Pengarang: CRYPTO, DISTILLED
Disusun oleh: Deep Wave TechFlow
1. Perkenalan:
Ketika cryptocurrency secara bertahap memasuki pasar arus utama, peluang untuk “keuntungan mudah” semakin berkurang.
Sayangnya, tidak semua orang berhasil memanfaatkan peluang tersebut.
Berikut adalah 10 sinyal dan tip untuk membantu Anda keluar pada puncak siklus pasar.
2. Balon > Gelembung:
Kata “gelembung” sering disalahgunakan. Sebaliknya, anggaplah pasar sebagai sebuah balon.
Meskipun gelembung menunjukkan kerapuhan, balon dapat mengembang secara berlebihan, mengempis, dan menjadi tidak stabil.
Kuncinya adalah menarik balon secara bertahap saat mendekati volume maksimumnya.
3. Kuasai dinamika balon:
Metafora balon membantu menjelaskan mengapa puncak pasar sulit diidentifikasi.
Tidak ada yang tahu batasan balon.
Ini tidak sesederhana menunggu hiruk pikuk Twitter atau tetangga Anda membeli BTC.
4. Diperlukan sinyal atas baru:
Cryptocurrency memiliki banyak prekursor yang mengaburkan batas antara adopsi dan sinyal-sinyal lama.
Seiring berkembangnya industri, sinyalnya pun ikut berkembang.
Pada siklus terakhir, melacak aplikasi perdagangan kripto melalui grafik Apple Store sangat populer.
Namun, dengan munculnya ETF BTC, pendekatan ini mungkin tidak lagi berhasil.
5. Taruhannya lebih tinggi dari sebelumnya:
2017 adalah gelembung tulip. Tahun 2021 telah memberi kita gambaran sekilas tentang mimpi tersebut. 202X bisa jadi nyata.
Apakah akan berakhir dengan nada keras atau nada rendah?
Meskipun hasilnya tidak pasti, siklus ini sangat berbeda.
6. Sinyal 1 - Terlalu banyak leverage:
Leverage yang terlalu besar sering kali menyebabkan likuidasi dan kehancuran yang dipaksakan.
Faktor risiko baru yang tidak terduga dan skema Ponzi dapat memicu dampak lanjutan.
Mari selami masing-masing:
(i) Pengurangan risiko secara cepat (dan peristiwa angsa hitam):
Penghilangan risiko secara cepat terjadi ketika risiko-risiko baru yang tidak terduga dengan cepat diperhitungkan dalam harga.
Hal ini dapat memicu penurunan risiko portofolio secara besar-besaran, sehingga membuat investor dengan leverage yang berlebihan menjadi lengah.
Misalnya: LUNA crash pada tahun 2022.
Sumber: CoinGape
(ii) Skema Ponzi:
Mengejar keuntungan jangka pendek sambil mengabaikan fundamental dapat menciptakan ketidakstabilan.
Terlalu bergantung pada momentum harga memerlukan masuknya “uang bodoh” secara terus-menerus.
Mempelajari gelembung tulip dapat memberikan wawasan tambahan.
7. Sinyal 2 - Aset Keuangan Bisnis:
Ini bisa menjadi tanda bahwa banyak perusahaan menggunakan BTC sebagai aset cadangan.
Meskipun bersifat bullish, hal ini mungkin berarti kita sudah berada jauh di dalam kurva adopsi dibandingkan yang disadari banyak orang.
Bahkan Trump pun sedang membicarakannya sekarang.
Sumber: Forbes
8. Sinyal 3 - Dana Kekayaan Negara (SWF):
Selangkah lebih maju, dana kekayaan negara dapat melakukan FOMO ke BTC karena hilangnya peluang, yang menandakan keluarnya likuiditas pada akhirnya.
Orang dalam BlackRock mengungkapkan minat dana kekayaan negara tersebut.
Misalnya: Norwegia ($1,4 triliun dana) atau Arab Saudi ($1 triliun dana).
9. Sinyal 4 - Balik Emas:
Narasi “flip” (ETH > BTC) sangat kuat di siklus 2021.
Sekarang, pembalikan BTC versus emas dapat menentukan siklus ini.
Dengan BTC dipuji sebagai emas digital, kapitulasi swasta dan publik dapat menandai tahap akhir dari kenaikan harga.
10. Sinyal 5 - Drainase Likuiditas:
Krisis likuiditas adalah sinyal pasar yang potensial.
Secara historis, mata uang kripto memiliki korelasi yang kuat dengan jumlah uang beredar global.
Kekhawatiran muncul ketika likuiditas melonjak dan pengetatan akan segera terjadi.
Likuiditas biasanya memimpin harga mata uang kripto setidaknya 6 bulan.
Sumber: RaoulPal
(i) Ketika minyak habis:
Tanpa intervensi bank sentral, kegilaan pasar bisa terus berlanjut hingga uang habis.
Harga aset meningkat ketika minyak habis, namun likuiditas telah lama mengering.
11. Sinyal teratas psikologis:
Emosi adalah pendorong penting perilaku manusia, terutama di pasar mata uang kripto.
Mari selami dua sinyal psikologis umum dari puncak pasar
12. Sinyal 6 - Indeks Ketakutan dan Keserakahan:
Keserakahan ekstrem dalam jangka waktu lama bisa menjadi tanda masalah yang akan datang.
Hal ini sering kali disertai dengan leverage yang berlebihan dan munculnya skema Ponzi.
Respon yang umum adalah menjual secara bertahap selama periode keserakahan yang ekstrem.
Sumber: Alternative.me
13. Andalkan “orang biasa”:
Banyak orang menentukan waktu keluar mereka berdasarkan kapan teman “paling bodoh” mereka memasuki pasar.
Namun, hal ini bisa menyesatkan.
Sebagai sinyal terakhir, mari bersenang-senang dan memperluas strategi umum ini:
14. Sinyal 7 - Kurva Kiri:
Dalam suasana hati yang hiruk pikuk, teman-teman biasa Anda mungkin mendapatkan hasil yang lebih baik daripada Anda. Mengapa?
Karena keuntungan "kurva kiri" selama mania jauh lebih tinggi dibandingkan sebaliknya.
Orang awam bisa saja menyalip Anda lagi dengan membeli koin Anda dengan fundamental yang bagus sementara Anda takut kehilangan kesempatan untuk membeli koin mereka.
15. Persiapan mental:
Anda mungkin tidak dapat menentukan posisi teratas, namun dengan menguasai emosi dan melatih intuisi pasar, Anda dapat meningkatkan peluang keberhasilan.
Berikut cara terbaik mempersiapkan diri Anda:
16. Adopsi dan tanda-tanda gelembung:
Adopsi dan busa mungkin terlihat serupa.
Jika siklus ini benar-benar berbeda, pola masa lalu mungkin tidak berguna sama sekali.
Andalkan intuisi dan teori jangka panjang Anda, dan tetap terbuka terhadap perubahan paradigma.
17. Regulasi emosi:
Pertimbangkan potensi kerugian sebelumnya dan asumsikan Anda mungkin salah dalam teori Anda.
Misalnya, apa yang akan Anda lakukan jika pasar sudah mencapai puncaknya?
Pendekatan pencegahan proaktif ini dapat meminimalkan kerugian dan kesulitan keuangan di masa depan.
18. Spekulasi mengalahkan fundamental:
Di pasar yang berisiko tinggi, spekulasi mengalahkan fundamental.
Sebaliknya, di pasar berisiko rendah, faktor fundamental mendominasi.
Namun, seiring dengan semakin matangnya industri, fundamental menjadi semakin penting.
Sumber: DeFi Edge
19. Kita semua adalah investor ritel:
Meskipun pengguna baru mungkin bergabung pada tahap selanjutnya, penting untuk menerima bahwa 99% pengguna CT adalah “investor ritel.”
Banyak orang akhirnya kehilangan uang dengan membeli koin sampah dan menjualnya ke “uang eceran bodoh”.
Pada tahap akhir pasar bullish, yang terjadi hanyalah perlombaan untuk mendapatkan keuntungan.
20. Tinggalkan sebagian hasil:
Lawan keserakahan Anda dengan meninggalkan sebagian keuntungan untuk orang lain.
Misalnya, tujuannya adalah untuk keluar sepenuhnya pada sepertiga bagian atas siklus (bukan pada puncaknya).
Hormati lawan Anda agar tidak diremehkan oleh pasar.
21. Ringkasan topik:
Lembaga Pemantau (Perusahaan + Dana Kekayaan Negara)
Berhati-hatilah terhadap kejadian baru/potensial angsa hitam
Berhati-hatilah terhadap skema leverage/Ponzi yang berlebihan
Selidiki likuiditas (altcoin mengikuti)
Tinggalkan sebagian keuntungan untuk orang lain
