Media Cryptocurrency CoinDesk menunjukkan bahwa kemunculan Bitcoin ETF akan menarik lebih banyak investor. Investor tidak perlu mengelola masalah penyimpanan dan keamanan Bitcoin secara langsung. Melalui bentuk ETF, mereka dapat menggunakan rekening sekuritas tradisional untuk berinvestasi di Bitcoin. Metode transaksinya lebih sederhana dan tidak perlu mengelola dompet dan pertukaran mata uang kripto yang sangat teknis transaksi.
Selain itu, ETF Bitcoin diatur secara ketat, memberikan perlindungan lebih bagi investor jangka panjang yang tidak mau mengambil risiko memegang Bitcoin secara langsung, sehingga memungkinkan investor tradisional untuk berpartisipasi di pasar Bitcoin.
Crypto City telah mengumpulkan 4 karakteristik utama ETF Bitcoin:
Kenyamanan: Investor dapat berdagang melalui rekening sekuritas tradisional tanpa harus mempelajari cara menggunakan dompet mata uang kripto atau memahami teknologi blockchain.
Peraturan Pemerintah: Peraturan Pemerintah: Pasar sekuritas diatur secara ketat oleh regulator keuangan, dan berinvestasi di ETF Bitcoin lebih aman daripada memperdagangkan Bitcoin secara langsung dan mematuhi peraturan setempat.
Keanekaragaman: Ada banyak jenis ETF. Beberapa ETF memegang kontrak berjangka Bitcoin, sementara yang lain memegang Bitcoin secara langsung, yang dapat membantu investor menggunakan mata uang kripto sebagai bagian dari portofolio investasi mereka dan mendiversifikasi investasi mereka.
Likuiditas: Tunjukkan bahwa karena ETF ini dapat diperdagangkan di pasar saham, mereka memiliki likuiditas yang baik dan nyaman bagi investor untuk membeli dan menjual.
ETF Bitcoin Berjangka vs. ETF Bitcoin Spot
Secara umum, ETF Bitcoin spot cocok untuk investor jangka panjang yang ingin berpartisipasi langsung dalam pergerakan harga Bitcoin namun tidak ingin mengambil risiko dalam mengelola dan menyimpan Bitcoin. ETF Bitcoin berjangka mungkin lebih cocok untuk investor jangka pendek atau hedger yang ingin menggunakan leverage pasar berjangka untuk mendapatkan pendapatan. Perkenalannya adalah sebagai berikut:
ETF Bitcoin Berjangka: Binance, pertukaran mata uang kripto terbesar di duniaAkademi Binancemenunjukkan bahwa ETF ini beroperasi berdasarkan kontrak berjangka Bitcoin dan melacak harga Bitcoin berjangka daripada harga Bitcoin di pasar spot.
Oleh karena itu, ETF Bitcoin berjangka mungkin dipengaruhi oleh faktor pasar yang kompleks seperti volatilitas Bitcoin, leverage, tanggal kedaluwarsa, dll., yang juga dapat menyebabkan kinerja dana tidak konsisten dengan harga spot Bitcoin.Spot Bitcoin ETF: Spot ETF melacak tren harga pasar Bitcoin secara real-time, namun tidak secara langsung menahan Bitcoin, sehingga dapat mencerminkan fluktuasi pasar Bitcoin dengan lebih akurat dibandingkan ETF berjangka. Platform cryptocurrency India CoinDCX mencatat bahwa ETF spot umumnya kurang berisiko karena tidak melibatkan kompleksitas pasar berjangka dan tidak memiliki risiko penyimpangan harga berjangka.
Karena ETF berjangka Bitcoin memerlukan pengguliran kontrak berjangka secara teratur, biaya akan dikenakan selama periode tersebut, sehingga mengurangi hasil investasi. Binance Academy juga menunjukkan bahwa biaya transaksi Bitcoin ETF mungkin mencapai 2,5% dibandingkan dengan perdagangan langsung mata uang kripto.
Kami telah membuat tabel perbandingan ETF Bitcoin spot dan ETF Bitcoin berjangka untuk referensi Anda:
ciri
ETF Bitcoin Berjangka
Temukan ETF Bitcoin
Lacak harga kontrak berjangka Bitcoin yang mendasarinya. Korelasi harga Bitcoin saat ini dipengaruhi oleh pasar berjangka dan mungkin menyimpang dari harga spot Bitcoin lebih tinggi, dan mungkin terdapat premi kontrak berjangka , dan risiko fluktuasi pasar berjangka lebih rendah karena Yang dilacak adalah harga pasar Bitcoin. Likuiditasnya bergantung pada likuiditas kontrak berjangka. Waktu perdagangan bergantung pada likuiditas pasar Bitcoin waktu perdagangan pasar berjangka. Ini mengikuti waktu perdagangan pasar saham tradisional. Kompleksitas manajemen memerlukan pengelolaan kontrak berjangka, yang relatif rumit. Kebutuhan tinggi untuk melacak harga pasar Bitcoin, biaya yang relatif sederhana, mungkin memerlukan biaya manajemen tambahan dan biaya bergulir kontrak berjangka , biaya yang relatif rendah, tidak ada biaya terkait kontrak berjangka
Sumber bagan: (CryptoCity) Bagan Perbedaan antara ETF Bitcoin spot dan ETF Bitcoin berjangka
Singkatnya, ETF Bitcoin berjangka lebih cocok bagi investor yang ingin memanfaatkan fluktuasi harga Bitcoin jangka pendek untuk spekulasi atau lindung nilai jika tujuan investor adalah untuk bertahan dalam jangka panjang dan mencari alat investasi yang terkait erat dengan harga Bitcoin, spot Bitcoin ETF mungkin merupakan taruhan yang lebih aman.
Namun, ini tidak berarti bahwa ETF spot sepenuhnya bebas risiko. ETF Spot masih harus menghadapi sifat pasar Bitcoin yang sangat fluktuatif.
Apa ETF Bitcoin yang populer di tahun 2024?
Kami telah mengumpulkan lima ETF Bitcoin terpopuler berdasarkan kapitalisasi pasar.
Nama ETF Bitcoin Fitur Perusahaan Manajemen Kode ETF Kapitalisasi Pasar Grayscale Bitcoin TrustGBTC Grayscale Investments (Grayscale) adalah ETF Bitcoin yang relatif awal, tetapi biayanya 1,50% lebih tinggi.
$34,90 miliar
iShares Bitcoin Trust ETFIBIT Manajer aset AS BlackRock memiliki ukuran aset (AUM) terbesar dan mengenakan biaya 0,25%.
$21,20 miliar
Fidelity Wise Origin Bitcoin TrustFBTC Perusahaan manajemen aset Amerika Fidelity memiliki reputasi pasar yang tinggi dan mengenakan biaya 0,25%.
$10,59 miliar
ARK 21 Membagikan Bitcoin ETFARKB American Ark Investments
Investasi inovatif berfokus pada Bitcoin dan teknologi terkait dengan biaya 0,21%.
$2,70 miliar
Bitwise Bitcoin ETF (BITB) Spot Bitcoin ETF Bitwise, sebuah perusahaan manajemen aset yang berfokus pada mata uang kripto, adalah satu-satunya di antara lima besar yang tidak dioperasikan oleh perusahaan manajemen aset tradisional, dengan biaya 0,20%.
$2,22 miliar
(Pada 23/9/2024, Sumber: Bitcoin ETF Tracker - Blockworks)
Bisakah saya membeli ETF Bitcoin di Taiwan?
ETF Bitcoin sebagian besar terdaftar di bursa luar negeri. Tidak ada ETF Bitcoin yang terdaftar secara langsung di Taiwan. Saat ini (September 2024), pemerintah masih melarang orang Taiwan membeli ETF yang terkait dengan mata uang virtual melalui banyak titipan. Baru pada tanggal 30 September, Komisi Pengawas Keuangan secara resmi mengumumkan bahwa "investor profesional" akan diizinkan untuk berinvestasi di ETF aset virtual asing melalui berbagai kepercayaan.
Sederhananya, masyarakat awam di Taiwan tidak dapat memperdagangkan ETF Bitcoin dengan broker lokal. Jika Anda benar-benar ingin membeli ETF Bitcoin, Anda harus mempertimbangkan untuk membuka akun pialang asing untuk berinvestasi di ETF Bitcoin di Amerika Serikat atau Kanada. Misalnya, broker terkenal secara internasional seperti Interactive Brokers atau TD Ameritrade dapat membeli ETF Bitcoin umum.
Klik di sini untuk melihat lima poin penting bagi investor profesional untuk membeli ETF Bitcoin di Taiwan.
Apa perbedaan antara ETF Bitcoin dan memegang Bitcoin secara langsung?
Apa sebenarnya perbedaan antara ETF Bitcoin dan memegang Bitcoin secara langsung? Perbedaan utamanya adalah “kepemilikan”. Yang pertama “tidak akan” secara langsung memegang Bitcoin, sedangkan yang kedua akan memilikinya.
Dalam hal biaya penyimpanan, ETF Bitcoin akan membebankan biaya manajemen dan biaya terkait lainnya, yang mungkin berpotensi berdampak negatif pada hasil investasi dalam jangka panjang. Oleh karena itu, investor perlu mempertimbangkan dampak biaya ini terhadap keuntungan keseluruhan ketika melakukan investasi jangka panjang.
Daftar berikut menjelaskan perbedaan utama:
ciri
ETF Bitcoin
Pegang Bitcoin secara langsung
Kepemilikan tidak secara langsung memegang Bitcoin, tetapi saham ETF secara langsung memegang Bitcoin. Pengelolaan dan penyimpanan dompet mata uang kripto yang disimpan atas nama mereka sendiri dikelola dan disimpan oleh perusahaan pengelola ETF. Perusahaan pengelola ETF bertanggung jawab atas masalah penyimpanan dan keamanan Bitcoin digunakan seperti dompet mata uang kripto, dll. Alat yang dikelola sendiri Kenyamanan Bitcoin Dapat dibeli dan dijual melalui bursa saham tradisional, jam perdagangan terbatas Pasar dapat diperdagangkan 24/7 di bursa mata uang kripto Struktur biaya Perusahaan manajemen ETF membebankan biaya manajemen dan hal terkait lainnya biaya Tidak ada biaya manajemen, tetapi investasi Orang harus menanggung biaya penyimpanan dan keamanan. Tingkat pengawasan tunduk pada pengawasan keuangan pemerintah dan perlindungan hukum yang lebih kuat. Cryptocurrency memiliki lebih sedikit pengawasan dan perlu menanggung lebih banyak risiko hukum dan pasar sekuritas.
Sumber grafik: (Crypto City) Grafik Perbedaan antara Bitcoin ETF dan pembelian langsung Bitcoin
Lingkungan peraturan untuk pasar mata uang kripto masih terus berkembang, dan perubahan kebijakan juga akan meningkatkan ketidakpastian mengenai pengoperasian dan kinerja ETF Bitcoin.
Risiko Berinvestasi dalam ETF Bitcoin
Kami ingin mengingatkan Anda selanjutnya bahwa meskipun ETF Bitcoin diatur oleh pemerintah dan menjadikan investasi lebih nyaman, investor masih perlu mempertimbangkan tingginya volatilitas pasar Bitcoin itu sendiri. Harga Bitcoin sangat fluktuatif, dan pemegang jangka panjang mungkin mengalami kenaikan dan penurunan harga yang besar, sehingga investor harus siap secara mental untuk menahan fluktuasi tersebut.
Berikut beberapa potensi risiko yang perlu Anda hadapi saat berinvestasi di ETF Bitcoin:
Risiko likuiditas
Ketika ukuran ETF Bitcoin masih kecil atau permintaan pasar masih rendah, maka akan mengurangi likuiditas ETF, yang berarti investor sulit untuk cepat melakukan transaksi jual beli. Bahkan likuiditas ETF berjangka Bitcoin tunduk pada pasar kontrak berjangka. Jika volume perdagangan di pasar berjangka tidak mencukupi, maka likuiditas ETF juga akan menurun.
Melacak risiko kesalahan
Bahkan untuk ETF Bitcoin spot, masih terdapat kesalahan pelacakan kecil, yang bahkan lebih parah lagi ketika pasar kurang likuid. Kesalahan pelacakan akan menyebabkan harga ETF tertinggal dari harga pasar Bitcoin.
Kesalahan pelacakan lebih mungkin terjadi pada ETF Bitcoin berjangka, yang juga perlu mempertimbangkan struktur dan biaya pasar berjangka.
Risiko pasar dan kebijakan
Karena Bitcoin sendiri sangat fluktuatif, mata uang atau bursa virtual tertentu bahkan bisa bangkrut, menyebabkan investor kehilangan seluruh uangnya. Risiko pasar seperti itu sulit untuk didiversifikasi, jadi Anda harus tetap memperhatikannya. Di pasar mata uang kripto, termasuk Taiwan, masih banyak negara yang belum teregulasi. Dalam situasi di mana kebijakan regulasi belum sepenuhnya jelas, perubahan kebijakan atau intervensi regulasi dapat mempengaruhi pengoperasian ETF Bitcoin.
Oleh karena itu, investor harus mengevaluasi secara hati-hati berdasarkan toleransi risiko dan tujuan investasi mereka sendiri.
Apakah ETF Bitcoin merupakan investasi jangka panjang yang bagus?
Strategi inti investasi jangka panjang di ETF Bitcoin adalah mendiversifikasi risiko dan mengendalikan biaya. Anda harus mempertahankan perspektif jangka panjang dan tidak terpengaruh oleh fluktuasi harga jangka pendek, yang dapat membantu investor fokus pada potensi pertumbuhan jangka panjang. dari pasar Bitcoin.
Pertama-tama, gunakan Bitcoin ETF sebagai bagian dari portofolio investasi yang terdiversifikasi, daripada satu aset yang menyatukan semua aset Anda sendiri; pada saat yang sama, ketika Anda tidak yakin berapa banyak yang akan diinvestasikan, Anda dapat mengadopsi metode tetap biasa investasi (DCA) untuk mengatasi fluktuasi pasar.
Selain itu, memilih ETF Bitcoin spot, yang memiliki biaya pengelolaan lebih rendah dan terkait erat dengan harga Bitcoin spot, lebih bermanfaat untuk kepemilikan jangka panjang dan juga dapat menghindari kesalahan pelacakan yang disebabkan oleh ETF berjangka yang melibatkan lebih banyak biaya manajemen.
Meskipun investasi jangka panjang menekankan kepemilikan berkelanjutan, investor juga harus meninjau portofolio investasi mereka secara berkala. Terutama ketika pasar Bitcoin mengalami perubahan besar, mereka harus secara teratur menyesuaikan portofolio investasi mereka untuk memastikan bahwa proporsi kepemilikan ETF Bitcoin konsisten dengan toleransi risikonya. Kemampuan dan tujuan investasi konsisten.
Apapun jenis ETF Bitcoinnya, ini selalu menjadi pilihan investasi. Investor yang cerdas harus fokus pada pengurangan biaya, diversifikasi risiko, dan terus memperhatikan perubahan pasar. Dengan mengerjakan pekerjaan rumah Anda, Anda akan bisa masuk dan keluar pasar dengan lebih percaya diri.
