Tinjauan pasar

Tren keseluruhan indeks dolar AS lesu pada minggu ini. Pada hari Rabu, indeks AS turun selama empat hari perdagangan berturut-turut, setelah menembus angka 101 selama sesi tersebut, menetapkan level terendah baru untuk tahun ini. Pada hari Kamis, indeks AS turun dari posisi terendah tahun ini dan melanjutkan kenaikannya setelah rilis data PMI AS dan penjualan rumah yang ada. Pada hari Jumat, pasar menganggap pernyataan Powell sebagai "sinyal terkuat untuk memangkas suku bunga sejauh ini", dan indeks AS kembali turun di bawah 101.

Harga emas spot secara keseluruhan tidak banyak berubah minggu ini. Pada hari Selasa, emas spot melanjutkan kenaikannya yang memecahkan rekor, dengan pasar AS sekali lagi mencapai rekor tertinggi $2,531.6 per ounce. Pada hari Kamis, rebound dolar AS dan imbal hasil obligasi AS membuat emas spot kembali berada di bawah tekanan kembali mendekati angka 2.470, namun kemudian naik kembali hingga berada di sekitar $2.500 per ounce. Setelah pidato Powell pada hari Jumat, emas spot naik menjadi $20 dalam jangka pendek dalam 15 menit.

Dalam kaitannya dengan mata uang non-AS, seiring melemahnya dolar AS, dolar AS melemah terhadap yen pada minggu ini, jatuh di bawah 145 pada hari Rabu, terendah baru sejak 7 Agustus; pengaruh melemahnya dolar AS.

Harga minyak internasional telah pulih setelah jatuh pada minggu ini. Pada awal minggu ini, kekhawatiran mengenai lemahnya permintaan dari negara-negara pengimpor minyak utama dan harapan akan gencatan senjata di Gaza menyebabkan harga minyak internasional turun ke level terendah dalam enam bulan Meskipun persediaan minyak mentah EIA AS turun lebih dari yang diperkirakan, CTA masih meningkat penjualan. Pada hari Kamis dan Jumat, harga minyak internasional kembali menguat karena optimisme terhadap penurunan suku bunga Federal Reserve dan tipisnya harapan untuk mencapai kesepakatan gencatan senjata di Gaza.

S&P 500 dan Nasdaq berhenti naik selama delapan hari berturut-turut pada minggu ini, sedangkan Dow berhenti naik selama lima hari berturut-turut. Diantaranya, S&P naik hampir 8% selama delapan kenaikan berturut-turut, yang terbaik sejak Maret 2003.

Peristiwa besar minggu ini

1. Berita terkuat mengenai penurunan suku bunga datang dari Jackson Hole!

Risalah rapat yang dirilis oleh Federal Reserve minggu ini menunjukkan bahwa para pejabat Fed memiliki kecenderungan yang kuat untuk menurunkan suku bunga pada pertemuan kebijakan bulan September bulan lalu, dan beberapa dari mereka bahkan bersedia untuk segera menurunkan suku bunga. Meskipun The Fed pada akhirnya dengan suara bulat memutuskan untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah, mereka membuka pintu bagi penurunan suku bunga pada pertemuan bulan September.

Risalah tersebut menunjukkan bahwa pada pertemuan bulan Juli, “mayoritas” pembuat kebijakan “yakin bahwa jika data terus sesuai dengan ekspektasi, mungkin tepat untuk melonggarkan kebijakan pada pertemuan berikutnya.” Mereka juga mencatat bahwa “banyak” pejabat Fed memandang sikap terhadap suku bunga sebagai sesuatu yang membatasi, dan “beberapa peserta” percaya bahwa meskipun tekanan inflasi terus mereda, mempertahankan suku bunga tidak berubah akan berarti bahwa kebijakan moneter akan lebih membatasi aktivitas ekonomi.

Risalah tersebut juga menunjukkan bahwa meskipun semua pejabat Fed sepakat untuk mempertahankan suku bunga tetap stabil pada bulan Juli, "beberapa" pembuat kebijakan mengatakan kemajuan dalam menurunkan inflasi di tengah meningkatnya pengangguran "merupakan kekhawatiran utama dalam pertemuan tersebut." pembenaran yang masuk akal atau mereka dapat mendukung keputusan tersebut."

Pada hari Jumat, Ketua Federal Reserve Powell menyampaikan pidato pada pertemuan tahunan yang sangat dinanti di Jackson Hole. Dia memenuhi ekspektasi dan mengeluarkan "pesan terkuat" untuk penurunan suku bunga. Ia mengatakan, waktu penyesuaian kebijakan telah tiba dan arah kebijakan sudah jelas, namun waktu dan kecepatan penurunan suku bunga akan bergantung pada data, prospek, dan keseimbangan risiko. Terkait prospek inflasi, Powell mengaku lebih yakin inflasi akan kembali ke angka 2%. Mengenai pasar kerja dan risikonya, ia menyatakan bahwa pasar tenaga kerja sepertinya tidak akan menjadi sumber peningkatan tekanan inflasi dalam jangka pendek; ia tidak mengharapkan atau menyambut baik penurunan lebih lanjut pada pasar tenaga kerja , dan risiko penurunan lapangan kerja juga meningkat.

Setelah pidato Powell, kemungkinan Federal Reserve memangkas suku bunga sebesar 50 basis poin pada bulan September meningkat. Analis institusional menyebut pernyataan Powell setara dengan pemotongan suku bunga satu bulan sebelumnya.

Selain itu, pejabat lain pada minggu ini juga merilis sinyal penurunan suku bunga pada bulan September. Presiden Fed Minneapolis Neel Kashkari mengatakan dia terbuka terhadap penurunan suku bunga pada bulan September, namun tidak ada alasan untuk menurunkan suku bunga lebih dari 25 basis poin. Gubernur Fed Bowman mengatakan ada risiko peningkatan terhadap inflasi, namun jika kenaikan harga terus melambat, ia akan mendukung penurunan suku bunga. Presiden Fed Boston dan Philadelphia juga sepakat bahwa suku bunga akan diturunkan dalam waktu dekat, namun harus dilakukan secara bertahap dan metodis.

Anggota pemungutan suara FOMC Federal Reserve, Daley, tahun ini mengatakan bahwa data ekonomi terkini membuat saya "lebih yakin" bahwa inflasi terkendali dan sekarang adalah waktu yang tepat untuk mempertimbangkan penyesuaian kisaran suku bunga saat ini di 5,25%-5,50%. Dia juga mengatakan bahwa meskipun pasar tenaga kerja melambat, namun hal tersebut “tidak lemah.”

Mengenai titik akhir kenaikan suku bunga, Presiden Fed Philadelphia Harker yakin bahwa setelah siklus pelonggaran berakhir, suku bunga dana federal mungkin tetap berada di sekitar 3%. Presiden Fed Boston Bostic juga memperkirakan tingkat dana federal jangka panjang menjadi 3%.

Namun, Presiden Fed Kansas City Schmid mengatakan dia berharap untuk merujuk pada lebih banyak data ekonomi sebelum mendukung penurunan suku bunga.

Pasar masih memperkirakan penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin pada bulan September. Namun, kumpulan data AS terbaru tidak secara tegas mendukung gagasan ini, dan sebagian besar anggota FOMC juga tampaknya "secara diam-diam menyodok" gagasan untuk menekan pasar dalam pidato publik mereka baru-baru ini.

Minggu ini, PMI industri jasa AS lebih kuat dari perkiraan, menggantikan penurunan lainnya di industri manufaktur, sementara jumlah klaim pengangguran awal hanya naik sedikit menjadi 232.000, dan jumlah klaim pengangguran lanjutan lebih rendah dari perkiraan, dan terakhir data minggu ini turun. Revisi data upah non-pertanian (non-farm payrolls) yang dirilis awal pekan ini menunjukkan bahwa pasar kerja AS lebih lemah dibandingkan data sebelumnya, namun indikator aktivitas ekonomi dan ketenagakerjaan lainnya tidak memberikan sinyal peringatan.

2. Data non-pertanian direvisi secara signifikan, dan rilis yang tertunda menyebabkan kemarahan di Wall Street!

Pasar tenaga kerja AS mulai melambat jauh lebih awal dari perkiraan semula, menurut data pemerintah yang dirilis pada hari Rabu.

Menurut revisi dasar awal dari Biro Statistik Tenaga Kerja, pekerjaan non-pertanian kemungkinan besar telah menurun sebesar 818,000 dalam 12 bulan yang berakhir pada bulan Maret, revisi penurunan terbesar sejak tahun 2009, dengan rata-rata penurunan bulanan sekitar 68,000 pengurangan hingga 1 juta. Angka revisi akhir akan dirilis awal tahun depan.

Para ekonom mengatakan angka awal ketenagakerjaan kemungkinan besar meningkat karena sejumlah faktor, termasuk penyesuaian pembukaan dan penutupan usaha serta cara penghitungan pekerja imigran tidak resmi. Perlu dicatat bahwa data tersebut awalnya dijadwalkan akan dirilis pada pukul 10 malam waktu Beijing, namun tertunda lebih dari 30 menit.

Menariknya, Mizuho Financial Group dan BNP Paribas menelepon departemen tersebut dan memperoleh datanya secara langsung. Menurut orang-orang yang mengetahui masalah tersebut, tim peneliti ekonomi Nomura Holdings juga berhasil memperoleh data dengan cara tersebut.

Kemarahan dengan cepat tumbuh ketika berita tersebar di Wall Street bahwa Biro Statistik Tenaga Kerja mulai merilis data melalui telepon. Kekacauan pun terjadi ketika perusahaan dan media lain, termasuk Bloomberg News, berebut untuk mendapatkan data tersebut.

Selain itu, survei ekspektasi pasar tenaga kerja oleh Bank Sentral New York pada bulan Juli menunjukkan bahwa proporsi responden yang percaya bahwa mereka mungkin menganggur dalam empat bulan ke depan meningkat menjadi 4,4%, lebih tinggi dari 3,9% pada periode yang sama tahun lalu dan nilai tertinggi sejak 2014. .

3. Pemilu AS: Harris resmi mencalonkan diri

Partai Demokrat mengadakan konvensi nasionalnya minggu ini, dan Wakil Presiden saat ini Kamala Harris menerima pencalonan presiden. Para perwakilan berharap untuk memenangkan kursi-kursi penting di New York dan California dengan bantuan Harris dan mendapatkan kembali mayoritas di Dewan Perwakilan Rakyat.

Kampanye penggalangan dana pemilu Harris mengumpulkan sekitar $500 juta dalam satu bulan. Ada tanda-tanda awal bahwa ia dapat menginspirasi lebih banyak perempuan untuk menyumbang dibandingkan pemilu AS sebelumnya.

Harris dilaporkan menyerukan kenaikan tarif pajak perusahaan menjadi 28%, usulan besar pertamanya sebagai calon presiden, untuk meningkatkan pendapatan pajak pemerintah dan mendanai program-program mahal yang ingin ia laksanakan.

4. Bank of Japan masih punya alasan untuk menaikkan suku bunga lagi

Bank of Japan merilis dua makalah penelitian pada hari Selasa yang menyoroti tekanan inflasi yang terus-menerus dalam perekonomian dan menyarankan masih ada kemungkinan untuk kenaikan suku bunga lagi.

Laporan ini menyoroti potensi dampak kekurangan tenaga kerja kronis di Jepang terhadap upah dan perubahan perilaku perusahaan seputar penetapan harga sektor jasa. Sebuah makalah mengenai harga jasa menyatakan: “Perilaku penetapan harga perusahaan berubah di tengah meningkatnya tekanan untuk kenaikan upah,” dan penting untuk menyelidiki apakah fenomena ini akan menyebar lebih jauh melalui analisis yang komprehensif.

Makalah lain mengenai dampak kekurangan tenaga kerja menyoroti bahwa perubahan struktural di pasar tenaga kerja Jepang dapat memberi pekerja lebih banyak pengaruh untuk menuntut upah yang lebih tinggi. Dunia usaha cenderung menjadi lebih agresif dalam menetapkan upah setelah likuiditas pasar tenaga kerja membaik dan hubungan antara upah pekerja tetap dan paruh waktu mulai terlihat.

5. Untuk pertama kalinya dalam sejarah! Harga emas batangan mencapai $1 juta

Ketika harga emas spot naik menjadi US$2.500 per ons, harga tersebut terus mencapai rekor tertinggi, dan harga setiap emas batangan mencapai tonggak sejarah lebih dari US$1 juta. Di London, pusat perdagangan logam mulia global, emas batangan biasanya memiliki berat sekitar 400 troy ons, namun kandungan emas murni dapat berkisar antara 350 hingga 430 ons, menurut London Bullion Market Association. Ada juga emas batangan yang lebih kecil dan berharga lebih rendah yang tersedia untuk pembelian individu, seperti yang dijual oleh Costco.

6. Walmart berencana menjual saham JD.com senilai US$3,74 miliar

Menurut laporan, Wal-Mart berencana menjual 144,5 juta saham JD.com dengan harga US$24,85 hingga US$25,85 per saham. Berdasarkan harga permintaan tertinggi, Wal-Mart dapat mengumpulkan US$3,74 miliar. Data menunjukkan bahwa Walmart adalah pemegang saham terbesar JD.com. Harga saham JD.com turun sekitar 10% pada perdagangan setelah jam kerja hari itu. Tidak ada perusahaan yang berkomentar untuk cerita ini. Morgan Stanley adalah broker-dealer untuk penawaran tersebut, kata sumber.

7. "Black Myth: Wukong" mendapatkan uangnya kembali pada hari mulai dijual

Game AAA domestik pertama Tiongkok "Black Myth: Wukong" diluncurkan pada platform PlayStation 5 dan Windows minggu ini. Jumlah pemain online secara bersamaan telah melampaui 2,4 juta, menempati peringkat kedua di antara puncak sejarah pemain online untuk semua game di Steam. Menurut perkiraan data dari vginsights, sebuah perusahaan riset pasar asing, "Black Myth: Wukong" telah terjual lebih dari 8,4 juta kopi di platform Steam dalam waktu tiga hari sejak dirilis, dengan tingkat pujian lebih dari 97%, rata-rata waktu permainan 9,7 jam, dan total pendapatan lebih dari $400 juta.

Banyak praktisi industri game memperkirakan volume penjualan "Black Myth: Wukong" di semua platform diperkirakan akan mencapai 5 juta hingga 7 juta unit. Berdasarkan harga jual minimum 268 yuan, pendapatan penjualan pembelian game tersebut akan berkisar antara 1,34 miliar. yuan dan 1,876 miliar yuan.

8. Hampir 1,4 triliun yuan pembiayaan telah disetujui untuk secara akurat mendukung proyek-proyek real estat yang “daftar putih”.

Badan Pengawasan dan Administrasi Keuangan Negara merilis statistik terbaru. Saat ini, bank komersial telah menyetujui 5.392 proyek “daftar putih” real estat, dengan jumlah pembiayaan yang disetujui hampir 1,4 triliun yuan. Liao Yuanyuan, Direktur Departemen Statistik dan Pemantauan Risiko Administrasi Pengawasan Keuangan Negara, memperkenalkan bahwa mekanisme koordinasi pembiayaan real estat perkotaan menjadikan kota sebagai badan utama dan proyek sebagai pusatnya peraturan menerima dukungan keuangan secara tepat waktu untuk mendorong penyelesaian dan penyerahan proyek serta melindungi hak dan kepentingan hukum, menstabilkan pasar real estat telah memainkan peran positif, dan dukungan yang tepat untuk pembiayaan proyek real estat telah mencapai hasil bertahap.

Artikel diteruskan dari: Sepuluh Data Emas