作者:Weilin,PANews

在今年比特币和以太坊现货ETF相继获得美国证券交易委员会(SEC)批准后,加密投资者们纷纷猜测,未来或许会出现其他代币相关的ETF,其中对SOL、DOGE和XRP等热门代币的关注度尤为突出。

现在,两家加密资管公司又有了新的行动。当地时间10月8日,成立于9月的美国加密投资公司Canary Capital向SEC提交了现货XRP ETF的申请表格S-1。仅在一周前,加密资产管理公司Bitwise也提交了类似的申请,市场关注度进一步攀升。Canary Capital与投资者较为熟悉的Bitwise相比,有怎样的背景?

与此同时,现货XRP ETF是否会在美国获得批准,成为继比特币和以太坊之后的第三类加密资产现货ETF?ETF Store的总裁Nate Geraci认为,XRP ETF的批准只是“何时”的问题,而非“是否”的问题。不过,他预计批准可能会在美国政府换届后才会出现。

仅成立一个月的Canary Capital加入Bitwise申请XRP ETF的队列

Bitwise于10月2日向SEC递交了XRP ETF(交易型开放式指数基金)的S-1申请,该公司目前管理着一支比特币ETF BITB和一支以太坊ETF ETHW。

10月8日,加密投资公司Canary Capital也向SEC提交了现货XRP ETF的申请。根据其申请文件,Canary Capital表示,其ETF将通过传统经纪账户为客户提供访问Ripple原生代币(XRP)市场的渠道,并消除了直接购买和持有代币所涉及的风险和限制。此外,该投资公司还披露其XRP将利用芝加哥商品交易所(CME)的CF Ripple指数(一个实时价格基准产品)来追踪XRP的价格。同时,Canary Capital计划确保其ETF在追踪XRP价值时不会依赖其他衍生产品,以减少可能面临的对手方和信用风险。目前,Canary Capital尚未公布其ETF的代码和潜在的托管方。

Canary Capital的创始人和CEO Steven McClurg对此次新进展发表了看法。他指出,公司决定推出XRP ETF是因为看到加密货币监管环境中积极的迹象。他表示,投资者对获取加密资产的高级访问方式的兴趣日益浓厚,这成为了公司采取这一行动的灵感。他还提到,需求不仅限于比特币和以太坊的相关产品,越来越多的投资者在寻找像Ripple原生代币这样的投资机会。据了解,Steven McClurg是Valkyrie Funds的联合创始人。

Canary Capital是于9月新成立的加密投资公司。10月1日,Canary Capital宣布推出美国首个HBAR信托,HBAR是Hedera网络的原生加密货币。除了McClurg之外,Canary Capital还由Josh Olszewicz领导,他担任投资组合经理,拥有丰富的投资和加密领域的专业知识。此外,Canary Capital还提供加密对冲基金解决方案,包括专为复杂和机构投资者设计的加密与固定收益“杠铃策略”(Barbell Strategy)。

XRP ETF是否会在美国获得通过?

今年1月份推出的现货比特币ETF超出了预期,截至10月9日,累计总净流入约186.8亿美元。然而,最近推出的以太坊ETF表现不佳,截至10月9日,自7月上市以来,累计总净流出5.62亿美元。

一些分析人士认为,由于SEC与Ripple的法律纠纷,现货XRP ETF可能不会通过。尽管法官已裁定XRP不属于证券,并对Ripple处以1.25亿美元的民事罚款,但SEC仍在对此判决进行上诉。该上诉在纽约曼哈顿的美国第二巡回上诉法院进行。自SEC对Ripple Labs提起诉讼以来,XRP的排名已从第二大加密资产降至第七大资产。

尽管市场情绪存在悲观因素,部分加密货币行业人士依然相信XRP ETF最终会获得批准。“这表明ETF供应商将密切关注监管环境的变化,以把握推出新产品的机会,”FRNT Financial的联合创始人兼CEO Stephane Ouellette表示。“虽然这些产品是否会获批仍存在不确定性,但两家源自加密领域的公司试图拓展其产品种类是很有道理的。”

ETF Store总裁Nate Geraci则表示,ETF的批准只是时间问题,而非是否批准的问题。然而,他认为,这一批准可能会推迟到美国政府换届之后。

目前,市场对XRP的关注显著增加。数字资产巨头Grayscale最近推出了Grayscale XRP Trust,为投资者提供了另一种接触XRP Ledger(XRPL)所支撑的数字代币的途径。

与此同时,其他资管巨头如VanEck和21Shares也在寻求与Solana(SOL)价格挂钩的ETF。然而,Grayscale的XRP信托基金管理的资产仅为150万美元,而其Solana信托基金的资产则超过7300万美元。

彭博ETF高级分析师Eric Balchunas表示:“你听说过Fed看跌期权吗?就像特朗普看涨期权(Trump Call)一样。目前有关XRP、SOL或任何其他山寨币的ETF申请,就像是在押注特朗普胜利的廉价看涨期权,因为SEC主席Gensler将会离职,任何事都有可能发生。如果哈里斯最终胜选,这些申请根本不会获得批准,这个看涨期权也就会变得一文不值。”

在衍生品市场中,看涨期权是对某一资产达到特定价格的全或无投注。如果资产达到了看涨期权的价格,就会有丰厚的回报。Balchunas的观点是,决定申请加密ETF批准的公司,无论是XRP、Solana还是其他任何加密资产,实际上都是对特朗普赢得总统职位的押注。

SEC曾表示,在相应资产有一个高度相关的、受监管的期货市场之前,现货加密货币ETF无法在美国交易所上市。加密银行Sygnum的投资研究负责人Katalin Tischhauser指出,目前这样的市场仅存在于比特币和以太坊,而没有其他加密资产。比特币和以太坊是芝加哥商品交易所(CME)上唯一拥有受监管期货市场的加密资产。

不过,Tischhauser也指出,Bitwise的XRP ETF申请很可能是为了“启动计时”,希望在选举后SEC的立场会有所改变。今年早些时候,Ripple Labs首席执行官Brad Garlinghouse在以太坊ETF获得批准后表示,XRP和其他加密资产的ETF是“不可避免”的。他在福克斯商业新闻中表示:“人们不仅想要接触一种商品。”

目前来看,Canary Capital和Bitwise的申请为XRP ETF的通过带来了希望,但SEC与Ripple之间的法律纠纷依然对该产品的批准构成挑战,即将产生的美国大选结果也会影响进程。在当前复杂的监管环境中,XRP ETF的未来充满不确定性,但无疑将成为加密市场中的一大焦点,值得密切关注。