U.S. Election Tensions Push Stock Investors Toward Volatility Trades

Cryptopolitan · 2024-10-01T12:13:03.000Z

With the U.S. presidential election nearing, stock market volatility is heating up. Investors aren’t just sitting and waiting for the results. They’re actively betting on market swings using complex derivatives trades. The idea is to profit off the market’s uncertainty regardless of whether Trump or Harris wins. The options market is already pricing in a 2.8% swing in the S&P 500 the day after the election, according to UBS. That’s higher than it was a month ago, and experts believe it’s just going to keep rising. “People are paying attention to these levels,” said UBS’s Maxwell Grinacoff. He believes that these predictions could be too low, with market swings possibly getting even bigger as we approach November 5th. U.S. investors want to hedge risks The 2020 election was wild for the markets. The S&P 500 jumped 2% the day after the election, and similar movements followed the 2016 election. All eyes have been on the Federal Reserve in recent months, especially after it cut interest rates by 50 basis points last month. Analysts believe that the election will dominate market movements, especially with the race being so close. Stuart Kaiser of Citigroup described the situation as a toss-up. “Most clients see this race as 50-50, and they’re finding it tough to trade directionally,” he said. “That’s why many are opting for volatility trades.” Some are also turning to the VIX, the so-called “fear gauge” of the market. The VIX measures market volatility expectations, and recently, demand for VIX call options has surged. This strategy pays out if the index rises, making it a favorite for investors expecting chaos after the election. This is a risky game though. While volatility tends to spike before elections, it usually drops back to normal levels afterward. Even though there’s concern that the results could be contested, traders aren’t expecting the kind of long-term chaos that would keep volatility high for weeks on end. Meanwhile, Chinese markets have seen renewed interest. The CSI 300 blue-chip index surged 8.5%, its best day in 16 years. The U.S. Treasury yield is also something to watch. Right now, the benchmark 10-year yield is hovering around 3.79%. Some investors are keeping an eye on this as they prepare for the possibility of an economic slowdown after a change at the Oval.

Menjelang pemilihan presiden AS, volatilitas pasar saham semakin memanas. Investor tidak hanya duduk dan menunggu hasilnya. Mereka secara aktif bertaruh pada pergerakan pasar menggunakan perdagangan derivatif yang kompleks.
Idenya adalah untuk mendapatkan keuntungan dari ketidakpastian pasar terlepas dari apakah Trump atau Harris yang menang. Pasar opsi sudah memperkirakan perubahan 2,8% pada S&P 500 sehari setelah pemilihan, menurut UBS.
Angka tersebut lebih tinggi dari bulan lalu, dan para ahli yakin angka tersebut akan terus meningkat. "Orang-orang memperhatikan level ini," kata Maxwell Grinacoff dari UBS.
Ia yakin prediksi ini mungkin terlalu rendah, dengan fluktuasi pasar mungkin akan semakin besar saat kita mendekati tanggal 5 November.
Investor AS ingin melindungi diri dari risiko
Pemilu 2020 menjadi ajang yang sangat seru bagi pasar. Indeks S&P 500 melonjak 2% sehari setelah pemilu, dan pergerakan serupa terjadi setelah pemilu 2016.
Semua mata tertuju pada Federal Reserve dalam beberapa bulan terakhir, terutama setelah memangkas suku bunga sebesar 50 basis poin bulan lalu.
Para analis yakin bahwa pemilu akan mendominasi pergerakan pasar, terutama karena persaingannya sangat ketat. Stuart Kaiser dari Citigroup menggambarkan situasi ini sebagai pertarungan sengit.
"Sebagian besar klien melihat persaingan ini sebagai 50-50, dan mereka merasa sulit untuk melakukan perdagangan secara terarah," katanya. "Itulah sebabnya banyak yang memilih perdagangan volatilitas."
Beberapa juga beralih ke VIX, yang disebut sebagai "pengukur ketakutan" pasar. VIX mengukur ekspektasi volatilitas pasar, dan baru-baru ini, permintaan untuk opsi beli VIX telah melonjak.
Strategi ini akan membuahkan hasil jika indeks naik, sehingga menjadi favorit para investor yang memperkirakan akan terjadi kekacauan setelah pemilu.
Namun, ini adalah permainan yang berisiko. Meskipun volatilitas cenderung meningkat sebelum pemilihan, volatilitas biasanya turun kembali ke tingkat normal setelahnya.
Meskipun ada kekhawatiran bahwa hasilnya dapat digugat, para pedagang tidak memperkirakan kekacauan jangka panjang yang akan membuat volatilitas tetap tinggi selama berminggu-minggu.
Sementara itu, pasar Tiongkok kembali menunjukkan minat. Indeks saham unggulan CSI 300 melonjak 8,5%, hari terbaiknya dalam 16 tahun.
Imbal hasil obligasi pemerintah AS juga patut diperhatikan. Saat ini, imbal hasil obligasi pemerintah AS berdurasi 10 tahun berkisar di angka 3,79%.
Beberapa investor mencermati hal ini saat mereka bersiap menghadapi kemungkinan terjadinya perlambatan ekonomi pascaperubahan di Oval.

Jelajahi Konten Lainnya dari Kreator

Berita Terbaru

Jelajahi Konten Lainnya dari Kreator

Berita Terbaru

Artikel yang Sedang Tren