Para pedagang di pasar opsi ekuitas AS bersiap menghadapi pergeseran signifikan pada saham Nvidia (NVDA) menyusul laporan pendapatannya yang akan datang. Pergeseran yang diharapkan dapat menghasilkan lebih dari $300 miliar kapitalisasi pasar dari produsen chip AI terbesar di dunia.

Menurut ORATS, model penetapan harga opsi memprediksi volatilitas saham Nvidia sebesar 9,8% setelah laba. Ini adalah pergerakan saham tertinggi yang diprediksi dalam lebih dari tiga tahun. Saat ini, kapitalisasi pasar Nvidia adalah $3,11 triliun, dan fluktuasi 9,8% akan berarti sekitar $305 miliar.

Sumber: ORATS Kinerja saham Nvidia memengaruhi tren pasar yang lebih luas

Dengan demikian, telah ditunjukkan bahwa ini bisa menjadi pergeseran pasar terbesar yang terkait dengan pendapatan bagi perusahaan mana pun dalam sejarah. Ini akan menjadi dua kali lipat kapitalisasi pasar dari 95% perusahaan S&P 500, termasuk perusahaan raksasa seperti Netflix Inc dan Merck & Co.

Kinerja saham Nvidia memiliki implikasi signifikan bagi pasar secara keseluruhan. Nvidia telah menjadi salah satu perusahaan dengan kinerja paling signifikan dalam indeks S&P 500 tahun ini, dengan kenaikan saham sekitar 150%. "Atlas-lah yang menopang pasar," kata Steve Sosnick, kepala strategi di Interactive Brokers, menjelaskan pentingnya Nvidia bagi pasar.

Pasar opsi Nvidia menunjukkan bahwa para pedagang lebih tertarik pada sisi positif daripada sisi negatif. Analisis Susquehanna Financial mengungkapkan bahwa ada kemungkinan 7% saham Nvidia akan meningkat lebih dari 20% pada hari Jumat, sementara kemungkinan saham akan turun dengan margin yang sama hanya sebesar 4%. Ini menandakan bahwa para pedagang lebih khawatir tidak akan memperoleh keuntungan pada tren naik berikutnya daripada berada di sisi yang salah dari pergerakan besar.

CEO The Futurum Group, Daniel Newman, optimis dengan kinerja Nvidia dan mengharapkan perusahaan tersebut akan mencatatkan kinerja yang kuat pada kuartal tersebut. Meskipun perusahaan cloud telah menjadi pendorong utama pertumbuhan Nvidia, Newman mengatakan bahwa tingkat pertumbuhan kuartal-ke-kuartal yang fenomenal yang disaksikan pada periode sebelumnya mungkin mulai menurun. Namun, masih ada permintaan yang kuat untuk teknologi Nvidia karena bisnis terus mengintegrasikan diri dengan kecerdasan buatan agar tetap relevan.

Penundaan platform AI Blackwell memicu penurunan saham sementara

Awal bulan ini, saham Nvidia anjlok setelah laporan bahwa platform AI Blackwell-nya memiliki masalah desain yang dapat memengaruhi waktu pengirimannya setidaknya tiga bulan. CEO Nvidia, Jensen Huang, sebelumnya menyebutkan dalam laporan laba kuartal pertama bahwa Blackwell akan mulai diluncurkan pada kuartal kedua, mempercepat laju pada kuartal ketiga, dan menjangkau pelanggan pada kuartal keempat. Huang juga mengatakan bahwa perusahaan mengantisipasi pengakuan pendapatan dari Blackwell tahun ini.

Blayne Curtis, kepala semikonduktor AS di Jefferies, mengatakan hal serupa dalam sebuah catatan. Catatan tersebut mencatat bahwa penundaan Blackwell bukanlah "kemunduran material" bagi posisi kompetitif Nvidia atau prospeknya untuk tahun 2025. Secara keseluruhan, lintasan perusahaan tetap positif karena tingginya permintaan untuk chip AI.