Asli |.Odaily Planet Harian (@OdailyChina)
Penulis |.Nan Zhi (@Assassin_Malvo)
Sejak tahun lalu, beberapa bursa terpusat telah berselisih mengenai produk pinjaman, dengan pihak-pihak yang terlibat mengklaim telah “menderita kerugian besar” karena komunikasi persyaratan yang tidak jelas. Faktanya, produk pinjaman dari bursa terpusat utama tidak hanya menyetorkan agunan dan meminjamkan, namun memiliki banyak peraturan "khusus".
Untuk itu, Odaily Planet Daily akan merangkum dan menjelaskan secara detail aturan peminjaman Binance, OKX, dan Bybit dalam artikel ini untuk membantu pembaca memahami detail produk.
Pinjaman Binance saat ini
Jaminan
Pengguna hanya dapat menjaminkan aset yang telah berlangganan produk lancar yang dijamin modal dan menghasilkan mata uang sebagai jaminan, termasuk total 137 mata uang termasuk USDT. Jika jaminan jaminan pendapatan modal dan mata uang tidak cukup untuk menjamin jumlah pinjaman yang diperlukan, pengguna juga dapat menggunakan aset digital di akun spot untuk berlangganan produk saat ini dengan jaminan pendapatan modal dan mata uang, dan kemudian menggunakannya sebagai jaminan.
Detail peminjaman
Posisi terpisah: Ada 218 jenis aset yang dapat dipinjam pengguna. Setiap "pasangan mata uang pinjaman agunan" dapat membuka posisi pinjaman terpisah. Misalnya, satu posisi adalah "jaminan USDT + mata uang pinjaman ETH", sedangkan posisi lainnya adalah " Agunan USDT + mata uang pinjaman ETH". "Agunan USDT + mata uang pinjaman BTC". Setiap "pasangan mata uang yang dipinjamkan dengan agunan" bersifat independen, dan tingkat jaminan, margin call, dan tingkat likuidasi paksa dihitung secara terpisah.
Tidak ada likuidasi aktif mata uang pinjaman: Pinjaman Binance saat ini adalah produk tanpa batas. Selama produk ini mendukung aset pinjaman dan aset digital agunan dan tidak melebihi tingkat jaminan yang sesuai, pengguna dapat memegang posisi tanpa batas.
Tingkat jaminan: Tingkat jaminan awal bervariasi tergantung pada mata uang yang dijaminkan, sebagian besar adalah 78% (artinya jaminan senilai $100 dapat meminjamkan aset hingga $78).
Aturan likuidasi
Jika mata uang apa pun mencapai tingkat jaminan likuidasi maksimum sebesar 90%, atau nilai mata uang pinjaman yang terhutang turun di bawah $200, likuidasi penuh akan terjadi. Semua koin yang dipinjam akan dilunasi melalui jaminan yang setara dengan posisi mata uang yang dipinjam. Jika terjadi likuidasi paksa, platform akan membebankan 2% dari jumlah mata uang yang dipinjam sebagai biaya likuidasi.
Bunga pinjaman mata uang
Bunga pinjaman dapat ditanyakan di halaman pinjaman Binance dan diperbarui setiap menit. Perlu dicatat bahwa Binance belum mengumumkan metode perhitungan bunga pinjaman untuk setiap mata uang, namun secara umum, semakin tinggi tingkat jaminan keseluruhan token tertentu, semakin tinggi pula bunganya. Ketika pinjaman mencapai batas tertentu, penyimpan tidak akan dapat menebusnya, tetapi bunga juga akan naik ke tingkat tertentu untuk mendorong peminjam membayar kembali sesegera mungkin.
(Catatan Odaily: Klausul ini juga merupakan akar penyebab kontroversi CYBER sebelumnya. Binance menekankan dalam "Panduan Pemula Menjamin dan Mendapatkan Mata Uang Produk Terkini Binance" bahwa "jika ada terlalu banyak permintaan penebusan untuk mata uang tertentu, mungkin masih ada Mengakibatkan kekurangan sementara saldo yang tersedia, penukaran akan dilanjutkan ketika peminjam melakukan pembayaran kembali atau pengguna lain memberikan likuiditas tambahan."
Setelah pesanan peminjaman berhasil, bunga akan dihitung setiap menit, dan bunga yang dihasilkan setiap menit akan ditambahkan ke total jumlah pinjaman yang terutang.
istilah khusus
Karena dampak Undang-Undang Pengawasan Pasar Aset Kripto UE, Wilayah Ekonomi Eropa (EEA) tidak dapat meminjam stablecoin yang tidak diatur, seperti USDT, FDUSD, dll. Untuk detailnya, silakan lihat detail pinjaman versi bahasa Inggris.
Setelah aset digital yang digunakan untuk berlangganan produk lancar yang dijamin modal dan menghasilkan mata uang dijaminkan ke Pinjaman Lancar Binance, mereka akan terus menerima pendapatan tahunan real-time dan pendapatan tahunan berjenjang dari produk lancar yang dijamin modal dan menghasilkan mata uang. , namun BNB tidak dapat lagi menikmati pendapatan Launchpool. Seperti yang ditunjukkan pada gambar di bawah, tingkat bunga pinjaman asli WLD adalah 24,06%. Setelah dikurangi pendapatan ETH saat ini, pinjaman didasarkan pada tingkat janji 78%, dan tingkat bunga pinjaman bersih adalah 22,9%.
(Catatan Odaily: Suku bunga bersih tahunan yang ditampilkan di antarmuka selalu dihitung berdasarkan suku bunga jaminan awal dan tidak akan berubah seiring dengan jumlah pinjaman. Pengguna yang meminjam kurang dari jumlah penuh perlu menghitung suku bunga tahunan secara terpisah.)
Pinjaman OKX saat ini
Jaminan
Ada total 149 mata uang termasuk USDT, dll. Agunan hanya dijaminkan, tanpa manfaat atau persyaratan lain.
Detail peminjaman
Mode opsional: Ada 127 jenis aset yang dapat dipinjam pengguna, dan aset tersebut dapat digabungkan secara bebas untuk membuat "pasangan mata uang peminjaman multi-jaminan". Seperti yang ditunjukkan pada gambar di bawah, BTC+ORDI+BCH digunakan sebagai jaminan, dan objek peminjaman ada di antara 127 token yang dipilih. Ketika ada posisi pinjaman, agunan dapat disesuaikan secara bebas dalam garis aman.
Tingkat jaminan: Tingkat jaminan awal OKX relatif rendah, pada dasarnya 70%.
Aturan likuidasi
Tingkat jaminan likuidasi OKX dihitung sebagai = (nilai jaminan × tingkat diskonto mata uang - nilai pinjaman × tingkat margin pemeliharaan - biaya likuidasi) / nilai jaminan. Tingkat janji likuidasi paksa pada dasarnya adalah 98,5%, tetapi tingkat diskonto setiap token sangat bervariasi. Yang tertinggi adalah BTC, ETH, USDT, dan USDC . Untuk rangkaian altcoin seperti NOT, 1INCH, ACE, dll., tingkat diskontonya adalah 0,5 untuk kurang dari 50.000 dolar AS, dan 0 untuk lebih dari 50.000 dolar AS, yang berarti batas peminjaman hanya setengah dari itu. BTC dan mata uang lainnya, dan batas pinjaman maksimum adalah 50.000 dolar AS.
Selain itu, perlu dicatat bahwa setelah mata uang pinjaman saat ini dipaksa untuk dilikuidasi, sisa dana akan masuk ke cadangan risiko platform untuk menutupi kemungkinan kerugian likuidasi dan tidak akan dikembalikan.
Bunga pinjaman mata uang
Suku bunga pinjaman OKX saat ini diperbarui setiap jam, dan bunga dipotong setiap jam. Mekanisme suku bunga relatif khusus. Suku bunga pasar dihasilkan dengan mencocokkan suku bunga yang dipasang oleh pengguna Yubibao dan jumlah mata uang yang dipinjam. Contohnya adalah sebagai berikut:
Pengguna A menyetor 1000 USDT dan menetapkan suku bunga pinjaman minimum menjadi 1%. Pengguna B menyetor 1000 USDT dan menetapkan suku bunga pinjaman minimum menjadi 10%. Jika pengguna meminjam 1.500 USDT di platform, Pengguna A akan sepenuhnya dicocokkan, dan 500 USDT Pengguna B akan dipinjamkan dengan tingkat bunga 10%. Sisanya akan bebas bunga keuntungan “penting” dari meminjam mata uang di platform OKX.
istilah khusus
Selain rasio pinjaman pengguna yang sehat, OKX juga memiliki mekanisme pertukaran mata uang otomatis untuk pinjaman ketika jumlah pinjaman/jumlah deposit platform mencapai 100%, untuk mengurangi risiko semua pengguna platform yang meminjamkan sesegera mungkin. akan sesuai dengan mata uang pinjaman pengguna Jumlahnya dinilai dari besar ke kecil, dan kelompok pengguna dengan jumlah pinjaman tertinggi akan diberikan prioritas oleh sistem untuk pertukaran mata uang otomatis. Singkatnya, apakah pinjaman pengguna akan dilikuidasi juga terkait dengan suku bunga pinjaman pasar secara keseluruhan.
(Catatan Odaily: Dokumen resmi yang relevan adalah "Aturan Penukaran Mata Uang Otomatis".)
Aturan di atas sesuai dengan fakta bahwa deposan OKX dapat menyetor dan menarik uang kapan saja, yang sangat berbeda dari model Binance yang “memicu batas atas dan mendorong peminjam untuk membayar kembali melalui suku bunga tinggi.” Menurut pengumuman resmi, model ini diperkirakan tidak akan disesuaikan dalam waktu dekat.
Oleh karena itu, bagi peminjam, selain proporsi posisi mereka yang sehat, mereka juga perlu memperhatikan suku bunga pinjaman pasar secara keseluruhan. Namun, untuk mencegah serangan jahat oleh penyerang berdasarkan data ini, suku bunga pinjaman secara keseluruhan pasar tidak akan dipublikasikan, dan pengguna akan menerima pengingat risiko dan likuidasi melalui email.
Pinjaman Koin yang Dijanjikan Bybit (Pinjaman Versi Biasa)
Jaminan
Ada total 153 mata uang termasuk USDT, dll. Agunan hanya dijaminkan, tanpa manfaat atau persyaratan lain.
Detail peminjaman
Posisi terpisah: Ada 157 jenis aset yang dapat dipinjam pengguna. Setiap "pasangan peminjam agunan" dapat membuka posisi pinjaman terpisah, yang pada dasarnya konsisten dengan model yang diadopsi oleh Binance.
Tingkat janji: Tingkat janji awal Bybit adalah 80%, dan tingkat janji paksa adalah 95% (beberapa di antaranya 93%), yang jauh lebih tinggi daripada platform lain.
Aturan likuidasi
Aset hipotek pengguna akan digunakan untuk pembayaran otomatis secara penuh, dan akan dikenakan biaya likuidasi sebesar 2%. Biaya likuidasi akan dipotong dari jumlah agunan, dan sisa agunan setelah pelunasan penuh akan dikembalikan ke akun yang sebelumnya dipilih pengguna untuk pengurangan agunan.
Bunga pinjaman mata uang
Tidak ada tanggal pembayaran tetap untuk pinjaman permintaan, dan tingkat bunga tidak tetap. Ini berfluktuasi setiap jam sesuai dengan kondisi pasar, dan bunga akan dihitung setiap jam sampai pinjaman dilunasi atau likuidasi paksa dipicu.
sebagai kesimpulan
Sebagian besar DEX menggunakan koin deposit yang menghasilkan bunga. Setelah batas pinjaman tercapai, koin tersebut tidak dapat ditarik dan tingkat bunga meningkat pesat, sehingga mendorong peminjam untuk membayar kembali.
Binance dan OKX telah memperkenalkan aturan pinjaman yang lebih kompleks daripada bursa lainnya. Jika terjadi lonjakan ekstrim dan platform yang dipinjam, deposan Binance tidak dapat menarik dan menjual mata uang, yang relatif bermanfaat bagi peminjam; deposan.
