Indikator utama (Waktu Hong Kong, 26 Agustus, 16:00 -> 2 September, 16:00):
BTC/USD -9,8% ($63.600 -> $57.400), ETH/USD -12,2% ($2.735 -> $2.400)
BTC/USD Volatilitas volatilitas ATM Desember (akhir tahun) -1.4 v (62.2-> 60.8), volatilitas pembalikan risiko 25 Desember + 0.2 v (2.1 -> 2.3)
Ikhtisar indikator teknis spot
Upaya untuk menembus kisaran resistensi $64-65k gagal, dan harga BTC dengan cepat jatuh kembali ke level dukungan jangka pendek $57k
Penembusan di bawah $57k dapat memicu penurunan lebih dalam, menantang support kisaran harga $53-54k. Kami percaya bahwa dalam waktu dekat, risiko risk-reward mungkin akan mendorong lebih jauh menuju titik terendah, namun jika sinyal pembalikan yang kuat muncul, titik terendah yang solid dapat terbentuk, menyiapkan momentum kenaikan selama pertemuan FOMC mendatang dan pemilu AS. .
Peristiwa pasar utama:
Secara keseluruhan, pasar relatif tenang minggu ini, dengan para pelaku pasar masih mencerna fluktuasi hebat di awal bulan dan menikmati hari-hari terakhir musim panas sebelum pemilu AS dan jadwal sibuk di akhir tahun.
Harga mata uang kripto tidak memiliki momentum kenaikan, dengan dolar AS masih mendapatkan keuntungan dari imbal hasil yang lebih tinggi dan perkiraan pasar terhadap ekspektasi penurunan suku bunga dari Federal Reserve. BTC/USD menemui resistensi di level resistensi $64-65rb, turun kembali di bawah $60rb, dan selanjutnya mungkin menantang batas bawah kisaran $50-70rb. Sementara itu, ETH/USD terus menunjukkan pelemahan, gagal menembus tekanan jual di dekat $2800.
Peluang taruhan AS membuat Trump dan Harris hampir berimbang, sehingga melemahkan optimisme yang dihasilkan oleh retorika bullish Trump yang terus berlanjut (walaupun ada juga beberapa dukungan sementara untuk mata uang kripto dari kubu Harris).
Volatilitas Tersirat ATM
Volatilitas yang tersirat menunjukkan pelemahan pada minggu ini, terutama karena pelaku pasar mengambil keuntungan dengan menjual opsi beli (call options) seiring kenaikan harga spot.
Realisasi volatilitas secara keseluruhan tenang setelah kemunduran cepat ke $60k, yang mengakibatkan penurunan volatilitas yang signifikan di ujung depan kurva, meskipun masih banyak peristiwa penting dalam agenda di bulan September. Namun pada Senin pagi, hampir seluruh penurunan volatilitas yang tersirat di front-end telah sepenuhnya berbalik, dengan harga spot menantang level terendah baru-baru ini di kisaran $57 ribu.
Permintaan pasar terhadap opsi terkait pemilu AS terus berlanjut, terutama tercermin dalam perpanjangan opsi beli bulan September/Oktober ke November/Desember. Selain itu, pasar juga menunjukkan minat terhadap opsi pertemuan FOMC 18-19 September, membeli beberapa opsi spread kalender 13 September vs 20 September.
Kemiringan/cembung:
Setelah koreksi tajam minggu lalu, tren skew relatif stabil minggu ini; Volatilitas tersirat telah menurun karena kemunduran spot, dan tekanan jual telah melemah selama akhir pekan karena penyesuaian harga spot yang turun, sehingga mengurangi tekanan pada sisi atas dan Tekanan Opsi Kupu-Kupu.
Butterfly IV secara umum pulih setelah penurunan minggu lalu; kami terus yakin volatilitas akan meningkat seiring tantangan BTC atau menembus kisaran harga $50-70k.
Semoga sukses dengan perdagangan Anda minggu ini!
