Krisis perbankan tahun 2023 di Amerika Serikat menyebabkan kebangkrutan bank terbesar kedua, ketiga, dan keempat di Amerika Serikat setelah krisis keuangan tahun 2008: runtuhnya First Republic Bank, Silicon Valley Bank, dan Signature Bank. Namun, bank pertama yang jatuh dalam krisis tersebut adalah Silvergate Bank, sebuah lembaga yang berbasis di La Jolla, California yang utamanya melayani klien dalam industri aset digital, sehingga banyak yang menyebutnya sebagai "bank kripto".
Dalam pengajuan kebangkrutan baru, pejabat eksekutif yang bertanggung jawab untuk membubarkan perusahaan induk Silvergate Bank yang ditutup berpendapat bahwa meskipun terjadi kontraksi industri mata uang kripto dan kenaikan suku bunga, bank "...telah stabil, mampu memenuhi persyaratan modal regulasi, dan memiliki kemampuan untuk terus melayani nasabahnya yang menyimpan simpanan mereka di Silvergate Bank."
Namun, pada tahun 2023, "pergeseran regulasi mendadak" dari lembaga-lembaga termasuk Federal Reserve, FDIC, dan Office of the Comptroller of the Currency (OCC), "menunjukkan dengan jelas bahwa, setidaknya pada kuartal pertama tahun 2023, [lembaga-lembaga] tersebut tidak akan menoleransi bank-bank dengan konsentrasi nasabah aset digital yang signifikan, yang pada akhirnya mencegah Silvergate Bank untuk melanjutkan model bisnisnya yang berfokus pada aset digital," klaim pengajuan tersebut.
Runtuhnya Silvergate: Sebuah garis waktu
Pernyataan kebangkrutan kepala administrasi Silvergate Capital Corporation Elaine Hetrick menawarkan kronologi peristiwa yang menyebabkan bank Silvergate tutup pada 8 Maret 2023, dua hari sebelum penutupan Silicon Valley Bank dan empat hari sebelum penyitaan Signature Bank oleh regulator.
Menurut Hetrick, melayani klien kripto membantu bank yang relatif kecil itu membengkak ukurannya, "...dengan simpanannya meningkat dari $1,8 miliar pada akhir tahun 2019 menjadi sekitar $14,3 miliar pada akhir tahun 2021," dengan klien kripto mewakili "hampir semua" simpanan bank yang tidak memberikan bunga (misalnya rekening giro) hingga akhir tahun 2021 dan paruh pertama tahun 2022.
Namun, keruntuhan yang mencolok dalam industri kripto pada tahun 2022, dari Three Arrows Capital hingga FTX, menyebabkan simpanan menyusut dan bahkan menyebabkan penarikan besar-besaran di bank yang dapat dikelola Silvergate dengan menjual investasi obligasi jangka panjang dengan kerugian yang signifikan. Akibatnya, "bisnis konsolidasi Silvergate melaporkan kerugian bersih sebesar $948,7 juta untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 dibandingkan dengan laba bersih sebesar $75,5 juta untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2021, sebagian besar didorong oleh penjualan sekuritas jangka panjang yang terganggu oleh kenaikan suku bunga," menurut pengajuan tersebut. Namun, ketika bank tersebut melakukan perampingan untuk melanjutkan operasinya, bank tersebut "...masih memiliki aset yang nilainya melebihi simpanan dan memenuhi persyaratan modal regulasinya," pada awal tahun 2023, menurut pengajuan tersebut.
Mulailah hari Anda dengan peristiwa dan analisis yang paling berpengaruh
terjadi di seluruh ekosistem aset digital.
Namun pada awal tahun 2023, peningkatan perhatian dari regulator menyebabkan "titik perubahan" terkait model bisnis bank, menurut pengajuan tersebut. Yang perlu diperhatikan adalah dua pernyataan dari lembaga perbankan federal termasuk Federal Reserve, FDIC, dan OCC yang menyatakan "kekhawatiran signifikan mereka terhadap keselamatan dan kesehatan" dengan model bisnis yang telah memusatkan paparan pada sektor kripto dan risiko likuiditas yang dihadapi bank dengan melayani terutama nasabah yang terlibat dengan kripto.
Meningkatnya tekanan dari regulator terhadap bank yang melayani nasabah kripto pada akhirnya memaksa Silvergate untuk mempertimbangkan satu dari tiga pilihan: mengubah bisnisnya dari nasabah kripto, menjual dirinya sebagai perusahaan yang masih beroperasi, atau mulai menghentikan operasinya. Setelah analisis yang cermat, pengajuan tersebut menyatakan, manajemen bank memutuskan bahwa mengubah bisnis dan mengejar penjualan akan terlalu mahal dan mengumumkan niat mereka untuk menghentikan bank tersebut pada tanggal 8 Maret 2023, menjadi bank menengah pertama yang melakukannya pada tahun 2023.
"Meskipun menghadapi tekanan industri dan regulasi yang belum pernah terjadi sebelumnya, Silvergate Bank tidak gagal," klaim pengajuan tersebut. Namun, perubahan tekanan dari regulator akan membuat kelanjutan bisnis yang berfokus pada kripto menjadi mustahil, mirip dengan Signature Bank yang ditutup, yang penutupannya "... menggambarkan tekanan regulasi yang kuat yang dihadapi oleh bank-bank dalam industri aset digital pada saat itu," kata pengajuan tersebut.
Langkah selanjutnya
Perusahaan induk Silvergate memiliki cukup uang tunai untuk menyelesaikan berbagai tuntutan hukum terkait pemantauan transaksi Silvergate sesuai dengan prosedur anti pencucian uang dan bank tersebut berharap dapat membayar penuh kepada pemegang obligasi. Perusahaan tersebut kini memiliki uang tunai senilai $163,1 juta dan aset yang setara, menurut pengajuan tersebut, dan tidak berharap dapat membayar kembali kepada pemegang saham umumnya.
Bank tersebut juga terlibat dalam litigasi terhadap seorang investor aktivis yang berupaya mendapatkan kursi di dewan direksi debitur untuk mengamankan pembayaran bagi pemegang saham yang tidak menerima apa pun berdasarkan rencana tersebut, Law360 melaporkan.
Penafian: The Block adalah media independen yang menyajikan berita, penelitian, dan data. Per November 2023, Foresight Ventures menjadi investor mayoritas The Block. Foresight Ventures berinvestasi di perusahaan lain di bidang kripto. Bursa kripto Bitget merupakan LP utama untuk Foresight Ventures. The Block terus beroperasi secara independen untuk menyajikan informasi yang objektif, berdampak, dan tepat waktu tentang industri kripto. Berikut adalah pengungkapan keuangan terkini kami.
© 2024 The Block. Semua Hak Dilindungi Undang-Undang. Artikel ini disediakan hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini tidak ditawarkan atau dimaksudkan untuk digunakan sebagai nasihat hukum, pajak, investasi, keuangan, atau nasihat lainnya.