Aset mata uang kripto telah tumbuh pada tingkat yang sangat mengesankan. Nilai keseluruhan mata uang kripto meningkat dari hampir tidak ada pada tahun 2010. Peningkatan eksponensial ini dapat dikaitkan dengan meningkatnya minat investor serta meningkatnya jumlah penggunaan aset digital untuk keperluan finansial.
Rilis v3.2 oleh Aave adalah salah satu contoh terkini. Pembaruan ini menyoroti inovasi berkelanjutan dalam industri ini dengan memperkenalkan penyempurnaan penting pada alat manajemen risiko dan peminjaman.
Penambahan Liquid eMode, yang merupakan pengembangan dari High-Efficiency Mode (eMode) yang sudah ada sebelumnya, merupakan salah satu fitur utama pembaruan ini. Dengan peningkatan ini, aset dapat dikategorikan secara lebih tepat menurut rasio Pinjaman terhadap Nilai (LTV), bonus likuidasi, dan ambang batas. Kemampuan untuk menerapkan beberapa eMode pada satu aset memberikan fleksibilitas yang tak tertandingi bagi konsumen atas agunan dan strategi pinjaman mereka, yang menjadi alasan mengapa pengembangan ini penting.
Mengenali dan mengurangi risiko
Solusi yang kuat untuk penilaian dan pengelolaan risiko menjadi semakin diperlukan seiring dengan berkembangnya bisnis DeFi. Model Crypto Risk Assessment Matrix, atau C-RAM, adalah salah satu metode yang semakin populer. Metodologi ini menawarkan pendekatan menyeluruh untuk menilai bahaya yang terkait dengan mata uang kripto pada skala nasional dan dunia.
Tiga fase membentuk operasi model C-RAM. Pertama, model ini mengevaluasi kekritisan makro aset mata uang kripto dalam suatu perekonomian. Kemudian, model ini memetakan bahaya yang khusus bagi setiap negara di berbagai area kerentanan. Terakhir, model ini menilai bahaya di tingkat global yang terkait dengan penggunaan mata uang kripto secara luas. Kesadaran yang komprehensif tentang kemungkinan risiko, mulai dari kelemahan operasional hingga kepentingan sistemik, dimungkinkan oleh pendekatan metodis ini.
Foto: EY
Memperlancar Administrasi Risiko dalam Kontrak Cerdas
Dalam industri DeFi, kontrak pintar telah menjadi instrumen yang ampuh untuk manajemen risiko. Kontrak yang dapat dijalankan sendiri berbasis blockchain ini memiliki kemampuan untuk mengotomatiskan transaksi keuangan yang rumit dan menegakkan ketentuan tertentu tanpa memerlukan perantara.
Kontrak pintar menguntungkan dalam beberapa hal dalam hal manajemen risiko. Kontrak pintar dapat memberlakukan persyaratan agunan dalam platform pinjaman, secara otomatis memicu fail-safe selama volatilitas pasar, dan mengendalikan konsentrasi aset untuk mengurangi risiko. Selain itu, kontrak pintar sangat penting untuk menjaga likuiditas dalam bursa yang terdesentralisasi, menempatkan perintah stop-loss untuk meminimalkan kemungkinan kerugian, dan mengaktifkan pemeriksaan otomatis yang memfasilitasi kepatuhan terhadap peraturan.
Sepanjang siklus hidup blockchain, kontrak pintar dapat membuat dan menyimpan data on-chain, yang menawarkan informasi penting untuk penilaian risiko. Dengan menggunakan data ini untuk meningkatkan prosedur kepatuhan dan mengidentifikasi segala bentuk penipuan, operasi DeFi akan memiliki tingkat keamanan tambahan.
Meningkatkan fitur pinjaman
Fitur peminjaman yang lebih canggih ditambahkan ke protokol DeFi seiring perkembangannya, memberikan pengguna lebih banyak efisiensi dan fleksibilitas. Mode efisiensi, atau eMode, merupakan penemuan penting yang memberikan kontrol yang lebih tepat atas agunan dan taktik peminjaman.
Dengan bantuan kemampuan peminjaman yang canggih ini, pengguna dapat menerapkan strategi investasi yang lebih canggih, memperoleh leverage yang lebih tinggi untuk kombinasi aset tertentu, menyesuaikan parameter risiko berdasarkan atribut aset, dan memaksimalkan efisiensi modal dalam berbagai skenario pasar. Fitur-fitur ini memungkinkan pengguna untuk menyesuaikan taktik peminjaman mereka sesuai dengan tujuan investasi dan toleransi risiko mereka, yang dapat membuka kasus penggunaan baru dan menarik spektrum pemain yang lebih luas ke ekosistem DeFi.
Pentingnya Peningkatan Protokol
Memperbarui protokol DeFi secara berkala sangat penting untuk meningkatkan efisiensi, keamanan, dan kegunaan. Pembaruan ini sering kali difokuskan pada upaya meminimalkan penggunaan gas, menyederhanakan basis kode, dan meningkatkan keterampilan manajemen risiko.
Manajemen risiko yang lebih adaptif kini dapat dilakukan dengan penambahan fitur seperti mode efisiensi yang berbeda untuk satu aset berkat pembaruan protokol terkini. Dalam upaya untuk meningkatkan kinerja sistem secara umum, mereka juga berkonsentrasi pada penghapusan kode yang usang atau berlebihan.
Untuk melindungi pemberi pinjaman dan memastikan solvabilitas protokol, proses likuidasi yang ditingkatkan telah diterapkan, dan sistem oracle yang ditingkatkan menawarkan umpan harga yang lebih tepat dan dapat diandalkan. Pembaruan ini menunjukkan bagaimana inisiatif DeFi masih didedikasikan untuk meningkatkan layanan mereka dan memenuhi permintaan pelanggan yang terus berubah serta ekosistem keuangan yang lebih luas.
Peningkatan dalam karakteristik peminjaman dan manajemen risiko memang menggembirakan, tetapi juga membawa beberapa kesulitan baru. Sistem ini mungkin lebih sulit dipahami dan digunakan oleh pengguna biasa karena semakin kompleksnya. Jika fitur lanjutan tidak dikembangkan dengan tepat, ada kemungkinan pelaku kejahatan akan memanfaatkannya.
Lebih jauh lagi, dengan meningkatnya interkonektivitas protokol DeFi, risiko sistemik yang diakibatkan oleh runtuhnya satu protokol kunci atau serangkaian likuidasi di seluruh platform harus diperhitungkan. Masalah regulasi juga cukup penting. Seiring meningkatnya pentingnya DeFi, regulator menjadi lebih memperhatikan pasar ini. Untuk mempertahankan kelangsungan jangka panjang, kemajuan di masa mendatang dalam manajemen risiko dan fitur peminjaman perlu mencapai keseimbangan antara inovasi dan kepatuhan.
Artikel Bagaimana Pembaruan Terbaru Aave Mendorong Inovasi di DeFi dengan Meningkatkan Manajemen Risiko dan Efisiensi Peminjaman muncul pertama kali di Metaverse Post.
