Artikel ini dimuat di headline bagian teknologi "The Paper" pada 20 Oktober 2023
https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_24997404
Terus lacak kebijakan peraturan enkripsi AS dan sumbangkan konten yang lebih baik kepada semua orang.
Twitter saya: @curiousjoe5
·Setelah kemunculan "saksi bintang", jaksa berhasil melukiskan citra SBF sebagai penipu yang arogan di hadapan juri, sehingga menyulitkan pihak pembela untuk menanganinya. Dilihat dari komposisi juri, keterangan saksi, dan kinerja pembelaan, SBF memang dalam bahaya kali ini.
·Banyaknya rincian yang terungkap dalam kasus ini akan berdampak negatif pada industri enkripsi, dan terungkapnya perilaku para terdakwa dan individu terkait akan meninggalkan kesan yang sangat negatif di Washington dan Wall Street.
Pada bulan November 2022, pertukaran mata uang kripto FTX bangkrut dan dilikuidasi, meninggalkan "lubang besar" hingga US$8 miliar dan menyebabkan keributan di pasar kripto. Jaksa federal AS menyebut kasus ini sebagai "salah satu kasus penipuan keuangan terbesar di dunia." Sejarah AS." 1", sebanding dengan skandal Enron dan skandal investasi Madoff.
Pusat dari gempa finansial ini adalah bos bursa FTX Sam Bankman-Fried (SBF). Sebelum FTX bangkrut, bursa tersebut memiliki lebih dari 1 juta pengguna. SBF sendiri aktif di kalangan politik dan bisnis Amerika Serikat. Banyak politisi, termasuk Presiden Biden, telah menerima sumbangan politik yang sangat besar darinya bintang Curry, punya Platform FTX didanai oleh SBF. FTX bangkrut dan setelah semuanya beres, semua orang menemukan bahwa yang dihamburkan SBF adalah dana yang ditempatkan oleh pengguna biasa di bursa.
Runtuhnya FTX mencerminkan ketidakmampuan pengawasan. Untuk menghindari akuntabilitas, regulator AS mulai “membunuh” perusahaan enkripsi AS tanpa pandang bulu. Ketika peraturan terus diperketat, orang dalam industri mulai menyalahkan SBF, dan mereka terus bertanya, "Kapan SBF akan masuk penjara?"
Sebelas bulan setelah FTX bangkrut, persidangan terhadap SBF dimulai di Pengadilan Federal Manhattan, New York. Uji coba tersebut menarik banyak perhatian, dan orang-orang semakin memahami kekacauan ini dan melihat bagaimana para eksekutif seperti SBF menghancurkan kerajaan keuangan melalui serangkaian perilaku yang tidak bertanggung jawab. Banyak plot yang terungkap menarik.
1. SBF berbahaya
Sidang kasus SBF sudah berlangsung lebih dari dua minggu. Penuntutan berjalan sangat cepat, dan semua "saksi bintang" telah muncul. Saksi inti ini termasuk teman SBF, mantan pendiri FTX dan kekasih CTO Gary Wang, mantan pendiri FTX dan bos Alameda Research Caroline Ellison, mantan Direktur teknik FTX Nishad Singh, dll. Para saksi ini sebelumnya merupakan personel inti di FTX. Mereka menghabiskan waktu bersama SBF dan mengetahui setiap proses dalam operasional perusahaan. Mereka semua telah mengaku bersalah. Agar mereka mau bekerja sama, jaksa berjanji akan mengurangi hukuman mereka, sehingga mereka dengan tegas menunjukkan operasi ilegal SBF dalam persidangan ini, dan bahkan mengumumkan banyak urusan pribadi SBF ke publik, sehingga membuat SBF merasa malu. Usai kemunculan "saksi bintang", jaksa berhasil melukiskan citra SBF sebagai penipu arogan di hadapan juri, sehingga menyulitkan pihak pembela untuk menanganinya. Melihat situasi sepihak seperti itu, beberapa orang mulai berspekulasi mengenai hukuman penjara bagi SBF, dan nampaknya hukuman terhadapnya sudah pasti. Dari beberapa aspek berikut ini, SBF memang sedang dalam bahaya kali ini.
Pertama, komposisi juri kurang menguntungkan SBF
Permainan antara penuntut dan pembela dimulai ketika juri dipilih. Di pengadilan pidana AS, jurilah yang memutuskan apakah terdakwa bersalah. Hanya suara bulat dari 12 juri yang dapat menghasilkan hukuman. Juri terdiri dari asisten dokter, pekerja sosial, kondektur kereta Metro-Utara, pustakawan, mekanik kendaraan Layanan Pos AS, guru pendidikan khusus, perawat A, praktisi periklanan dari Ukraina, dan pensiunan bankir investasi. , sekitar tiga perempatnya adalah perempuan dan seperempatnya adalah laki-laki. Di permukaan, komposisi ini tidak memihak kedua pihak.
Namun analisis yang cermat menunjukkan bahwa ada beberapa faktor yang kurang menguntungkan bagi SBF. Salah satunya adalah salah satu juri pernah menjadi pengguna FTX dan kehilangan uang dalam kasus kebangkrutan FTX. Akan ada komunikasi antar anggota juri, dan beberapa anggota dengan kemauan yang lebih kuat memiliki peluang lebih besar untuk mempengaruhi pendapat anggota lainnya. Anggota yang kehilangan uang kemungkinan besar akan berbagi pengalaman ini dengan anggota lain sehingga menimbulkan kesan negatif terhadap SBF di antara anggota lainnya. Kedua, juri di Pengadilan Manhattan semuanya berasal dari Distrik Selatan New York, dan banyak yang memiliki pengalaman atau pelatihan terkait keuangan tradisional. Keuangan tradisional memperhatikan akun dan aturan yang ketat, dan pengelolaan keuangan FTX yang kacau pasti akan meninggalkan kesan yang sangat negatif pada personel ini. Ketiga, mayoritas juri adalah perempuan, yang sepenuhnya dieksploitasi oleh jaksa. Ketika Coraline Allison hadir di pengadilan, jaksa mengirim kepala jaksa wanita Danielle Sassoon untuk mengajukan pertanyaan. Selain fakta mendasar, pertanyaan tersebut secara khusus menyinggung hubungan kompleks antara Coraline dan SBF sebagai kekasih dan bawahan, menyoroti ketidakpedulian SBF terhadap Coraline dan hubungan timpang di antara mereka. Sebuah pesan terungkap kepada juri bahwa Coraline lebih muda dan memiliki status lebih rendah. Ada paksaan halus dalam hubungan tersebut. SBF mempengaruhi cara berpikir Coraline dan mendorongnya ke dalam penipuan langsung. Coraline menangis di depan umum selama persidangan, dan selama jeda jaksa memprotes hakim bahwa SBF menggunakan ekspresi untuk menekan saksi selama memberikan kesaksian. Unsur-unsur ini tentu akan membangkitkan simpati di kalangan juri perempuan dan semakin memperkuat citra negatif SBF. Keempat, setiap anggota memiliki pengalaman berpartisipasi dalam juri sebelumnya dan memiliki pengalaman mencapai keyakinan bulat. Hal ini menunjukkan bahwa orang-orang ini kemungkinan besar bukanlah “non-kooperator”, dan “non-kooperator” sangat dibutuhkan. oleh pembela. Hanya Keberadaan "non-kooperator" yang dapat menghalangi 12 orang untuk membentuk keyakinan bulat.
Kedua, keterangan saksi menyulitkan pihak pembela untuk melakukan konfrontasi
Hal yang sangat negatif bagi SBF adalah jaksa berhasil mencapai kesepakatan pembelaan dengan beberapa mantan eksekutif FTX. Mereka semua adalah orang dalam yang menyaksikan naik turunnya FTX bersama SBF. Untuk mengurangi hukuman mereka sendiri, kesaksian mereka "tajam dan berdarah", dan setiap hukuman berakibat fatal bagi SBF.
Misalnya Gary Wang dan SBF adalah teman dekat yang sudah saling kenal sejak SMA. Dari kesaksian pembukaannya saja kita bisa merasakan betapa sulitnya terdakwa membela diri:
Pada hari kesaksian, Gary Wang pertama kali memperkenalkan dirinya sebagai salah satu pendiri FTX. Lalu, jaksa bertanya: Apakah Anda pernah melakukan tindak pidana selama bekerja di FTX? Jawaban: Ya. T: Kejahatan apa yang Anda lakukan? Jawaban: Penipuan transfer kawat, penipuan sekuritas, dan penipuan komoditas. T: Apakah Anda melakukan kejahatan sendirian atau bersama orang lain? Jawaban: Dengan orang lain. T: Dengan siapa Anda melakukan kejahatan ini? Jawaban: SBF, Nishad Singh, Coraline Allison. Pertanyaan: Di pengadilan hari ini, apakah Anda melihat orang yang melakukan kejahatan bersama Anda? Kali ini Gary Wang menunjuk ke SBF. Pertanyaan: Tuan Wang, bagaimana Anda dan terdakwa melakukan penipuan kawat? J: Kami memberikan hak istimewa kepada Alameda Research di FTX, yang memungkinkannya menarik dana tanpa batas dari platform. Kami berbohong kepada publik tentang hal itu. T: Ketika Anda mengatakan Anda dapat menarik dana tanpa batas dari platform, apa yang Anda maksud? J: Ia memiliki kemampuan untuk menarik dana tanpa batas dari akun FTX.
Kesaksian ini dengan jelas menunjukkan dua tuduhan utama terhadap SBF. Yang pertama adalah penyelewengan simpanan masyarakat secara ilegal. FTX adalah bursa dan Alameda Research adalah pembuat pasar, keduanya di bawah kendali SBF. Menurut akal sehat, otoritas pendanaan bursa kepada pembuat pasar harus serupa. Namun, SBF dan Gary Wang secara pribadi mengeluarkan kode pada tahun 2019 Alameda Research diberi hak untuk menarik US$65 miliar. Melalui metode ini, SBF menginstruksikan Alameda Research untuk secara ilegal menyalahgunakan sekitar US$14 miliar simpanan nasabah. Karena banyaknya penyelewengan, ketika FTX bangkrut, sekitar US$8 miliar tidak dapat dilunasi sehingga menimbulkan kerugian besar bagi pelanggan. Yang kedua adalah kejahatan penipuan. Hal ini terutama mengacu pada dua penipuan penting. Suatu kali tentang hak penarikan Alameda Research. SBF selalu menegaskan bahwa Alameda Research tidak memiliki hak istimewa sebagai pembuat pasar. Pada hari ketika otoritas tersebut diubah, SBF memposting di Twitter bahwa Alameda Research memiliki otoritas yang sama dengan pembuat pasar lainnya dan tidak memiliki hak istimewa. Ia tidak pernah mengungkapkan fakta bahwa Alameda Research berbagi kumpulan dana dengan FTX. Kali lainnya adalah menjelang kebangkrutan FTX di akhir tahun 2022. Untuk menghindari kebangkrutan, SBF secara terbuka menyatakan bahwa dana pelanggan aman dan tidak perlu khawatir , mengakibatkan semuanya hilang.
Di bawah arahan jaksa, beberapa saksi inti membeberkan detailnya satu per satu. Saya yakin operasi luar biasa itu pasti akan meninggalkan kesan mendalam bagi juri.
Ketiga, kesan SBF sebagai penipu yang sombong pada dasarnya sudah terbentuk.
Selain dakwaan inti, banyak rincian yang diungkapkan oleh "saksi bintang" membantu jaksa menciptakan citra penipu yang arogan dan tidak bertanggung jawab untuk SBF.
Mengenai karakter pribadi SBF, mantan kekasihnya Coraline Allison mengungkapkan beberapa detail yang mengejutkan,
Pertama, SBF berambisi menjadi presiden. SBF memberi tahu Coraline Allison bahwa dia memiliki peluang 5% untuk menjadi Presiden Amerika Serikat di masa depan. Ambisi ini juga menjelaskan mengapa ia menghabiskan banyak uang untuk sumbangan politik. SBF telah memberikan sumbangan politik yang besar kepada banyak anggota Partai Demokrat, termasuk Presiden Partai Demokrat Joe Biden. SBF juga sering berkunjung ke Capitol Hill. Beberapa anggota Kongres menyebutnya "Lovely Sam." Sebelum keruntuhan FTX, SBF menggunakan pengaruh politiknya untuk bekerja di Kongres untuk memperkenalkan undang-undang enkripsi yang demi kepentingannya sendiri. Ini adalah sesuatu yang tidak dapat dicapai oleh siapa pun di industri kripto.
Kedua, SBF mengambil “pragmatisme” secara ekstrem, bahkan sampai mendistorsi nilai-nilainya. Kesaksian Coraline menggambarkan hal ini dengan sangat jelas: "Q. Saat bekerja dengan terdakwa, apakah dia berbicara dengan Anda tentang etika berbohong dan mencuri? A. Ya. Dia mengatakan dia adalah seorang utilitarian Menurut standar utilitarian, aturan seperti jangan berbohong dan jangan mencuri tidak begitu penting. Dia percaya bahwa satu-satunya aturan moral yang penting adalah memaksimalkan manfaat bagi lebih banyak orang. Pertanyaannya, apakah menurutnya berbohong atau mencuri cocok dengan kerangka itu? Saya pikir aturan seperti jangan berbohong atau mencuri tidak sesuai dengan kerangka tersebut. Q. Bagaimana sikap terdakwa terhadap berbohong dan mencuri mempengaruhi Anda? A. Saya rasa hal ini membuat saya lebih bersedia untuk melakukan hal-hal seperti berbohong dan mencuri mencuri. Ketika saya mulai bekerja di Alameda, jika Anda memberi tahu saya bahwa beberapa tahun kemudian saya akan mengirimkan neraca palsu kepada pemberi pinjaman atau mengambil uang pelanggan, saya mungkin tidak akan mempercayai Anda.
Ketiga, SBF percaya takhayul tentang rambut mereka. SBF selalu menggunakan rambut keriting yang berantakan sebagai simbol citranya. Meskipun ia memiliki kekayaan yang sangat besar, ia biasanya menolak merawat rambutnya, karena percaya bahwa rambut seperti itu akan membawa keberuntungan baginya. Perilaku takhayul seperti itu tidak sesuai dengan gambaran rasional seorang "jenius trading" yang beredar luas di dunia luar.
Para saksi mengungkapkan beberapa rincian mengerikan tentang kekacauan manajemen perusahaan.
Salah satunya adalah dana asuransi yang tidak perlu. Dana Asuransi bursa adalah alat manajemen risiko yang dirancang untuk melindungi pengguna bursa dan pasar dari fluktuasi abnormal, kerugian tak terduga, dan praktik perdagangan yang buruk. Dalam pertukaran mata uang kripto dan derivatif, peran dana asuransi sangat penting karena volatilitas pasar kripto yang tinggi dan kerugian mendadak lebih mungkin terjadi. Seperti bursa lainnya, FTX sebelumnya mengklaim memiliki dana asuransi, namun nyatanya uang tersebut tidak ada. Operasi sebenarnya dari FTX adalah ketika jumlah dana asuransi perlu diungkapkan ke dunia luar, eksekutif inti seperti Gary Wang akan menggunakan generator nomor acak untuk membuat nomor acak dan melepaskannya ke dunia luar. Perilaku yang sangat tidak bertanggung jawab seperti itu juga membuat dana nasabah terkena risiko.
Yang kedua adalah pemalsuan rekening. Coraline menyebutkan dalam kesaksiannya bahwa suatu kali kepala departemen peminjaman Genesis (sebuah perusahaan kripto terkenal) meminta Alameda Research untuk memberikan neraca terbaru, SBF takut Genesis akan menemukan dari neraca fakta bahwa Alameda telah melakukan penyelewengan aset pelanggan dari FTX, meminta Coraline untuk memalsukannya. Coraline menyiapkan tujuh neraca palsu, dan SBF memilih yang paling keterlaluan dan mengirimkannya ke Genesis.
Keempat, pertahanan tampil buruk
Meskipun SBF menghabiskan banyak uang untuk menyewa pengacara terkenal Mark Cohen, penuntut memiliki banyak "saksi bintang" dan kinerja pembela sejauh ini kurang baik.
Di momen-momen terakhir menghadapi Gary Wang di minggu pertama, pihak pembela bahkan mulai menggunakan pertanyaan-pertanyaan yang tidak valid untuk menunda waktu, seperti berulang kali menanyakan "Apakah kalian sudah saling kenal sejak SMA?" Fakta ini sudah berkali-kali diutarakan oleh para saksi di pengadilan . Tindakan ini menghasilkan banyak peringatan dari hakim dan memberi kesan bahwa pembela tidak tahu harus berbuat apa.
Pembela berperilaku seperti ini karena suatu alasan. Jaksa sangat mengenal saksi, dan komunikasi kedua pihak sudah sangat memadai. Dilihat dari kinerja saksi, tidak menutup kemungkinan JPU telah melakukan pembinaan dan pemeriksaan terhadap saksi. Pembela baru pertama kali menemui saksi dan tidak mengenal saksi atau kesaksiannya. Tentu saja, tidak mungkin pembela dapat memberikan tanggapan yang lebih bebas dibandingkan dengan penuntut. Sebagaimana strategi penundaan yang umum dalam persidangan, pihak pembela menunda waktu untuk menyeret persidangan ke tahap berikutnya, sehingga dapat mempelajari keterangan saksi secara menyeluruh dan merumuskan strategi selanjutnya selama penundaan tersebut.
2. Perkembangan selanjutnya dari kasus ini
Kasus SBF akan berlanjut selama beberapa minggu, dan akan lebih banyak saksi yang hadir. Sebagai pengacara ternama, tim Cohen tidak akan tinggal diam. Kartu truf terpenting dari penuntut hampir semuanya telah dimainkan dalam tiga minggu pertama, dan tim Cohen memiliki cukup waktu untuk mempelajari tindakan penanggulangannya. Ada dua hal yang perlu diperhatikan dalam perkembangan selanjutnya dari kasus ini. Yang pertama adalah apakah pihak pembela dapat membalikkan sebagian penurunan tersebut, dan yang lainnya adalah apakah SBF akan hadir di pengadilan untuk memberikan kesaksiannya sendiri.
Pertama, strategi pertahanan untuk membalikkan keadaan
Karena bukti yang disajikan dalam tiga minggu pertama sudah cukup, para pengamat umumnya tidak optimis bahwa SBF pada akhirnya akan kembali. Namun, dari beberapa tindakan tim pengacara dalam seminggu terakhir terlihat bahwa mereka berupaya untuk membalikkan beberapa situasi dan mencoba mengurangi rasa bersalah SBF.
Selama minggu ketiga kesaksian Nishad Singh, para pengacara menunjukkan strategi yang lebih jelas. Di satu sisi, mereka mencoba menafsirkan kembali fakta-fakta yang sulit dibantah. Seperti yang ditanyakan Cohen kepada juri dalam pernyataan pembukaannya di hari pertama pembelaan, bagaimana jika apa yang dilakukan SBF "sepenuhnya masuk akal"?
Pada minggu ketiga, Cohen memilih beberapa poin dalam kesaksian Singer dan menafsirkannya kembali, mencoba menunjukkan kepada juri bahwa hal-hal tersebut masuk akal dari sudut pandang SBF. Misalnya, Singer pernah menghabiskan jutaan dolar untuk berbagai kegiatan bisnis dan sumbangan politik atas nama SBF, yang jumlahnya mencapai sembilan angka. Dalam pandangan jaksa, hal tersebut merupakan penyalahgunaan dana pengguna FTX. Namun Cohen kesulitan untuk menggambarkan hal ini sebagai pengeluaran hubungan masyarakat yang sah. Mengenai penthouse FTX senilai $30 juta di Bahama, Cohen mengatakan kepada juri bahwa itu bukanlah tanda kemewahan dan merupakan tempat tinggal yang masuk akal bagi seseorang yang benar-benar percaya bahwa mereka adalah seorang miliarder.
Di sisi lain, tim Cohen berupaya mendiskreditkan kredibilitas saksi di hadapan fakta-fakta yang sulit dipertanyakan, sehingga menimbulkan “keraguan yang masuk akal” dalam ingatan saksi. Misalnya, Cohen yang berusaha membuat Singer mengaku tetap memilih tinggal di penthouse mewah di FTX meski ia mengklaim sejumlah pelanggaran SBF membuatnya tidak nyaman.
Fakta yang sedikit bermanfaat bagi pembela adalah bahwa "saksi bintang" memiliki tanda-tanda yang jelas menjadi kaki tangan penuntut. Mereka semua berusaha semaksimal mungkin untuk bekerja sama untuk mengurangi hukuman mereka, dan kesaksian mereka jelas-jelas dilatih, yang akan mengurangi. kredibilitas mereka di depan juri. Pembela dapat menggunakan fakta-fakta ini untuk lebih menantang kesaksiannya.
Kedua, apakah SBF akan hadir di pengadilan untuk memberikan kesaksian?
Setelah semua "saksi bintang" muncul, hal penting yang harus diperhatikan adalah apakah SBF sendiri akan hadir di pengadilan. Bisa diperkirakan, jika SBF hadir di pengadilan, maka akan semakin merugikan dirinya. Jika ada yang kurang tepat dalam menjawab pertanyaan, mau tidak mau hukumannya akan diperpanjang. Pengacara pembela pasti akan menasihatinya untuk tidak hadir di pengadilan.
Namun, mengingat SBF sering kali tampil membela diri meski ada penolakan dari para profesional setelah FTX bangkrut, masih ada kemungkinan dia akan tampil membela diri meski ada penolakan di persidangan berikutnya. SBF pernah menjadi selebriti internet di kalangan pedagang dan wirausaha pada saat-saat paling cemerlang, dan pengalaman ini mungkin membuatnya terlalu percaya diri pada kemampuannya untuk memengaruhi orang lain. Bagaimanapun, jika SBF sendiri hadir di pengadilan, itu pasti akan menjadi fokus terbesar kasus ini.
3. Dampak kasus ini terhadap industri enkripsi
Banyaknya detail yang terungkap dalam kasus ini akan berdampak negatif pada industri enkripsi. Misalnya, FTX dan Alameda Research jarang melakukan uji tuntas atau audit keuangan yang ketat sebelum menghadapi investasi atau pinjaman bernilai miliaran dolar. Terungkapnya perilaku ini akan meninggalkan kesan yang sangat negatif di Washington dan Wall Street.
Pada minggu kedua kesaksian, CEO perusahaan kripto BlockFi Zach Prince bersaksi bahwa sebagian besar perusahaan kripto mengalami kesulitan mendapatkan audit, sehingga satu-satunya data keuangan yang dapat diakses oleh tim mereka adalah “apa yang bersedia dilakukan peminjam dengan kami.” Hal ini tidak dapat diterima oleh orang-orang di industri keuangan tradisional.
Dapat dibayangkan bahwa rincian ini akan semakin memperkuat tekad pemerintah untuk mengatur industri enkripsi.
Penulis: penasaranjoe, peneliti lintas batas bidang politik internasional dan mata uang kripto.
