Pada tanggal 18 Juli, Jacob Canfield, seorang tokoh terkemuka di dunia mata uang kripto, berbagi wawasan berharga tentang konsep lindung nilai melalui platform media sosial X. Canfield menekankan pentingnya lindung nilai sebagai strategi bagi para pedagang untuk melindungi investasi mereka dari penurunan pasar dan mengelolanya. keuntungan modal secara efektif.
Canfield memulai dengan menjelaskan bahwa lindung nilai adalah salah satu metode terbaik untuk melindungi investasi dari risiko penurunan. Dia mengatakan bahwa hal ini juga membantu pedagang menghindari penjualan aset dalam waktu satu tahun, yang dapat menyebabkan pajak keuntungan modal yang signifikan. Dia kemudian menyebutkan beberapa alasan untuk melakukan lindung nilai:
Mengurangi Peristiwa Kena Pajak: Dengan melakukan lindung nilai, pedagang dapat menghindari penjualan prematur yang akan memicu pajak keuntungan modal jangka pendek, yang biasanya lebih tinggi.
Mengunci Keuntungan Nosional: Trader dapat mengamankan nilai investasi mereka saat ini tanpa menjualnya, yang sangat berguna di pasar yang bergejolak.
Melindungi dari Sisi Buruk: Mengambil posisi penyeimbangan membantu memitigasi potensi kerugian jika pasar bergerak berlawanan dengan investasi utama.
Memanfaatkan Tingkat Pendanaan Tinggi: Dalam kondisi pasar yang euforia, lindung nilai juga dapat menghasilkan keuntungan tambahan melalui arbitrase tingkat pendanaan.
Menavigasi Mania/Euforia: Lindung nilai sangat penting selama gelembung pasar untuk mengurangi paparan terhadap koreksi mendadak.
Canfield mendefinisikan lindung nilai sebagai penggunaan pasar sekunder untuk mengambil posisi yang setara dan berlawanan dengan investasi awal. Pendekatan ini mengurangi risiko, memastikan bahwa kerugian di satu posisi diimbangi dengan keuntungan di posisi lain. Dia juga menggarisbawahi bahwa leverage terutama harus digunakan untuk mengurangi risiko pihak lawan, bukan untuk perjudian spekulatif.
Untuk mengilustrasikan konsep tersebut, Canfield memberikan contoh praktis yang melibatkan Solana (SOL). Misalkan seorang pedagang membeli Solana senilai $50,000 dengan harga $10 per koin. Jika harga Solana naik menjadi $200, nilai investasi meningkat menjadi $1.000.000. Namun, penjualan dalam waktu satu tahun akan dikenakan pajak keuntungan modal sebesar 37%.
Alih-alih menjual, pedagang dapat melakukan lindung nilai dengan menjual Solana senilai $1.000.000 menggunakan derivatif atau pasar berjangka dengan leverage 10x, sehingga menghasilkan ukuran posisi $100.000 dalam kontrak SOLUSDT.P pada platform seperti Bybit atau Binance. Artinya jika harga Solana terus naik, trader tidak akan mengalami kerugian, dan jika harga turun, kerugiannya akan diimbangi dengan keuntungan pada posisi short.
Canfield juga mencatat bahwa selama pasar euforia, di mana tingkat pendanaan tinggi, memegang posisi short dapat menguntungkan karena tingkat pendanaan positif dibayarkan ke short, sebuah strategi yang dikenal sebagai arbitrase tingkat pendanaan.
Canfield menekankan bahwa lindung nilai mengharuskan pedagang untuk merasa nyaman dengan kemungkinan pergerakan harga terhadap posisi spot mereka, karena hal ini melibatkan penguncian nilai dan mengantisipasi koreksi pasar. Pemula dapat memulai dengan strategi lindung nilai sederhana, sementara metode yang lebih maju melibatkan opsi dan kontrak berjangka bertanggal.
Gambar Unggulan melalui Pixabay
