Penambang Bitcoin Core Scientific telah mengumumkan konversi wajib atas uang kertas konvertibel aman yang beredar yang jatuh tempo pada tahun 2029.

Menurut pengumuman tanggal 8 Juli, konversi tersebut akan menghasilkan pertukaran sekitar 45 juta lembar saham biasa Core Scientific dengan utang konversi senilai $260 juta.

Konversi wajib dipicu pada tanggal 5 Juli, ketika harga perdagangan saham Core, berdasarkan harga rata-rata tertimbang volume harian (VWAP), bertahan di atas $2,1 miliar selama 20 hari perdagangan berturut-turut. Surat utang tersebut akan dikonversi menjadi saham biasa pada 10 Juli. Pemegangnya akan menerima saham berdasarkan harga konversi dan uang tunai untuk sebagian saham yang menjadi haknya.

Obligasi konversi beragunan Core menawarkan dua opsi bunga: 10% per tahun dibayarkan seluruhnya dalam bentuk tunai, atau 6% per tahun dalam bentuk tunai ditambah 6% per tahun dalam bentuk saham, dihitung berdasarkan harga perdagangan rata-rata 20 hari.

Pada saat artikel ini ditulis, saham Core (CORZ) diperdagangkan pada harga $10,14 di Nasdaq, turun 1,5%. Namun, dalam enam bulan terakhir, saham tersebut telah naik 194,2%.

Kebangkrutan Core Scientific

Obligasi konversi diterbitkan sebagai bagian dari proses kebangkrutan Core. Pada bulan Januari, Core Scientific keluar dari kebangkrutan setelah rencana reorganisasinya dikonfirmasi oleh pengadilan kebangkrutan untuk Distrik Selatan Texas.

Berdasarkan rencana tersebut, pemegang obligasi menerima $1,201 per $1 nilai nominal untuk obligasi yang jatuh tempo pada bulan Agustus dan $1,628 per $1 nilai nominal untuk obligasi konvertibel yang jatuh tempo pada bulan April.

“Konversi [...] menyoroti kemajuan signifikan yang telah kami buat sejak bangkit dari kebangkrutan awal tahun ini,” kata CEO Core, Adam Sullivan dalam sebuah pernyataan.

Kreditor tanpa jaminan

Core Scientific juga mengumumkan penghapusan kewajiban pembayaran bersyarat untuk kreditor tanpa jaminan.

Menurut ketentuan yang ditetapkan dalam rencana Core Bab 11, perusahaan awalnya memperkirakan kewajiban sebesar $3 juta kepada kreditor tanpa jaminan. Mekanisme ini dirancang untuk memberikan kompensasi tambahan kepada kreditor umum tanpa jaminan jika saham perusahaan tidak memenuhi tolok ukur kinerja.

Kinerja saham Core selama beberapa minggu terakhir menghilangkan kewajiban tersebut, yang berarti perusahaan tidak lagi diharuskan melakukan pembayaran tambahan kepada kreditor umum tanpa jaminan.

Majalah: Crypto mengungkap keretakan mendadak di antara Demokrat beberapa bulan menjelang pemilihan