Selagi menulis posting ini saya terus teringat adegan di film Gladiator.
Adegan di mana Marcus Aurelius berkata "Suatu ketika ada sebuah mimpi tentang Roma.."
Suatu ketika ada sebuah mimpi yang bersifat kripto...
Mimpi terdesentralisasi yang pernah kita miliki untuk kripto hampir mati.
Kripto, terutama Bitcoin, kini menjadi alat bagi orang-orang terkaya dan terkuat.
Tidak ada yang terdesentralisasi mengenai rencana mereka untuk Bitcoin, ini hanyalah sarana untuk mencapai tujuan.
Jika Anda ingin tahu lebih banyak, teruslah membaca.
Tulisan ini panjang, 100% ditujukan untuk geng pil merah.
Suatu hari saya menautkan sebuah artikel di postingan saya 👇
https://unlimitedhangout.com/2024/07/investigative-reports/trump-embraces-the-bitcoin-dollar-stablecoins-to-entrench-us-financial-hegemony/
Saya akan mencoba menguraikan artikel ini (dan lainnya) dengan cara yang mudah digunakan.
Setiap bagian dari posting ini mengarah kembali ke Bitcoin
Poin-poin penting,
Bitcoin adalah penyimpan nilai, di tahun-tahun mendatang nilai ini akan terus tumbuh, ini berdasarkan desain dan perencanaan pada level negara dalam.
Bitcoin adalah sarana untuk mencapai tujuan bagi pemerintah AS dan orang-orang kuat yang mengendalikan narasi dan akan mengambil untung darinya.
Rencana untuk Bitcoin (pada tingkat negara bagian yang mendalam) adalah mengendalikan penawaran dan permintaan dan menggunakannya sebagai sarana menegakkan dominasi dolar AS secara global melalui koin stabil berdenominasi AS.
Koin stabil berdenominasi AS sebagian besar didukung oleh utang AS, semakin besar permintaan koin stabil yang didukung AS, semakin besar pula pasar untuk obligasi pemerintah AS (utang AS).
Petrodollar baru saja berakhir, sekarang dimulai era Bitcoindollar.
Ayo kita mulai,
Amerika Serikat menghadapi 2 masalah ekonomi besar, penawaran dan permintaan.
Permintaan global terhadap dolar AS, (Permintaan)
Dalam beberapa tahun terakhir telah terjadi gerakan global untuk beralih dari permintaan USD sebagai mata uang utama untuk perdagangan global, ini ditunjukkan dengan berakhirnya petrodolar dan juga gerakan berkelanjutan oleh negara-negara Brics untuk menciptakan mata uang Brics.
Saya tidak akan membahas secara mendalam bagaimana petrodolar mengamankan dominasi global untuk USD, sebagian besar dari Anda sudah tahu, pada dasarnya setiap negara yang ingin membeli minyak harus menukar mata uang lokal mereka ke dolar untuk membeli minyak, setiap negara kaya minyak yang tidak mematuhinya dengan cepat merasakan sanksi atau murka mesin perang AS.
Selama lebih dari 50 tahun hal ini telah memaksakan permintaan terhadap USD secara global, sekarang dengan berakhirnya petrodolar dan ketegangan serta sanksi global, banyak negara berupaya mengubah hal ini.
Utang Pemerintah AS, (Pasokan)
Pertama-tama penting untuk dicatat, US treasury adalah Utang AS.
Obligasi pemerintah ini didukung oleh pemerintah AS dan menawarkan tingkat pengembalian yang berbeda-beda, tergantung pada durasi, penawaran dan permintaan, suku bunga, kurva imbal hasil, dan banyak faktor ekonomi lainnya.
Saya telah menjelaskan obligasi pemerintah secara panjang lebar dalam tulisan saya sebelumnya, pada dasarnya obligasi pemerintah AS adalah penjualan utang pemerintah AS.
Obligasi ini dapat dijual dalam jangka pendek, beberapa hari atau beberapa minggu (dikenal sebagai T-Bills)
Obligasi ini dapat dijual dalam jangka panjang, 10-30 tahun (dikenal sebagai obligasi treasury).
Pemerintah AS saat ini memiliki utang senilai $35 triliun.
Mereka butuh seseorang untuk membeli surat berharga negara dan obligasi negara senilai $35 triliun.
Ini adalah daftar (dalam miliar USD) pemegang obligasi pemerintah AS terbesar di luar negeri👇
Selama puluhan tahun negara-negara luar telah menjadi pemegang besar obligasi pemerintah AS, dalam beberapa tahun terakhir Tiongkok/Jepang dan negara-negara lain telah menjual obligasi pemerintah dalam jumlah ratusan miliar karena alasan ekonomi atau politik.
Pemerintah AS mencetak lebih banyak uang dan berutang lebih banyak daripada sebelumnya, banyak negara besar yang sebelumnya menanggung sebagian besar utang itu tidak lagi menjadi pelanggan.
Pemerintah AS membutuhkan pasar lain untuk utangnya yang terus meningkat.
Daftar di atas kehilangan seorang pemain yang SANGAT penting! (Sebenarnya ada beberapa)
USDT - Kepemilikan surat utang negara (Treasury bill) senilai $95 miliar.
Hal ini menempatkan USDT di atas negara-negara seperti Meksiko dan Jerman sebagai pemegang utang non-AS, juga jika Anda memasukkan koin stabil lainnya seperti Circle/Paypal maka jumlahnya lebih dari $150 Miliar
Dengan estimasi saat ini diprediksikan bahwa stablecoin berdenominasi AS akan menjadi pemegang obligasi pemerintah AS (utang) terbesar (Non AS) dalam 4 tahun ke depan.
Bagi siapa pun yang mengikuti saya, Anda akan tahu bahwa saya tidak menyukai USDT.
Saya sudah lama merasa khawatir mengenai cara USDT dijalankan tanpa regulasi.
Saya merasa kekhawatiran saya tentang USDT selama beberapa tahun terakhir telah terbukti benar, saya hanya melewatkan sesuatu yang sekarang menjadi semakin jelas.
USDT sekarang terlalu besar/penting untuk gagal
Ini adalah kenaikan kapitalisasi pasar USDT selama 4 tahun terakhir 👇(Lilin bulanan)
Mari kita lihat beberapa poin penting untuk USDT selama 4 tahun terakhir.
Kapitalisasi pasar USDT telah berubah dari $10 miliar menjadi $115 miliar.
Tether mengubah kata-katanya, sebelumnya USDT "didukung 1-1 oleh USD", Sekarang didukung oleh cadangan Tether, 81% di antaranya disimpan dalam bentuk utang AS.
Tether mengikutsertakan FBI dan dinas rahasia AS ke dalam platform mereka.
Tether membekukan dana yang disimpan oleh dompet yang terkena sanksi AS.
Tether menyertakan pemantauan analisis rantai.
Setiap poin yang tercantum di atas memiliki lubang kelinci yang SANGAT dalam yang menjelaskannya, saya akan menautkan 2 artikel di akhir posting ini untuk orang-orang yang menginginkan pemahaman yang lebih dalam.
4 tahun yang lalu Tether menghadapi pengawasan dan masalah hukum di Amerika Serikat, lalu semuanya hilang.
Saya hanya bisa berasumsi bahwa sekitar waktu ini mereka diberi 2 pilihan,
Keduanya menghadapi pengawasan lebih lanjut dan masalah hukum dari kekuatan penuh pemerintah AS dan sekutunya.
Menjadi proksi.
Saya telah melakukan penelitian mendalam tentang hal ini dan pada dasarnya semuanya mengarah pada dua hal, informasi dan dominasi dolar
Informasi,
Pada konferensi BTC, Trump berbicara tentang mata uang digital bank sentral, Jerome Powell juga ditanya tentang hal itu selama konferensi pers FOMC.
Keduanya menyuarakan pendirian yang sama, tidak ada rencana untuk CBDC.
Mengapa tidak?
Pertama-tama Anda perlu memahami bahwa data Anda adalah komoditas yang paling banyak diperdagangkan di dunia.
Sebagian besar pemerintah tidak diizinkan untuk memata-matai warga negaranya secara terbuka, mereka tidak perlu melakukannya, mereka hanya membeli informasi Anda dari para pialang data.
Segala sesuatu yang Anda sentuh atau gunakan mengumpulkan data, setiap halaman media sosial yang Anda kunjungi, mesin pencari Anda, telepon Anda, daftarnya tidak ada habisnya, sebagian besar ini diizinkan karena Anda menerima persyaratan layanan.
Data ini kemudian dijual secara global, termasuk kepada pemerintah dan lembaga pemerintah.
Mengapa mengubahnya dengan mata uang digital?
Koin stabil seperti Tether sudah menawarkan semua kekuatan tanpa regulasi yang rumit, mengapa membuat mata uang digital yang diregulasi dan diawasi pemerintah saat Anda memiliki proksi yang sudah melayani tujuan yang sama.
Dominasi Dolar
Anda dapat menyelami lebih dalam untuk melihat bagaimana keseluruhan sistem ini diciptakan, Bitcoin adalah komoditas, nilainya, tujuan akhirnya adalah mengonversi nilai tersebut ke pemegang koin stabil yang didukung AS secara global.
Jika Anda melihat cukup dalam, Anda akan menemukan koneksi di semua pemain besar yang membantu menyebarkan koin stabil yang didukung AS secara global.
Sebagian besar perusahaan besar ini dapat ditelusuri kembali ke perusahaan modal ventura atau orang-orang kuat yang mengendalikan kekuasaan dan kekayaan di Silicon Valley, California.
Jika Anda melihat cukup dalam, Anda akan menemukan orang-orang di balik perusahaan seperti Xapo, PayPal, Paxos, Coinbase, USDT, USDC, Mercado libre, banyak perusahaan penambangan bitcoin, Black Rock dan dana ETF bitcoin AS besar lainnya, bahkan perusahaan satelit mata-mata dan perusahaan media sosial semuanya terkait.
Daftar dan webnya tidak ada habisnya, dari Amerika Latin hingga Timur Tengah dan Afrika.
Semua perusahaan ini secara langsung maupun tidak langsung merujuk pada orang-orang kaya dan berkuasa serta organisasi-organisasi besar yang didirikan atau berpusat di Silicon Valley, California.
Sasarannya sederhana, menjadikan dolar AS sebagai mata uang global melalui koin stabil yang didukung AS.
Hal ini sudah terjadi secara global karena semakin banyak orang di Negara-negara yang menderita hiperinflasi beralih ke USDT atau stablecoin yang didukung AS sebagai sarana untuk menyimpan uang atau bertransaksi (Argentina, Venezuela, banyak negara Afrika, negara-negara yang dilanda perang)
Jika Anda melihat cukup dalam, Anda akan menemukan bahwa banyak kisah sukses di negara-negara dunia ketiga atau negara-negara yang ekonominya sedang berjuang dapat ditelusuri kembali ke pemain global seperti Endeavor.
Endeavor adalah jaringan “filantropi” yang dikelola oleh Amerika Serikat dan menjangkau seluruh dunia. Melalui keuangan dan kekuatannya, jaringan ini telah menciptakan ekosistem dan jaringan global dengan memberdayakan orang-orang dan bisnis yang dipilih untuk menjadi bagian dari ekosistem Endeavor. Sebagian besar fokusnya berada di negara-negara berkembang.
Endeavor adalah kekuatan di balik bank Xapo dan raksasa e-commerce Amerika Latin Mercado Libre.
Beberapa kisah sukses Endeavor lainnya.👇 (Banyak yang menawarkan platform pembayaran online)
Bagi bisnis yang sedang berjuang di Amerika Latin, Afrika, Asia atau Timur Tengah, jalur hidup dari Endeavor dan akses ke jaringan global mereka adalah cara yang pasti menuju kesuksesan, jika mereka memilih Anda, tetapi ingat Anda harus membayarnya ke depan.
Xapo dan Mercado Libre/Livre adalah 2 dari kisah sukses besar mereka, keduanya juga menawarkan pembayaran global dalam koin stabil yang didukung AS.
Mercado Libre👇 (Contoh ini hanya menunjukkan Brasil dan Chili, keduanya digunakan di seluruh Amerika Selatan, termasuk pembayaran dalam stablecoin AS)
Xapo👇
Ini adalah gerakan global yang dijalankan Amerika untuk menempatkan orang yang tepat di tempat yang tepat dan memastikan ada permintaan dan pasar global untuk koin stabil AS selama beberapa dekade mendatang.
Permintaan global yang lebih tinggi terhadap koin stabil yang didukung AS berarti permintaan yang lebih tinggi terhadap utang pemerintah AS, dengan mengkonversi mata uang lokal Anda menjadi USDT/USDC/PYUSD (ripple segera) Anda pada dasarnya mengkonversi mata uang Anda menjadi utang AS.
Seperti yang disebutkan sebelumnya, ini bukan satu-satunya yang Anda lakukan, Anda kini juga meninggalkan jejak digital yang mudah dilacak, data tentang berapa banyak uang yang Anda miliki, untuk apa Anda membelanjakannya, kepada siapa Anda mengirimkannya, semuanya akan tersedia.
Dampak ini tidak hanya terasa di negara-negara yang ekonominya sedang berjuang, di seluruh dunia sebagian besar pedagang kripto memperdagangkan kripto dalam pasangan USDT, likuiditas di pasar sebagian besar dalam USDT atau koin stabil lain yang didukung AS.
Ada pula undang-undang, Basel 3 dan lainnya, yang mengharuskan dana-dana besar AS yang menawarkan investasi ke Bitcoin untuk menyimpan cadangan obligasi pemerintah AS guna melindungi terhadap volatilitas harga Bitcoin, bentuk pembuangan lain untuk utang pemerintah AS.
Selamat datang di era Bitcoindollar, lubang pembuangan utang pemerintah AS senilai $35 Triliun.
Pemikiran terakhir untuk bagian ini,
Di bawah ini Anda akan menemukan banyak materi sumber yang saya pelajari beberapa kali untuk lebih mencerahkan diri, ini adalah karya menakjubkan oleh Mark Goodwin dan Whitney Webb.
Saya tidak mengenal mereka atau memiliki afiliasi apa pun dengan mereka.
Penelitian dan artikel mereka sangat mendalam dan sangat gelap, saya merasa sulit membacanya tetapi saya juga ingin pemahaman yang lebih dalam.
Penelitian mereka benar-benar menakjubkan dan layak mendapatkan pujian luas, jurnalisme tanpa sensorlah yang sangat dibutuhkan dunia, terutama Crypto.
Bagi sebagian besar dari Anda, ini akan menjadi lubang kelinci yang terlalu dalam.
Saya akan mencoba meringkas dan menyederhanakan artikel-artikel ini dengan cara yang lebih mudah dipahami dan langsung ke intinya,
Yang akan Anda temukan jika membaca artikel ini adalah bahwa banyak perusahaan besar dan orang-orang kuat yang menjalankannya sebagian besar terhubung atau telah ditempatkan di posisi kekuasaan, banyak yang menjadi bagian dari gerakan negara dalam untuk memantau dan memiliki kekuasaan dan pengaruh atas apa yang kita lihat, apa yang kita lakukan, apa yang kita yakini, privasi kita, kebebasan finansial kita, dan banyak lagi.
PsyOp (Operasi Psikologis) itu nyata, termasuk dalam Kripto.
Banyak orang yang membentuk dan/atau memanipulasi Crypto saat ini melakukan hal yang sama lebih dari 20 tahun yang lalu di masa booming Dotcom.
Banyak orang-orang kuat yang mengendalikan sebagian besar pasar kripto saat ini telah mendapatkan keuntungan dari praktik predator selama lebih dari 20 tahun, mereka mendapatkan keuntungan dari perdagangan orang dalam, manipulasi pasar, memiliki hubungan dekat dengan orang-orang kuat di dalam dan di luar pemerintahan, mereka mendapat banyak keuntungan dari krisis keuangan tahun 2008 dan bahkan pandemi covid.
Jika Anda menelusuri kembali koneksinya, sebagian besarnya mengarah pada orang-orang kaya dan berkuasa atau raksasa modal ventura atau perusahaan yang didirikan dan/atau dijalankan di Silicon Valley, California.
Banyak perusahaan telah dipersiapkan atau dimasukkan ke dalam web negara bagian dalam seiring berkembangnya era digital, kripto tidak berbeda.
Dengan menggunakan Bitcoin sebagai komoditas, mereka bertujuan untuk menciptakan permintaan global terhadap dolar dan jaringan pengawasan di seluruh dunia.
Jika Anda mengikuti petunjuknya, Anda akan melihat mengapa kemenangan Trump dalam pemilu ini lebih penting daripada yang bisa dibayangkan kebanyakan orang untuk rencana Bitcoindollar ini.
https://unlimitedhangout.com/2024/07/investigative-series/the-chain-of-custody-the-mafia-holding-the-elites-bitcoin/
https://unlimitedhangout.com/2024/08/investigative-series/the-chain-of-issuance-the-people-and-patents-that-built-the-financial-surveillance-network/
Beberapa penelitian yang sedang saya kerjakan terkait dengan narasi ini.
Saya awalnya ingin memposting tentang ini secara terpisah, tetapi hal ini sangat berkaitan dengan postingan ini.
Gambar di bawah ini menunjukkan para pemimpin dalam transaksi modal ventura di bidang kripto selama setahun terakhir.👇 (Anda dapat menemukan daftar ini di DefiLlama)
Gambar ini menunjukkan 10 perusahaan modal ventura teratas yang bertanggung jawab atas investasi baru terbanyak (berdasarkan kesepakatan) dalam proyek kripto selama setahun terakhir.
Jika Anda melihat pendanaan sebagian besar proyek (terutama di DEFI) yang telah diluncurkan di bursa utama dalam 1-2 tahun terakhir, Anda akan menemukan nama-nama di atas akan sering muncul.
Jadi, mari kita uraikan daftar ini, saya akan membaginya menjadi 2 bagian, termasuk bursa sentral dan tanpa bursa sentral.
Dari 10 teratas ada 2 bursa utama dalam daftar Binance dan OKX.
Perhatikan bahwa ini adalah bagian modal ventura dari bursa, semuanya berada di bawah naungan yang sama dan pada hakikatnya masih merupakan perusahaan yang sama.
Anda akan melihat dengan jelas dari gambar bahwa mereka memiliki jumlah investasi rata-rata sebesar $0,00, jumlah rata-rata hanyalah investasi rata-rata yang dilakukan, atau dalam kasus bursa sentral, jumlah yang diungkapkan.
Sebagian besar bursa sentral besar tidak membagikan investasi mereka ke proyek kripto, mereka mengatakan hal ini karena hal ini menunjukkan keunggulan kompetitif mereka...
Saya perlu memilih kata-kata dengan bijak karena Anda tidak diperbolehkan berbicara buruk tentang penguasa di sini.
Binance Labs telah menjadi pemimpin yang jelas dalam transaksi selama tahun lalu, ya itu adalah bursa Kripto terbesar di dunia tetapi Anda perlu mempertanyakan mengapa bursa sentral tidak berbagi apa yang mereka bayarkan, atau jika mereka membayar, untuk diinvestasikan dalam token yang mereka luncurkan.
Token-token ini, khususnya dalam kasus Binance, memperoleh banyak sekali sensasi dan iklan seputar peluncuran token. Di sinilah harga peluncuran ditentukan dalam banyak kasus.
Daftar di bawah ini dibuat lebih dari sebulan yang lalu, tetapi menunjukkan dengan jelas bagaimana token yang diluncurkan di Binance telah berkinerja dalam beberapa bulan setelah peluncuran. Semua proyek ini dinilai terlalu tinggi saat diluncurkan dan tidak menawarkan investasi yang adil untuk ritel. Yang terpenting, proyek-proyek ini tidak memungkinkan penemuan harga yang menentukan harga kripto di masa lalu.
Pada siklus sebelumnya, harga token ditentukan sendiri, pengecer dan investor besar dapat membeli pada harga yang sama sejak token masih dalam tahap awal, tetapi sekarang hal itu sudah berlalu, seluruh siklus token sekarang dikendalikan oleh VC dan bursa pusat, termasuk semua keuntungannya.
Hari-hari menemukan token baru yang nilainya 20x (berkelanjutan) sangatlah jarang, semua keuntungan 20-50x sudah diperoleh oleh VC dan bursa pusat (Sebelum peluncuran), setelah diluncurkan, pengecer membayar 20-50x lebih banyak dari yang dibayarkan VC untuk memulai proyek 1-2 tahun sebelumnya.
Semua keuntungan yang diperoleh investor ritel pada siklus sebelumnya kini masuk ke perusahaan modal ventura dan bursa sentral. Itulah keuntungan yang diinvestasikan kembali pada siklus sebelumnya dan itulah yang mendukung musim ALT. Kini keuntungan itu telah hilang.
Ada musim ALT yang sedang terjadi, yang telah terjadi sepanjang tahun, hanya saja tidak untuk investor ritel.
Mari kita lihat lagi daftar ini, kita telah mencatat bahwa 2/10 adalah bursa sentral👆
Mari fokus pada 8 dana modal ventura (non bursa) yang tersisa pada daftar ini.
*Ingatlah bahwa kripto bersifat terdesentralisasi, itulah nilai jualnya*
Dari 8 perusahaan modal ventura tersebut, menurut Anda berapa banyak yang dimulai di Amerika?
Tunggu, Amerika itu besar, mari kita coba persempit ini.
Dari 8 perusahaan modal ventura yang tersisa, menurut Anda berapa banyak yang didirikan dan/atau dijalankan di California?
Jawabannya adalah 7 (Framework dijalankan di Toronto, Kanada)
Saya rasa Anda tidak perlu banyak keyakinan untuk melihat ke mana arahnya.
Saat ini desentralisasi dalam kripto sudah sangat minim, terutama pada proyek-proyek baru yang didanai VC dan diluncurkan di bursa-bursa besar.
Jaringan yang sama yang berada di balik dorongan/permintaan global untuk koin stabil yang didukung AS juga merupakan kelompok yang sama yang mendanai banyak proyek baru yang diluncurkan di bursa besar.
Jika Anda hanya melihat permukaannya atau menerima kripto apa adanya, akan mudah untuk melewatkannya. Begitu Anda mulai menghubungkan titik-titiknya, koneksi dan sentralisasi yang ditimbulkannya tidak mungkin diabaikan.
Kalau bentuknya mirip bebek, jalannya kayak bebek, dan suaranya kayak bebek, kemungkinan besar itu bebek.🤔
Sebagian besar proyek-proyek ini adalah sampah belaka, beberapa di antaranya "bernilai" ratusan juta-Miliar FDV saat diluncurkan dan hanya sedikit/tidak ada manfaatnya di dunia nyata, sebagian besar dibuat hanya untuk tujuan mentransfer kekayaan dari pedagang kripto eceran kelas menengah/miskin yang tidak terinformasi -> Dana VC dan bursa yang kaya.
Ini adalah proyek "cepat kaya", proyek yang "menawarkan" kepada investor ritel impian untuk mengubah $100 mereka menjadi Lamborghini.
Binance Square adalah studi kasus yang sempurna untuk ini (Dan mereka mengetahuinya)
Kali berikutnya pasar kripto mengalami koreksi, lihat saja postingan-postingan di square, postingan-postingan penuh amarah tentang "likuidasi" atau "proyek penipuan".
Anda akan menemukan sebagian besar postingan berhubungan dengan proyek-proyek sampah yang didanai VC, yang telah digembar-gemborkan dan pada dasarnya dipaksakan kepada pedagang eceran yang tidak mendapat informasi selama beberapa tahun terakhir.
Ini semua predator dan sudah direncanakan.
Pikiran terakhir,
Tidak ada kata terlambat untuk membeli Bitcoin, sistem/rencana Bitcoindollar ini masih dalam tahap awal.
Perusahaan seperti Xapo/Coinbase (dan masih banyak lagi) menghabiskan miliaran untuk langkah-langkah keamanan guna mengamankan kunci Bitcoin, ada alasannya. (Mereka bahkan ingin mengirim kunci BTC ke luar angkasa demi keamanan)👇
Menurut pendapat saya tidak masuk akal untuk memiliki kurang dari 60-70% portofolio spot jangka panjang Anda dalam Bitcoin.
Jika Anda membeli Bitcoin, jangan menjualnya lagi. Bitcoin bisa menjadi komoditas paling berharga di dunia pada tahun-tahun mendatang.
Jaga Bitcoin Anda tetap aman, menyimpannya dalam jangka panjang di bursa sentral tidaklah aman, miliki penjagaan mandiri.
Saat pasar mengalami koreksi besar, belilah lebih banyak Bitcoin, hanya beli apa yang Anda mampu, ini bukan skema cepat kaya.
Anda bisa menjadi investor cerdas dalam Kripto atau penjudi, kedua jalur tersedia untuk Anda, satu-satunya orang yang dapat memutuskan jalan mana yang Anda ambil adalah Anda sendiri.
Pengetahuan dan kesabaran adalah kekuatan.
Perdamaian.
