Proyek baru berbasis Solana akan menghadirkan aset dunia nyata lainnya ke dalam blockchain: hak atas sumur minyak dan gas serta royalti yang menyertainya.

Proyek tersebut, Elmnts, menyediakan perangkat lunak beta untuk pengguna tertentu minggu lalu.

Ini akan menguji selera pengguna kripto terhadap aset dunia nyata. Perusahaan raksasa seperti BlackRock telah melakukan tokenisasi utang Treasury AS senilai hampir $2 miliar, menurut RWA.xyz, sebuah platform data yang melacak kelas aset.

Namun upaya lain untuk memberi token pada aset dunia nyata telah gagal. Produk Uranium yang diberi token yang diluncurkan pada bulan November belum mencapai volume perdagangan harian lebih dari $5,000 sejak Februari, menurut CoinGecko.

Dan pasar komoditas yang diberi token – sektor yang didominasi oleh Tether dan Paxos, keduanya menawarkan emas yang diberi token – tetap datar selama dua tahun terakhir pada kisaran $800 juta, menurut RWA.xyz.

Namun royalti dari sumur minyak dan gas dapat membawa aset baru yang stabil dan menguntungkan ke dalam pasar kripto, aset yang tidak terikat pada pasar kripto lainnya, di mana token sering kali bergerak seiring, kata salah satu pendiri Elmnts, Odai Ammar, kepada DL News.

“Anda sekarang memiliki kelas aset yang imbal hasilnya jauh lebih selaras dengan etos kripto,” katanya.

“Anda memiliki kelas aset yang tidak memerlukan penarikan modal apa pun, karena Anda tidak mengeluarkan biaya apa pun – semuanya ditanggung oleh operator minyak. Anda tinggal duduk dan mengumpulkan. Di Texas, mereka menyebutnya 'uang kotak surat'.”

Minyak dan gas

Empat pendiri Elmnts termasuk James Pacheco, mantan analis ekuitas swasta di Goldman Sachs; Elias Moreno, seorang insinyur perangkat lunak; dan Erich Schmidt, seorang veteran industri minyak yang kini memiliki pabrik bir di Midland, Texas, di mana 30% tenaga kerjanya dipekerjakan oleh industri bahan bakar fosil.

Pemilik tanah yang kebetulan berada di atas sumur minyak dapat menjual hak atas minyak tersebut tanpa harus menjual tanahnya. Pemilik hak mineral tersebut kemudian dapat menyewakan sebagian tanahnya kepada perusahaan yang mengekstraksi minyak. Pemilik dibayar dengan bagian dari keuntungan perusahaan.

“Jika operator minyak menghasilkan satu juta dolar [minyak] pada bulan ini, mereka akan mengambil 25% teratas dan mendistribusikannya kepada pemilik hak mineral,” kata Ammar.

Royalti dari penyewaan hak atas mineral paling menguntungkan pada beberapa tahun pertama, ketika sumur paling produktif, menurut Ammar. Produksi minyak – dan, pada gilirannya, royalti – menurun pada tahun-tahun berikutnya, dan sumur-sumur biasanya habis setelah 20 tahun.

Penawaran pertama Elmnts, dana token yang memiliki hak mineral atas tanah tempat Chevron beroperasi, akan menghasilkan imbal hasil “sebesar 20%,” kata Ammar. Investor akan dapat membeli “token keamanan” yang mewakili saham dalam dana tersebut.

Token keamanan dan Atom

Produk pertama Elmnts akan menjadi platform “ramah kakek dan nenek” yang memiliki izin di mana pengguna dapat membaca dengan teliti berbagai peluang investasi, menurut Ammar.

Pelanggan akan dapat membuat akun dengan alamat email dan kata sandi – hal yang jarang terjadi dalam ekonomi kripto, di mana mereka diharapkan terhubung ke platform baru menggunakan dompet kripto yang sudah ada sebelumnya.

Elmnts akan membuat “dompet tertanam” saat mendaftar, dan pengguna akan dapat berinvestasi menggunakan stablecoin USDC atau ACH, dengan Coinflow mengubah uang tunai pengguna menjadi USDC untuk penyelesaian onchain.

Hak minyak dan gas yang diberi token akan menjadi sekuritas yang dikecualikan dari pendaftaran berdasarkan Peraturan Komisi Sekuritas dan Bursa 506 (c), yang mengizinkan penjualan sekuritas yang tidak terdaftar selama pembelinya adalah investor terakreditasi dan perusahaan yang bersangkutan mengambil langkah-langkah yang wajar untuk memverifikasi. akreditasi mereka.

“Kami memanfaatkan ekstensi token Solana untuk memastikan kepatuhan dan memprogram pagar pembatas tersebut dari dalam,” kata Ammar.

Elmnts akan mengenakan biaya manajemen sebesar 0,69%, kata Ammar. Dan, sebagai sponsor dana tokennya, perusahaan akan memperoleh 6,25% “dalam bentuk ekuitas di front-end” daripada biaya komisi tunai.

Produk kedua adalah protokol pinjaman yang disebut Atoms, di mana token keamanan Elmnts dapat digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman kripto.

Menurut Ammar, ini akan populer di kalangan peminjam.

“Saya memiliki token promes yang memberi saya penghasilan 15%, saya tidak perlu melalui KYC apa pun, AML apa pun… Saya berasal dari mana saja di dunia, kecuali Korea Utara dan negara-negara yang terkena sanksi yang harus kami blokir secara geografis ,” katanya, mengacu pada persyaratan kenali pelanggan Anda dan anti pencucian uang.

Elmnts mengatakan akan membuat perangkat lunak beta tersedia secara luas “dalam beberapa minggu mendatang.”

Aleks Gilbert adalah koresponden DeFi DL News yang berbasis di New York. Anda dapat menghubunginya di aleks@dlnews.com.