1. Data makro:
- Mantan Presiden Fed St. Louis James Bullard mengatakan rencana untuk menaikkan suku bunga lagi tahun ini tidak boleh diabaikan ketika dia memperbarui perkiraannya akhir bulan ini.
- Presiden Fed Boston Collins mengatakan kesabaran diperlukan karena pihaknya menilai data ekonomi untuk menentukan langkah selanjutnya, dan tren menunjukkan kenaikan suku bunga lebih lanjut mungkin masih diperlukan.
Indeks jasa ISM naik menjadi 54,5 di bulan Agustus dari 52,7 di bulan sebelumnya (diperkirakan 52,5). Data yang semula diperkirakan turun lebih tinggi dari ekspektasi semua ekonom, yang tentu saja akan menimbulkan reaksi keras dari pasar.
2. Tinjauan Pasar
- Indeks dolar AS naik 0,2% dan akan mencapai level tertinggi 105,83 yang dicapai selama krisis perbankan di bulan Maret;
- Imbal hasil obligasi Treasury 10-tahun yang menjadi acuan naik menjadi 4,289% dari 4,267%, dan imbal hasil obligasi Treasury 2-tahun, yang lebih sensitif terhadap ekspektasi kebijakan Fed, naik menjadi 5,022%;
- Saham-saham AS turun secara keseluruhan, dengan saham-saham mulai dari perusahaan real estat hingga produsen dan bank jatuh. Dow Jones turun 0,6%, S&P 500 turun 0,7%, dan Nasdaq yang padat teknologi turun 1,1%;
- Yuan luar negeri turun 0,2%, jatuh untuk hari ketiga berturut-turut, dan sentimen short pasar meningkat setelah jatuh di bawah level 7,30;
- Bitcoin turun 0,09% dan Ethereum turun 0,08%;
- Minyak mentah AS bertahan stabil mendekati $90 karena pasar mencerna langkah-langkah pengurangan pasokan OPEC+;
- Emas spot turun 0,5% dan perak turun 1,7%.
3. Komentar pasar:
Dinamika pasar kemarin konsisten dengan apa yang kita lihat pada bulan lalu, yang ditandai dengan meningkatnya sensitivitas terhadap data ekonomi dan “kabar buruk adalah kabar baik dan kabar baik adalah kabar buruk” untuk saham, dengan rebound pada data ekonomi yang lemah. , dan aksi jual karena data yang kuat (data yang terlalu kuat akan meningkatkan risiko kenaikan suku bunga tambahan).
Kenaikan kuat indeks dolar AS dan tingginya imbal hasil obligasi AS dalam jangka panjang (10 tahun, 5 tahun) sebenarnya tidak ramah terhadap aset berisiko. Dalam beberapa hari terakhir, emas berjangka terus turun dari level tertinggi minggu lalu pada tahun 1976 hingga tahun 1940. Hal ini terlihat dari pasokan minyak mentah. Kenaikan harga minyak yang dipicu pada akhir tahun akan meningkatkan kekhawatiran terhadap inflasi di masa depan. Secara keseluruhan, suku bunga riil akan tetap tinggi dan menembus level tertinggi baru, sehingga hal ini tidak dapat dihindari emas akan berada di bawah tekanan.
Pada bulan September dan Oktober, pasar keuangan pasti akan bergejolak, dengan meningkatnya volatilitas serta peluang dan risiko pasar. Apakah Anda siap menghadapi badai?
