Binance Research: Memeriksa Keadaan Aset Dunia Nyata

Kesimpulan Utama

• Dalam seri blog ini, kami merangkum temuan tim peneliti kami, mengundang Anda untuk mendalami lebih dalam laporan aslinya.

• Artikel ini meninjau laporan Binance Research baru-baru ini yang memeriksa keadaan aset dunia nyata (RWA) saat ini dalam kripto.

• Tokenisasi ATMR adalah sektor yang sedang berkembang dengan potensi yang signifikan, mewakili sektor DeFi terbesar kedelapan saat ini.

Berkat Binance Research, Anda dapat memanfaatkan analisis tingkat industri dari proses yang membentuk Web3. Dengan berbagi wawasan ini, kami berharap dapat memberdayakan komunitas kami dengan pengetahuan terbaru dari bidang penelitian kripto. Untuk penjelasan lebih mendalam, laporan lengkap tersedia di situs web Binance Research.

Tren utama dalam dunia kripto baru-baru ini adalah perpaduan keuangan tradisional (TradFi) dengan aset digital seiring dengan masuknya pemain institusional besar. Komponen penting dalam integrasi ini yang terus mendapatkan daya tarik adalah tokenisasi aset dunia nyata (RWA), sebuah proses di mana aset keuangan off-chain dimasukkan ke dalam blockchain.

Saat ini, tokenisasi ATMR adalah sektor yang sedang berkembang dengan potensi yang signifikan. Artikel ini akan membahas keadaan ATMR yang diberi token saat ini, menggali latar belakang, pandangan, dan pertumbuhannya. Artikel ini diadaptasi dari laporan Binance Research yang diterbitkan pada tanggal 25 Juli 2023, dan oleh karena itu, sebagian besar mencakup data dan perkembangan sebelum tanggal ini kecuali ditentukan lain.

Apa itu Aset Dunia Nyata?

Aset dunia nyata (RWA) mengacu pada aset berwujud dan tidak berwujud di dunia fisik (misalnya real estat, obligasi, komoditas, dll.). Tokenisasi ATMR membawa aset-aset off-chain ini ke dalam blockchain, sehingga membuka kemungkinan-kemungkinan baru dan potensi kasus penggunaan. ATMR yang diberi token dapat disimpan dan dilacak secara on-chain, sehingga meningkatkan efisiensi dan transparansi sekaligus mengurangi potensi kesalahan manusia.

Contoh ATMR

Sumber: Penelitian Binance

Proses tokenisasi

Agar ATMR bisa ada secara on-chain, kepemilikan dan representasinya juga harus diperhitungkan di blockchain. Meskipun mekanisme pastinya mungkin berbeda-beda, proses umumnya melibatkan penetapan persyaratan sebelum membuat representasi token dari aset on-chain. Proses tokenisasi umum ini ditunjukkan pada gambar berikut.

Proses tokenisasi on-chain

Sumber: Boston Consulting Group, Penelitian Binance

Pertumbuhan dan Prospek ATMR

Meskipun pasar ATMR masih dalam tahap awal pengembangan, pasar ini telah menunjukkan tanda-tanda peningkatan adopsi dan pertumbuhan total valuelocked (TVL). Pada tanggal 1 September, RWA adalah sektor terbesar kedelapan di DeFi berdasarkan data yang dilacak oleh DeFi Llama, dengan TVL gabungan sebesar $1,3 miliar. Mengingat mereka hanya menempati peringkat ke-13 pada akhir bulan Juni, kenaikan ini merupakan bukti meningkatnya adopsi protokol ATMR.

Kami juga mengamati peningkatan yang stabil dalam jumlah pemegang token ATMR. Pada 24 Juli 2023, ada lebih dari 41,3 ribu pemegang token ATMR di blockchain Ethereum. Jumlah ini lebih dari dua kali lipat dibandingkan tahun lalu, ketika hanya ada sekitar 17,9 ribu pemegang token. Pada 3 September 2023, jumlah pemegang token ATMR telah meningkat menjadi lebih dari 43,4 ribu.

Pemegang token ATMR

Sumber: Dune Analytics (@j1002) (24 Juli 2023)

Token ATMR yang dilacak: wCFG, MPL, GFI, FACTR, ONDO, RIO, TRADE, TRU, BST

Tokenisasi aset tidak likuid adalah pasar yang berkembang dengan potensi yang signifikan. Beberapa entitas terkemuka mengharapkannya mencapai kapitalisasi yang signifikan di masa depan. Misalnya, Boston Consulting Group memperkirakan tokenisasi aset tidak likuid global akan menjadi peluang bisnis senilai $16 triliun pada tahun 2030.

Bahkan menguasai sebagian kecil pasar dapat menguntungkan industri blockchain. Namun, jika dibandingkan dengan nilai total aset global, yang diperkirakan bernilai $900T, aset yang diberi token mewakili sebagian kecil. Mempertimbangkan hal ini, ada yang berargumentasi bahwa terdapat lebih banyak ruang untuk pertumbuhan.

Perkembangan Penting

Selain protokol DeFi, institusi di TradFi juga menunjukkan peningkatan penerimaan ATMR. Beberapa bahkan sudah mulai mengeksplorasi dan membangun blockchain pribadi mereka sendiri untuk memberi token pada aset. Seiring dengan meningkatnya adopsi, kita dapat melihat bursa tradisional memfasilitasi perdagangan sekunder ATMR. Dengan semakin matangnya sektor ini, perkembangan peraturan akan menjadi kekuatan pendorong di balik adopsi arus utama. Bagan berikut menunjukkan pencapaian utama dalam penerapan ATMR secara institusional sepanjang tahun ini.

Garis waktu adopsi institusional dan perkembangan pasar pada tahun 2023

Sumber: Binance Research (19 Juli 2023)

Catatan: Daftar ini bukanlah daftar lengkap seluruh proyek ATMR yang sedang berjalan.

Menutup Pikiran

Tokenisasi aset dunia nyata menghadirkan kasus penggunaan yang kuat untuk teknologi blockchain dengan potensi yang signifikan. Dengan memberikan transparansi dan efisiensi yang lebih besar, tokenisasi dapat berfungsi sebagai alternatif terhadap mekanisme yang ada. Kita telah menyaksikan tanda-tanda awal adopsi institusional ketika perusahaan-perusahaan tradisional mengeksplorasi teknologi yang dapat membantu mengatasi inefisiensi yang ada saat ini.

Proliferasi ATMR juga menjadi perkembangan positif bagi investor kripto, yang kini dapat mengakses peluang di luar ekosistem kripto. Integrasi ATMR telah memperkenalkan aset yang lebih stabil ke dalam DeFi dan meningkatkan keragaman agunan di dalamnya. Kami berharap dapat terus menyaksikan perkembangan dan inovasi di bidang ini.

Penelitian Binance

Tim Riset Binance berkomitmen untuk memberikan analisis ruang kripto yang obyektif, independen, dan komprehensif. Mereka menerbitkan pandangan mendalam tentang topik Web3, termasuk namun tidak terbatas pada ekosistem kripto, aplikasi blockchain, dan perkembangan pasar terkini.

Artikel ini hanyalah gambaran singkat dari laporan lengkap, yang menampilkan eksplorasi lebih dalam tentang ekosistem ATMR, pandangan dan perkembangannya, serta dampak Treasury yang diberi token. Ini juga memeriksa kinerja berbagai protokol ATMR, termasuk Maple Finance, MakerDAO, dan Ondo Finance.

Untuk membaca versi lengkap laporan ini, klik di sini. Anda dapat menemukan laporan Web3 mendalam lainnya di halaman Wawasan & Analisis di situs web Binance Research. Jangan lewatkan kesempatan untuk memberdayakan diri Anda dengan wawasan terbaru dari bidang penelitian kripto!

Bacaan lebih lanjut

• Penelitian Binance: Tren Utama dalam Kripto – Agustus 2023

• Penelitian Binance: Menjelajahi Lanskap Bot Kripto di Telegram

• Penelitian Binance: Penahanan Institusional dalam Kripto

Pengungkapan Umum: Materi ini disiapkan oleh Binance Research dan tidak dimaksudkan untuk diandalkan sebagai perkiraan atau saran investasi dan bukan merupakan rekomendasi, penawaran, atau ajakan untuk membeli atau menjual sekuritas atau mata uang kripto apa pun atau untuk mengadopsi strategi investasi apa pun. Penggunaan terminologi dan pandangan yang diungkapkan dimaksudkan untuk meningkatkan pemahaman dan pengembangan sektor yang bertanggung jawab dan tidak boleh ditafsirkan sebagai pandangan hukum definitif atau pandangan Binance. Pendapat yang dikemukakan adalah pada tanggal yang tertera di atas dan merupakan pendapat penulis; mereka dapat berubah karena kondisi selanjutnya bervariasi. Informasi dan opini yang terkandung dalam materi ini berasal dari sumber kepemilikan dan non-kepemilikan yang dianggap dapat diandalkan oleh Binance Research, belum tentu mencakup semua, dan tidak dijamin keakuratannya. Oleh karena itu, tidak ada jaminan keakuratan atau keandalan yang diberikan, dan tidak ada tanggung jawab yang timbul dengan cara apa pun atas kesalahan dan kelalaian (termasuk tanggung jawab kepada siapa pun karena kelalaian) yang diterima oleh Binance. Materi ini mungkin berisi informasi 'berwawasan ke depan' yang tidak sepenuhnya bersifat historis. Informasi tersebut dapat mencakup, antara lain, proyeksi dan prakiraan. Tidak ada jaminan bahwa perkiraan yang dibuat akan menjadi kenyataan. Ketergantungan pada informasi dalam materi ini sepenuhnya merupakan kebijaksanaan pembaca. Materi ini dimaksudkan untuk tujuan informasi saja dan bukan merupakan saran investasi atau tawaran atau ajakan untuk membeli atau menjual sekuritas, mata uang kripto, atau strategi investasi apa pun, dan sekuritas atau mata uang kripto apa pun tidak boleh ditawarkan atau dijual kepada siapa pun di yurisdiksi mana pun. di mana suatu penawaran, permohonan, pembelian, atau penjualan akan melanggar hukum berdasarkan hukum yurisdiksi tersebut. Investasi melibatkan risiko.