OG Fan Token ($OG), mata uang kripto yang terkait dengan organisasi Esports Eropa OG, mengalami fluktuasi harga yang signifikan selama seminggu terakhir. Nilai token tersebut naik drastis dari $2,6 ke puncaknya di $14,3 hanya dalam waktu empat hari, lalu turun lebih dari 50% menjadi $6,6 dalam satu hari. Meskipun mengalami volatilitas ini, token tersebut tetap mencatat laba tujuh hari yang mengesankan sebesar 178%. Selama periode ini, volume perdagangan di Convert meningkat lebih dari 350 kali lipat, karena para pedagang memanfaatkan platform tersebut untuk mengeksekusi perdagangan besar sambil mengurangi risiko pasar.
Demikian pula, Santos FC Fan Token ($SANTOS) mengalami lonjakan aktivitas perdagangan yang signifikan di Convert, dengan volume perdagangan meningkat dua belas kali lipat dibandingkan minggu sebelumnya. Meningkatnya permintaan token Fan di blockchain Chiliz sebagian besar dipengaruhi oleh aktivitas seputar OG Fan Token.
Wing Finance ($WING), platform pinjaman terdesentralisasi yang beroperasi pada model lintas rantai berbasis kredit, juga mengalami peningkatan minat yang signifikan. Kemitraan platform tersebut telah memungkinkannya untuk mengeksplorasi berbagai pasar pinjaman, termasuk pinjaman token sintetis dan pinjaman dengan agunan rendah. Minggu lalu, volume perdagangan WING meroket hingga 33 kali lipat di Convert, menghasilkan keuntungan mingguan sebesar 20,3%.
Token Prosper ($PROS) mengalami lonjakan nilai yang luar biasa menyusul pengumuman dari Animoca Brands, sebuah perusahaan perangkat lunak blockchain dan game, mengenai niatnya untuk mengakuisisi token asli tambahan dari platform tersebut. Berita ini menarik perhatian pasar, yang menyebabkan kenaikan harga lebih dari 55% dalam seminggu, disertai dengan kenaikan volume perdagangan sebesar 89,9% di Convert.
Pasar Keseluruhan
Grafik di atas menunjukkan pergerakan harga BTC dalam grafik 8 jam.
Minggu lalu, sentimen risiko secara keseluruhan di pasar keuangan menunjukkan tanda-tanda perbaikan, terutama didorong oleh perkembangan positif di pasar saham A Tiongkok dan pasar saham Hong Kong. Peningkatan sentimen ini khususnya terlihat selama penutupan pasar saham A Tiongkok untuk Hari Libur Nasional, periode saat tim kami mengamati masuknya modal yang signifikan ke sektor mata uang kripto. Lonjakan investasi ini menyebabkan peningkatan harga Bitcoin yang luar biasa, yang naik dari $60.000 menjadi lebih dari $64.000 selama akhir pekan, yang mencerminkan meningkatnya minat dan optimisme investor di bidang kripto.
Namun, momentum bullish ini berumur pendek. Pada hari perdagangan pertama setelah pembukaan kembali pasar saham A Tiongkok, penurunan harga saham yang signifikan membayangi sentimen bearish terhadap pasar mata uang kripto. Penurunan pasar saham A menimbulkan kekhawatiran di kalangan investor, yang mengarah pada pendekatan yang hati-hati terhadap aset yang lebih berisiko seperti mata uang kripto. Sentimen bearish ini diperparah oleh rilis data pasar tenaga kerja yang kuat dari Amerika Serikat, yang menunjukkan ekonomi yang kuat dan berkurangnya ekspektasi terhadap pemotongan suku bunga yang agresif oleh Federal Reserve. Perkembangan ini berkontribusi pada penguatan dolar AS, yang selanjutnya menekan Bitcoin dan mata uang kripto lainnya.
Akibatnya, kami menyaksikan aksi jual Bitcoin yang signifikan selama sesi perdagangan AS dalam tiga dari empat hari terakhir karena investor bereaksi terhadap perubahan lanskap ekonomi. Analisis kami mengungkapkan pola yang konsisten: harga Bitcoin biasanya turun lebih dari 2% selama jam perdagangan AS, sementara cenderung stabil selama sesi Asia dan Eropa. Tren ini menunjukkan bahwa dinamika pasar dan perilaku investor selama jam perdagangan yang berbeda memainkan peran penting dalam pergerakan harga Bitcoin.
Menariknya, meskipun indeks S&P 500 mencapai titik tertinggi sepanjang masa, Bitcoin menghadapi tekanan jual yang cukup besar. Salah satu penjelasan potensial untuk fenomena ini adalah bahwa investor dalam ETF spot Bitcoin mungkin akan mengalokasikan kembali modal mereka ke pasar saham AS, dengan tujuan memanfaatkan momentum bullish dalam ekuitas. Teori ini selanjutnya didukung oleh arus keluar modal yang sedang berlangsung yang diamati dalam 11 ETF spot Bitcoin, yang menunjukkan adanya pergeseran dalam sentimen dan strategi investor. Saat investor menavigasi lanskap pasar yang terus berkembang, interaksi antara ekuitas tradisional dan mata uang kripto akan terus membentuk dinamika kedua kelas aset tersebut.
Pada hari Kamis, data Indeks Harga Konsumen (IHK) AS menunjukkan peningkatan kembali dalam tingkat inflasi yang menurun pada bulan September, yang secara efektif mengurangi prospek penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin oleh Federal Reserve pada bulan November. Menyusul berita ini, Bitcoin mengalami aksi jual cepat selama sesi perdagangan AS tetapi berhasil memulihkan sebagian besar kerugiannya sebelum pasar Asia dibuka.
Analisis kami mempertahankan pandangan bahwa kisaran $58.000 hingga $59.000 akan berfungsi sebagai level support, yang dari sana kami mengantisipasi kenaikan harga Bitcoin. Jika level support ini tertembus, kami perkirakan Bitcoin akan kembali ke kisaran $50.000 hingga $52.000. Jika skenario itu terjadi, kami tidak memperkirakan harga akan mencapai angka $100.000 hingga kuartal pertama tahun 2025.
Pasar Opsi
Grafik di atas menunjukkan volatilitas tersirat dari opsi BTC at-the-money.
Menyusul data pasar tenaga kerja yang kuat baru-baru ini dan peningkatan angka CPI, dolar AS menunjukkan kekuatan yang luar biasa, yang mengarah ke rekor tertinggi baru untuk ekuitas AS, khususnya dalam indeks S&P 500. Sebaliknya, Bitcoin mengalami aksi jual yang signifikan karena arus keluar modal dari ETF Bitcoin di Amerika Serikat. Tabel terlampir menunjukkan bahwa volatilitas tersirat (IV) untuk opsi kedaluwarsa 7 hari berada pada tren menurun, sementara IV untuk opsi BTC jangka menengah dan panjang tetap relatif stabil dalam kisaran 50%â55%.
Seperti yang disorot di bagian Pasar Keseluruhan, analisis kami menunjukkan bahwa harga BTC kemungkinan akan menemukan dukungan pada level ini dan kemudian bangkit kembali. Mengingat prospek jangka panjang kami yang positif untuk harga BTC, penerapan struktur opsi spread kalender dapat mengoptimalkan potensi keuntungan sekaligus meminimalkan kerugian.
Perdagangan spread kalender yang umum melibatkan penjualan opsi (baik opsi beli maupun jual) dengan tanggal kedaluwarsa jangka pendek dan secara bersamaan membeli opsi (opsi beli atau jual) dengan tanggal kedaluwarsa jangka panjang. Kedua opsi tersebut berjenis sama dan biasanya menggunakan harga kesepakatan yang sama.
Dengan memasuki strategi long call calendar spread, trader akan mendapat keuntungan dari kenaikan harga aset acuan atau dari kenaikan volatilitas. Strategi ini memiliki risiko terbatas, dengan kerugian maksimum adalah premi bersih yang dibayarkan oleh trader. Lebih jauh, strategi ini menawarkan potensi keuntungan tak terbatas jika aset acuan terapresiasi menjelang berakhirnya opsi jangka panjang.
Sekilas tentang Makro
Kamis lalu (24-10-03)
Klaim pengangguran awal AS untuk minggu ini tercatat sebesar 225.000, sedikit di atas angka yang diantisipasi sebesar 222.000 dan angka minggu lalu sebesar 219.000. Tingkat klaim awal ini terus mencerminkan tren ke arah batas bawah yang diamati dalam beberapa minggu terakhir, yang menunjukkan penguatan pasar tenaga kerja di Amerika Serikat.
Pada bulan September, PMI nonmanufaktur ISM mencapai 54,9, melampaui ekspektasi 51,7 dan 51,5 bulan sebelumnya. Selain itu, Indeks Harga nonmanufaktur ISM untuk AS berada di angka 59,4 pada bulan September, menandai level tertinggi sejak Januari. Angka ini secara signifikan melampaui perkiraan 56,3 dan 57,3 bulan lalu. Indeks harga yang tinggi menunjukkan tekanan inflasi yang sedang berlangsung, yang dapat menyebabkan Federal Reserve mengambil sikap hati-hati terhadap suku bunga mendatang.
Jumat lalu (24-10-04)
Laporan penggajian nonpertanian AS mengungkapkan peningkatan 254.000 pekerjaan pada bulan September, jauh melampaui perkiraan 147.000 dan total 159.000 pada bulan Agustus. Data penggajian yang kuat ini telah mengurangi kemungkinan Federal Reserve melakukan pemotongan suku bunga sebesar 50 basis poin dalam waktu dekat.
Tingkat pengangguran di AS menurun dari 4,2% pada bulan Agustus menjadi 4,1% pada bulan September, turun di bawah prediksi analis sebesar 4,2%.
Mengingat pasar tenaga kerja yang kuat, indeks dolar AS naik di atas 102,66, mengakhiri minggu dengan kenaikan lima hari berturut-turut dan kenaikan 2,15%. Sebaliknya, harga emas mengalami sedikit penurunan menjadi $2.653, sementara Bitcoin bangkit kembali dari $60.700 menjadi $62.000.
Pada hari Rabu (24-10-09)
Risalah FOMC mengindikasikan kurangnya arahan lebih lanjut, dengan anggota Federal Reserve terus mengandalkan data untuk keputusan mereka. Pasar telah menghilangkan kemungkinan pemotongan suku bunga yang agresif dan sekarang mengantisipasi pengurangan sebesar 25 basis poin pada bulan November dan Desember. Karena ekspektasi untuk pemotongan suku bunga Fed berkurang, dolar AS mempertahankan tren kenaikannya, ditutup pada 102,87. Sementara itu, Bitcoin mengalami tekanan jual yang substansial, turun di bawah level support $62.000 dan ditutup pada $60.300.
Pada hari Kamis (24-10-10)
Data CPI AS untuk bulan September melampaui ekspektasi, dengan peningkatan bulanan sebesar 0,2% dan tingkat tahunan sebesar 2,4%, melampaui angka yang diantisipasi masing-masing sebesar 0,1% dan 2,3%. CPI inti juga menunjukkan peningkatan, mencatat peningkatan bulanan sebesar 0,3% dan tingkat tahunan sebesar 3,3%, keduanya di atas perkiraan sebesar 0,2% dan 3,2%. Menyusul laporan CPI yang lebih tinggi dari yang diharapkan, indeks dolar AS naik di atas angka 103 tetapi menyerahkan sebagian besar keuntungannya pada sesi perdagangan berikutnya. Sementara itu, Bitcoin melanjutkan tren penurunannya, diperdagangkan di bawah $59.000 sebelum memulihkan beberapa kerugian setelah pasar AS ditutup.
Konversi Perubahan Volume Portal
Tabel di atas menunjukkan perubahan volume di Portal Konversi kami berdasarkan zona.
BTC mengalami rebound dari level signifikan $60.000, melampaui $64.000 selama akhir pekan. Namun, aksi jual dimulai setelah pembukaan kembali pasar saham A China pasca-libur nasional, yang menyebabkan penurunan. Kekuatan dolar AS, didukung oleh data pasar tenaga kerja yang kuat dan angka CPI yang tinggi, menambah tekanan lebih lanjut pada harga BTC, yang turun di bawah $59.000 selama sesi perdagangan hari Kamis. Dalam lingkungan berisiko tinggi ini, meja kami mencatat peningkatan permintaan yang nyata untuk token Fan minggu lalu.
Di Zona Token Fan, terjadi lonjakan signifikan dalam aktivitas perdagangan, dengan volume perdagangan meningkat lebih dari 14 kali lipat. Pertumbuhan luar biasa ini terutama didorong oleh kinerja dua dari lima aset dengan tren teratas minggu ini, yang berperan penting dalam lonjakan ini. Kegembiraan seputar token Fan ini menunjukkan meningkatnya minat di antara para pedagang dan investor, yang menggarisbawahi dinamika sektor ini yang dinamis dalam pasar mata uang kripto.
Zona Rantai BNB mengalami lonjakan volume perdagangan yang luar biasa, yang meningkat sebesar 30,7%. Peningkatan ini sebagian besar didorong oleh Token Penggemar OG ($OG), yang mengalami minggu perdagangan yang sangat fluktuatif, dengan volume lebih dari 30 kali lipat dari biasanya di pasar spot. Hal ini menunjukkan komunitas yang dinamis dalam ekosistem Rantai BNB.
Selain itu, Launchpool Zone mencatat peningkatan substansial dalam volume perdagangan, naik sebesar 23,1%. OG Fan Token ($OG) berperan penting dalam pertumbuhan volume ini.
Mengapa berdagang OTC?
Binance menawarkan kepada klien kami berbagai cara untuk mengakses perdagangan OTC, termasuk saluran komunikasi obrolan dan platform Binance OTC (https://www.binance.com/en/otc) untuk kuotasi harga manual, Perintah Algoritma, atau kuotasi harga otomatis melalui platform Binance Convert dan Block Trade (https://www.binance.com/en/convert) dan API Binance Convert OTC.
