MicroStrategy telah menyelesaikan penawaran obligasi senior konvertibel 0,625% senilai sekitar $1,01 miliar yang jatuh tempo pada tahun 2028, dengan rencana untuk menggunakan sebagian dari hasil untuk akuisisi Bitcoin.

Penawaran privat, yang berakhir pada 19 September, menargetkan investor institusional dan memungkinkan konversi menjadi uang tunai atau saham MicroStrategy.

Perusahaan juga berencana menggunakan sebagian dana tersebut untuk menebus obligasi senior beragunan senilai $500 juta, melepaskan agunan yang mencakup 69.080 Bitcoin.

Pada tanggal 20 September, menurut Formulir 8-K terbaru yang diserahkan oleh MicroStrategy kepada Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat, antara tanggal 13 dan 19 September:

“MicroStrategy memperoleh sekitar 7.420 bitcoin dengan harga sekitar $458,2 juta secara tunai, menggunakan hasil dari Penawaran, dengan harga rata-rata sekitar $61.750 per bitcoin, termasuk biaya dan pengeluaran.”

Obligasi senior konvertibel tersebut tidak dijamin dan memiliki tingkat bunga tahunan 0,625%, yang dibayarkan setengah tahunan pada tanggal 15 Maret dan 15 September.

Menurut siaran pers resmi MicroStrategy, obligasi tersebut akan jatuh tempo pada tahun 2027 kecuali dikonversi, ditebus, atau dibeli kembali lebih awal.

Perusahaan perangkat lunak yang diperdagangkan secara publik telah menetapkan nilai konversi awal sebesar 5,4589 lembar saham biasa kelas A per $1.000 jumlah pokok obligasi.

Konversi ini setara dengan sekitar $183,19 per saham, mencerminkan premi 40% di atas harga saham per 17 September.

MicroStrategy berencana menggunakan hasil bersih sekitar $997,4 juta dari penggalangan dana tersebut—setelah dikurangi biaya dan pengeluaran—untuk mendanai strategi akuisisi BTC yang agresif.

Dana yang tersisa akan digunakan untuk keperluan umum perusahaan tetapi terutama akan difokuskan pada peningkatan kepemilikan BTC perusahaan.

Sebagian dari hasil bersih akan digunakan untuk obligasi senior beragunan senilai $500 juta, yang dijadwalkan untuk ditebus pada tanggal 26 September.

Pada 13 September, MicroStrategy mengumumkan akuisisi sekitar 18.300 BTC senilai $1,11 miliar antara 6 Agustus dan 12 September.

Pengajuan SEC perusahaan tersebut menyatakan bahwa pembelian tersebut dilakukan pada harga rata-rata $60.408 per BTC.

Michael Saylor, salah satu pendiri dan ketua eksekutif MicroStrategy, mengumumkan dalam sebuah posting X bahwa perusahaan tersebut telah mencapai hasil BTC sebesar 4,4% pada kuartal ini dan 17% pada tahun ini, memegang 244.800 BTC pada 12 September.