“Lihatlah teknologi mutakhir yang tiada habisnya; dapatkan wawasan tentang masa depan dan pimpin era baru dalam penelitian investasi.
"Laporan ini disediakan oleh Lembaga Penelitian" WTR ":ID Twitter Anggota: Golden Egg Diary @jindanriji; Elk tidak akan hilang @crypto_elk_;
Langganan data putaran pertama (OG) pada rantai WTR secara resmi diluncurkan! Data yang disediakan: Data on-chain pasar jangka pendek, jangka menengah, dan jangka panjang yang diteliti sendiri oleh WTR, serta beberapa data mata uang kecil.
Harga putaran pertama: 399U/tahun. Pembayaran mendukung transfer on-chain dan off-chain.
Catatan lain: Kami telah menyiapkan paket strategi untuk pengguna OG. Jumlah tempat untuk paket strategi terbatas. Paket strategi saat ini hanya terbuka untuk pengguna OG putaran pertama. Berlangganan dapat langsung menambahkan grup pengguna OG. Untuk lebih jelasnya silakan lihat akun resmi Twitter atau WeChat.
Ulasan minggu ini
Semoga Anda semua mendapatkan Festival Pertengahan Musim Gugur yang bahagia!
Minggu ini dari tanggal 9 September hingga 16 September, harga tertinggi Bingtang Orange berada di sekitar $60,625 dan terendah mendekati $54,591, dengan kisaran fluktuasi sekitar 11%.
Mengamati grafik distribusi chip, terdapat sejumlah besar chip yang diperdagangkan mendekati sekitar 60.000, yang akan memberikan dukungan atau tekanan tertentu.
menganalisa:
59000-63000 sekitar 1,48 juta lembar;
64000-68000 sekitar 910.000 lembar;
Kemungkinan tidak turun di bawah 49.000~53.000 dalam jangka pendek adalah 70%;
Diantaranya, kemungkinan tidak akan naik di atas 71,000 menjadi 74,000 dalam jangka pendek adalah 92%.
Berita penting
berita ekonomi
Ekspektasi awal inflasi satu tahun di Amerika Serikat pada bulan September adalah 2,7%, sejalan dengan nilai yang diharapkan sebesar 2,7%, lebih rendah dari nilai sebelumnya sebesar 2,8%. Taruhan pada Federal Reserve untuk menurunkan suku bunga sebesar 50 basis poin berikutnya minggu meningkat dari 28% menjadi 43%.
Tingkat inflasi CPI secara keseluruhan turun menjadi 2,5% minggu ini, mendekati target Federal Reserve sebesar 2%. Bank-bank Wall Street termasuk Citibank, JPMorgan Chase, dan Wells Fargo diperkirakan akan mengambil tindakan yang lebih agresif. Analis Newnaha mengatakan bahwa jika The Fed memangkas suku bunga sebesar 50 basis poin, pasar tidak mungkin menganggapnya hanya sekali saja, dan pasar memperkirakan The Fed akan memangkas suku bunga sebesar 50 basis poin lagi.
Blackstone Group mengatakan mereka “sangat optimis mengenai soft landing di Amerika Serikat,” dan bertaruh bahwa upaya The Fed untuk mengekang inflasi tidak akan memicu resesi. Mereka melihat tanda-tanda kembalinya pasar perdagangan, yang dapat menyebabkan resesi pada tahun 2025 khususnya jika tren ini terus berlanjut.
Pada hari Kamis, Bank Sentral Eropa memangkas suku bunga. Resolusi suku bunga menunjukkan bahwa suku bunga mekanisme simpanan diturunkan sebesar 25 basis poin menjadi 3,5%, dan suku bunga pembiayaan kembali utama dan suku bunga pinjaman marjinal keduanya diturunkan sebesar 60 basis poin. masing-masing menjadi 3,65% dan 3,9%.
Presiden Bank Sentral Eropa Lagarde mengatakan: Tren penurunan suku bunga sangat jelas; data inflasi yang lebih rendah akan dirilis pada bulan September; tidak ada komitmen apa pun mengenai pertemuan bulan Oktober akan turun menjadi 2% selama tahun 2025;
Pasar swap suku bunga tetap stabil setelah data PPI, dengan Fed diperkirakan akan menurunkan suku bunga sebanyak 100 basis poin tahun ini
Berita ekologi terenkripsi
Kenarick, kepala penelitian valuta asing dan aset digital di Standard Chartered Bank, mengatakan: Tidak peduli siapa yang memenangkan pemilu, BTC akan mencapai rekor tertinggi pada akhir tahun ini. Jika Trump menang, harga BTC akan mencapai $125,000 adalah Harris, harga BTC akan mencapai $75,000.
Santiment mengatakan bahwa pasokan alamat penambangan BTC dan eth telah menurun sejak paruh pertama tahun 2024, dan dengan sedikit rebound baru-baru ini, total pasokan mereka akan meningkat
Sebuah “sinyal” bahwa pasar bullish berikutnya akan datang. Pada tanggal 13 September, MicroStrategy sekali lagi menghabiskan sekitar US$1,11 miliar untuk meningkatkan kepemilikannya sebesar 183005 C. Pada tanggal 12 September 2024, MicroStrategy memiliki 244.800 B C. Biaya bunga sekitar US$94,5 miliar, dan laba mengambang saat ini sekitar US $4,69 miliar.
Analis Willy Woo mengatakan dalam jangka pendek: Sinyal waktunya adalah 1-3 minggu pergerakan bullish. Jangka menengah: Sejak halving di bulan April, pasokan dan permintaan telah bearish, namun pola pembalikan mungkin mulai muncul dalam 4 minggu terakhir (belum dikonfirmasi), dan akan membutuhkan lebih banyak waktu sebelum BTC menembus ke level baru. waktu tertinggi. Makro: Sinyal risiko mengkonfirmasi titik terendah yang lebih rendah, BTC tidak berada dalam pasar bearish, melainkan menunggu dalam pola akumulasi ulang.
Salah satu pendiri ETH, Vitalik Buterin, menanggapi saran netizen agar dia berhenti menjual ETH, dengan mengatakan: Penjualan ETH kemarin diprakarsai oleh organisasi biodefense yang dia danai dan telah memicu pesanan tertimbang terakhir kali.
Wawasan jangka panjang: digunakan untuk mengamati situasi jangka panjang kita; pasar bullish/pasar bearish/perubahan struktural/keadaan netral
Eksplorasi jangka menengah: digunakan untuk menganalisis tahap apa yang kita jalani saat ini, berapa lama tahap ini akan berlangsung, dan situasi apa yang akan kita hadapi.
Observasi jangka pendek: digunakan untuk menganalisis kondisi pasar jangka pendek serta munculnya beberapa arah dan kemungkinan terjadinya peristiwa tertentu dalam kondisi tertentu
wawasan jangka panjang
Rasio peserta dan posisi jangka panjang
posisi jaring ikan paus
Posisi pertukaran besar
Status perdagangan ikan paus
(Gambar di bawah menunjukkan proporsi dan posisi peserta jangka panjang)
Semakin banyak peserta jangka pendek yang bersedia bergabung dengan peserta jangka panjang. Pada saat yang sama, keseluruhan posisi dan chip peserta jangka panjang semakin meningkat.
Hal ini membuktikan bahwa pasar sedang mengalami proses akumulasi baru yang cepat.
Pasar belum jatuh ke dalam awal dan penurunan pasar bearish seperti yang dipikirkan sebagian orang.
(Gambar di bawah: Posisi bersih paus raksasa)
Paus raksasa memulai penjualan dalam jumlah besar pada tingkat yang sebelumnya relatif tinggi, dan sekarang secara bertahap mulai mempersempit cakupan penjualannya dan berubah menjadi akumulasi baru.
(Gambar di bawah menunjukkan posisi bursa yang besar)
Dilihat dari besarnya posisi bersih di bursa, penjualan oleh peserta kelas berat baru mulai menurun, dan belum pasti berubah menjadi pembelian.
Namun dalam beberapa hal, hal ini sudah banyak berkurang.
(Gambar di bawah menunjukkan status perdagangan paus raksasa)
Posisi dari perspektif ini telah memulai kembali pembelian, membuktikan bahwa tingkat perubahan posisi bersih yang dilakukan sebelumnya tidak berkurang oleh arus keluar yang disebabkan oleh aksi jual.
Paus telah kembali ke sikap positif.
eksplorasi jangka menengah
Pasokan likuiditas
model tambahan
Kepositifan Internet
Siklus pasokan keuntungan BTC
Siklus pasokan keuntungan ETH
(Gambar di bawah: Pasokan likuiditas)
Ada tanda-tanda pemulihan likuiditas secara bertahap, dan pasar mungkin akan melemah untuk sementara.
Namun, saat ini likuiditas masih rendah, dan kemungkinan suasana saham di pasar belum melemah.
(Model tambahan di bawah)
Mengamati model inkremental, pasokan stablecoin terus meningkat, dan mungkin daya masih terakumulasi.
Peningkatan pasar memang lambat, namun peningkatan kecil pada dana jangka pendek menunjukkan bahwa mungkin permintaan BTC tidak meningkat dalam waktu singkat.
(Gambar di bawah: kepositifan emosional di internet)
Sentimen internet telah menunjukkan kinerja positif, dan mungkin terdapat beberapa tanda pemulihan di pasar.
(Gambar di bawah: siklus pasokan keuntungan BTC)
Dilihat dari situasi pasokan keuntungan BTC, sudah terjadi revaluasi harga di pasar.
Ketika rasio keuntungan menurun, efek keuntungan di lapangan akan melambat, namun tetap berubah antara biru dan hijau muda.
(Gambar di bawah: siklus pasokan keuntungan ETH)
Rasio alamat penghasil keuntungan ETH terus menurun. Efek keuntungan ETH kali ini, atau dengan kata lain, mewakili peserta asli di pasar, berada dalam kondisi yang buruk saat ini.
Jika tidak ada narasi baru di pasar, momentum awal mungkin akan melemah secara bertahap, dan mata uang kripto selanjutnya mungkin lebih bergantung pada siklus pasar AS.
pengamatan jangka pendek
Koefisien risiko derivatif
Rasio transaksi niat opsi
Volume perdagangan derivatif
Opsi Volatilitas Tersirat
Jumlah transfer untung dan rugi
Tambahkan alamat baru dan alamat aktif
Posisi Bersih Bursa Bingtang Orange
Posisi bersih pertukaran bibi
Tekanan jual berbobot tinggi
Status daya beli global
Posisi bersih pertukaran Stablecoin
Pertukaran data off-chain
Peringkat derivatif: Koefisien risiko mendekati zona merah, dan risiko meningkat.
(Gambar di bawah menunjukkan koefisien risiko derivatif)
Ada sedikit tekanan pendek di pasar pada minggu lalu. Setelah tekanan pendek, koefisien risiko memasuki zona merah, dan risiko derivatif di pasar mulai meningkat zona netral, dan pasar juga telah memulai koreksi kecil baru.
(Gambar di bawah menunjukkan rasio transaksi opsi)
Volume perdagangan opsi dan proporsi opsi jual keduanya sedikit menurun.
(Gambar di bawah menunjukkan volume perdagangan derivatif)
Volume derivatif berada di wilayah terbawah.
(Gambar di bawah: volatilitas tersirat pada opsi)
Volatilitas tersirat tidak banyak berubah.
Peringkat keadaan suasana hati: Netral
(Gambar di bawah menunjukkan jumlah untung dan rugi yang ditransfer)
Sentimen positif pasar (garis biru) dan sentimen panik (garis oranye) sama-sama berada pada level rendah. Sentimen pasar secara keseluruhan tidak banyak berfluktuasi dan lebih netral.
(Gambar di bawah menunjukkan alamat baru dan alamat aktif)
Alamat baru dan aktif berada pada level rendah.
Peringkat struktur tekanan spot dan jual: arus keluar BTC sedang, akumulasi arus masuk ETH sedang.
(Gambar di bawah: Posisi bersih Bingtang Orange Exchange)
Arus keluar BTC dalam jumlah sedang.
(Gambar di bawah menunjukkan posisi bersih E-Pacific Exchange)
ETH telah mengumpulkan arus masuk sedang.
(Gambar di bawah menunjukkan tekanan jual yang berbobot tinggi)
Saat ini tidak ada tekanan jual yang tinggi.
Peringkat daya beli: Daya beli global berada dalam kondisi merugi, dan daya beli stablecoin mengalami penurunan dalam jumlah kecil.
(Gambar di bawah menunjukkan status daya beli global)
Amerika masih kehilangan daya beli.
(Gambar di bawah posisi bersih bursa USDC)
Posisi bersih bursa USDC kehilangan sejumlah kecil.
Peringkat data transaksi off-chain: Ada kemauan membeli di harga 50.000; ada kemauan menjual di harga 65.000~70.000.
(Data off-chain Coinbase pada gambar di bawah)
Adanya kemauan membeli pada harga mendekati 50.000;
Ada kemauan jual di harga mendekati 65.000 dan 70.000.
(Gambar di bawah: Data off-chain Binance)
Adanya kemauan membeli pada harga mendekati 50.000;
Ada kemauan jual di harga mendekati 65.000 dan 70.000.
(Gambar di bawah: Data off-chain Bitfinex)
Adanya kemauan membeli pada harga mendekati 50.000;
Ada kemauan jual di harga mendekati 65.000 dan 70.000.
Ringkasan minggu ini:
Ringkasan berita:
Ketika The Fed mulai menurunkan suku bunganya, perdebatan akan berkisar pada langkah pelonggaran selanjutnya.
Perkiraan penurunan suku bunga pada tahun 2023 merangsang: Crypto naik dari $15,000 menjadi $25,000.
Pemotongan suku bunga dan ETF pada tahun 2024 memperkirakan bahwa kripto akan naik menjadi $50,000 pada akhir tahun 23.
Saat ini, pasar memperkirakan akan menurunkan suku bunga sebesar 250 basis poin menjadi kurang dari 3% pada tahun depan, dan suku bunga netral antara 2-3% akan menjadi rilis makro yang sangat obyektif dari perspektif makro.
Aspek negatif:
Kekhawatiran inflasi tidak lagi menjadi masalah, kekhawatiran resesi juga telah menurun, dan putaran terakhir likuidasi kebangkrutan institusi kripto dan likuidasi Mentougou hampir selesai.
Berita buruk perlahan-lahan disingkirkan, dan kesuraman pasar berangsur-angsur hilang.
Demikian pula, jika Amerika Serikat benar-benar dapat mengatasi kondisi ekonomi yang lemah, hal ini akan memberikan keyakinan besar kepada pasar bahwa pasar modal akan tetap kuat pada tahun depan.
Wawasan jangka panjang mengenai rantai ini:
Chip pasar dengan cepat diakumulasikan kembali oleh peserta jangka panjang;
Posisi bersih paus diubah kembali menjadi status beli;
Masih lemahnya tekanan jual pada posisi besar di bursa;
Pengaturan pasar:
Pasar sedang memasuki akumulasi yang cepat, bukan pasar bearish.
Eksplorasi jangka menengah on-chain:
Pasokan likuiditas menunjukkan beberapa tanda pemulihan;
Kekuatan di pasar secara bertahap terakumulasi, namun permintaan BTC dalam jangka pendek mungkin masih kecil;
Ada sedikit tanggapan terhadap sentimen online;
BTC tetap berada di ambang pemeringkatan ulang harga;
Kinerja ETH yang buruk mungkin disebabkan oleh kurangnya energi kinetik asli di pasar.
Pengaturan pasar:
akumulasi
Pasar perlahan-lahan terakumulasi, dan momentum selanjutnya mungkin bergantung pada dana eksternal.
Pengamatan jangka pendek pada rantai:
Ketika koefisien risiko memasuki sekitar zona merah, maka risiko meningkat.
Jumlah alamat aktif baru yang ditambahkan relatif sedikit.
Peringkat Status Sentimen Pasar: Netral.
Posisi bersih keseluruhan bursa menunjukkan arus keluar BTC yang sedang dan akumulasi arus masuk ETH yang sedang.
Daya beli global sedang dalam keadaan merugi, dan daya beli stablecoin mengalami penurunan dalam jumlah kecil.
Data transaksi off-chain menunjukkan ada kemauan beli di harga 50.000; ada kemauan jual di harga 65.000~70.000.
Kemungkinan tidak turun di bawah 49.000~53.000 dalam jangka pendek adalah 70%; kemungkinan tidak turun di bawah 71.000~74.000 dalam jangka pendek adalah 92%.
Pengaturan pasar:
Melihat data jangka pendek secara keseluruhan, sentimen pasar netral dan daya beli hilang, namun tidak terjadi penjualan panik.
Stimulasi berita minggu ini lebih penting, dan perubahan nyata akan segera terjadi.
Semoga Anda semua mendapatkan Festival Pertengahan Musim Gugur yang bahagia!
Peringatan risiko:
Yang di atas hanyalah diskusi dan eksplorasi pasar, dan tidak memiliki pendapat terarah mengenai investasi; harap berhati-hati dalam melihat dan mencegah risiko pasar angsa hitam.
Laporan ini disediakan oleh Lembaga Penelitian "WTR".
Selamat datang untuk mengikuti kami!