Northern Data, perusahaan penambangan kripto terbesar di Eropa, sedang merencanakan langkah besar: penawaran umum perdana (IPO) di Amerika Serikat. IPO ini dapat memberi nilai perusahaan hingga $16 miliar dan diperkirakan akan terjadi pada paruh pertama tahun depan.
Northern Data sedang dalam pembicaraan dengan penasihat untuk gabungan komputasi awan kecerdasan buatan dan bisnis pusat data. Bisnis-bisnis ini, yang dikenal sebagai Taiga dan Ardent, dapat bernilai hingga $16 miliar.
Perusahaan telah meminta para penasihatnya untuk mengajukan peran dan mungkin memilih bank-bank utama dalam beberapa bulan mendatang.
Northern Data berencana untuk mendaftarkan aktivitas komputasi awan dan pusat datanya di Nasdaq. Bank memperkirakan bahwa bisnis tersebut dapat bernilai antara $10 miliar dan $16 miliar. Perusahaan juga dapat menjual saham minoritas di unit tersebut kepada investor sebelum IPO.
Kinerja saat ini dan konteks pasar
Saham Northern Data telah turun sekitar 5% tahun ini, sehingga memberikan nilai pasar sekitar €1,3 miliar ($1,4 miliar). Berbasis di Frankfurt, ibu kota keuangan Jerman, Northern Data go public pada tahun 2018.
Keputusan perusahaan untuk mempertimbangkan IPO di AS terjadi di tengah lonjakan investasi pada perusahaan komputasi awan yang terlibat dalam perlombaan AI.
Misalnya, CoreWeave, penyedia komputasi awan, mengumpulkan dana sebesar $8,6 miliar, termasuk investasi ekuitas preferen senilai $1,1 miliar, sehingga memberikan penilaian sebesar $19,1 miliar.
Northern Data sebelumnya telah mempertimbangkan IPO untuk unit cloud saja dan listing terpisah di AS untuk operasi penambangan Bitcoinnya. Peak Mining, unit penambangan Bitcoin AS milik Northern Data, memiliki hampir 700 megawatt pusat data yang sedang dibangun atau dikembangkan, menjadikannya salah satu penambang kripto terbesar di AS.
Perusahaan beradaptasi dengan margin keuntungan yang lebih tipis dalam penambangan kripto dengan mengubah pusat data intensif energi menjadi infrastruktur digital yang dapat mendukung aplikasi AI generatif.
Perjuangan untuk go public di Amerika
Industri kripto telah menghadapi beberapa tantangan dengan pencatatan publik di Amerika Serikat. Perusahaan seperti Circle dan Kraken menghadapi masalah regulasi yang besar.
Komisi Sekuritas dan Bursa AS berselisih dengan Kraken atas tuduhan mengoperasikan bursa tanpa izin, klaim yang dibantah oleh perusahaan tersebut. Status peraturan stablecoin juga masih belum pasti, sehingga memberikan kesulitan bagi Circle.
Meskipun terdapat tantangan-tantangan ini, Northern Data tetap melanjutkan rencananya. Pada tahun 2023, perusahaan meluncurkan paket pembiayaan utang untuk membeli lebih banyak chip dan meningkatkan penawaran AI generatifnya.
Rosanne Kincaid-Smith, Chief Operating Officer Northern Data, menyebutkan pada pertemuan dengan investor dan analis di Frankfurt bahwa perusahaan ini disusun untuk fleksibilitas. Dia menambahkan:
“Daftar unit Taiga kami pasti bisa menjadi pilihan.”
Dia juga mengisyaratkan bahwa operasi penambangan Bitcoin mungkin akan diluncurkan di AS pada akhirnya. Northern Data telah mengatur operasinya menjadi tiga unit berbeda.
Penambangan Bitcoin (Peak Mining), layanan cloud AI generatif (Taiga), dan pusat data (Ardent). Struktur ini memungkinkan perusahaan untuk lebih mudah beradaptasi dan menjajaki berbagai opsi strategis, termasuk potensi listing publik.
Laporan Jai Hamid
