Blockchain memiliki kemampuan untuk mendukung banyak aplikasi baru, dan hanya sedikit yang lebih menjanjikan dibandingkan tokenisasi aset dunia nyata, yang menggabungkan fleksibilitas perdagangan terdesentralisasi dengan nilai nyata yang ditemukan di pasar keuangan tradisional.

Semakin banyak organisasi yang menjajaki kemungkinan tokenisasi aset, yang memberikan jalan untuk meningkatkan likuiditas di pasar dan sumber pendanaan alternatif. Namun melakukan tokenisasi itu sendiri bisa menjadi proposisi yang menakutkan, karena sangat sedikit perusahaan yang benar-benar tahu bagaimana cara melakukan tokenisasi pada aset dunia nyata. 

Mengapa memberi token pada aset dunia nyata?

Tokenisasi mengacu pada proses pengambilan aset dunia nyata seperti apartemen penthouse mewah, lukisan terkenal, atau sebotol anggur antik dan membuat token digital berbasis blockchain yang mewakili kepemilikan aset tersebut. Proses ini membuka peluang baru bagi bisnis yang ingin mengelola dan memonetisasi aset fisik bernilai tinggi, terutama di pasar yang memiliki likuiditas rendah.

Dengan tokenisasi, bisnis dapat menciptakan peluang investasi di luar model tradisional berbasis saham. Salah satu manfaat yang paling sering dikutip adalah “kepemilikan pecahan,” di mana sesuatu seperti hotel dapat dibagi menjadi 100,000 token digital, yang masing-masing mewakili 100,000 bagian properti tersebut.

Keuntungan dari fraksinasi sebuah hotel adalah mempermudah masyarakat untuk berinvestasi. Satu token bisa terjangkau oleh banyak orang. Namun jika satu-satunya pilihan adalah membeli seluruh hotel secara langsung, maka hal ini akan menghilangkan siapa pun yang tidak memiliki setidaknya beberapa ratus ribu dolar untuk disisihkan. Dengan menjadikan aset dunia nyata lebih terjangkau dan mudah diakses, bisnis dapat memperkenalkan lebih banyak likuiditas ke pasar aset.

Bagaimana cara memberi token pada aset dunia nyata?

1. Evaluasi aset

Langkah pertama melibatkan mengidentifikasi aset yang perlu diberi token dan mengevaluasinya. Aset dunia nyata dapat mencakup properti, karya seni, barang koleksi, media digital, komoditas langka, atau lainnya. Dimungkinkan untuk memberi token pada apa saja yang memiliki nilai. Apa pun asetnya, aset tersebut harus diaudit oleh pihak ketiga yang dapat memverifikasi nilai pasar dan karakteristik uniknya.

2. Pilih token

Langkah selanjutnya adalah memilih jenis token yang sesuai. Blockchain mendukung berbagai jenis token digital, termasuk token keamanan, token utilitas, stablecoin, dan token non-fungible atau NFT, yang masing-masing memiliki standar dan kriteria perdagangan berbeda. Dalam kebanyakan kasus, aset dunia nyata diberi token sebagai NFT karena fleksibilitas dan sifatnya yang dapat diprogram. Tidak seperti beberapa jenis token, NFT dapat diprogram sehingga dividen rutin dibayarkan kepada pemegangnya (misalnya, pembayaran sewa bulanan yang terkait dengan rumah yang diberi token). Mereka juga dapat diprogram untuk membayar royalti kepada pencipta asli NFT, setiap kali token tersebut dijual kembali.

3. Jelajahi peraturan dan persyaratan hukum

Aturan pasti seputar aset yang diberi token akan bergantung pada yurisdiksi setempat. Meskipun beberapa negara telah memperkenalkan undang-undang yang berpikiran maju yang menetapkan proses hukum untuk tokenisasi aset, namun ada juga negara yang belum menerapkannya. Dalam hal ini, dunia usaha mungkin perlu kreatif dalam menyusun aset yang diberi token untuk memastikan hak-hak pemegang token diakui oleh undang-undang setempat. 

4. Pilih platform tokenisasi

Setelah aspek hukum ditetapkan, langkah selanjutnya adalah memilih platform tokenisasi yang selaras dengan peraturan dan regulasi terkait langkah di atas. Bisnis dapat memilih dari berbagai platform dan pasar tokenisasi sebagai layanan yang menangani seluruh proses tokenisasi aset dan memfasilitasi perdagangan mereka. 

5. Ciptakan pasar

Langkah berikutnya belum tentu, namun lebih merupakan langkah alternatif, yaitu bagi perusahaan untuk menciptakan pasar mereka sendiri untuk aset yang diberi token. Ini adalah opsi yang menarik karena memungkinkan bisnis untuk tetap mengendalikan proses dan menggunakan mereknya sendiri di platform perdagangan. 

Daripada membuat pasar aset yang diberi token dari awal, Anda dapat menggunakan pasar ATMR label putih yang telah dibuat sebelumnya seperti protokol Blocksquare.

Blocksquare, yang mengelola lebih dari $100 juta properti yang diberi token, berfokus pada real estate yang diberi token, dan baru-baru ini membantu sebuah perusahaan bernama Portio Capital untuk menciptakan pasar bagi investor properti co-living di seluruh Eropa. Portio memanfaatkan landasan peluncuran Oceanpoint v0.5 Blocksquare untuk dengan cepat mengembangkan pasar properti co-living yang cepat dan aman, lengkap dengan berbagai opsi pembelian token dan dompet digital yang aman bagi investor. Keuntungan menggunakan platform Blocksquare adalah ia menciptakan prosedur hukum yang mapan di Eropa yang memastikan hak-hak pemegang token diakui oleh hukum.

Portio Capital telah berhasil membangun pasar yang berkembang untuk properti co-living yang diberi token, bermitra dengan pemilik properti dan industri diharapkan dapat memberikan banyak peluang eksklusif bagi komunitas investornya. Hasilnya, hal ini dapat memberi investor akses ke beberapa properti co-living terpanas di Eropa.

Terdapat platform ATMR label putih alternatif yang berfokus pada berbagai jenis aset. Misalnya, Polymath memberi bisnis cara mudah untuk menjadikan aset keuangan tradisional sebagai sekuritas digital, dan kemudian menciptakan pasar untuk aset tersebut. Dengan Polymath, kepatuhan terhadap peraturan sepenuhnya otomatis, karena setiap token yang dikeluarkan didasarkan pada standar ST-20, memungkinkan perusahaan untuk meningkatkan modal alternatif dengan cara yang sesuai hukum.

Sementara itu, Tokeny adalah platform khusus dan patuh untuk mengubah sekuritas tradisional menjadi token keamanan. Dengan API untuk pasar dan penyedia likuiditas, ini menyederhanakan proses pendistribusian token keamanan, dan memberi bisnis akses ke jaringan distributor dan investornya sendiri. Proses penyimpanan dan pemulihan yang terintegrasi semakin meyakinkan investor bahwa mereka selalu mengendalikan aset yang terkait dengan dompet digital mereka.

6. Cetak tokennya

Ini semua tentang detailnya, atau apa yang bisa diharapkan oleh investor token sebagai imbalannya. Bisnis perlu mempertimbangkan jumlah token yang mereka buat untuk setiap aset tertentu, yang merupakan keputusan yang akan didasarkan pada nilai aset tersebut di dunia nyata. Agar properti senilai $1 juta terjangkau, properti tersebut dapat dibagi menjadi 100.000 token, yang berarti masing-masing properti akan dihargai $10 saat pertama kali mendarat di pasar.

7. Program kontrak pintar

Kontrak pintar adalah mekanisme yang digunakan untuk memastikan bahwa pemegang token menerima dividen atau pembayaran rutin, berdasarkan kinerja aset. Bisnis dapat memprogram kontrak pintar dengan aturan mengenai seberapa sering, dan dalam keadaan apa, pemegang token harus menerima pembayaran, dan berapa nilai pembayaran tersebut. Mereka mungkin juga ingin memperkenalkan royalti, tergantung pada industrinya. Misalnya, pembuat anggur atau artis mungkin ingin memasukkan royalti pada penjualan aset token mereka di masa depan, untuk memastikan mereka mendapat imbalan yang adil jika nilai aset tersebut terapresiasi dalam jangka panjang.

8. Tokenisasikan aset

Setelah semuanya siap, langkah kedua dari belakang adalah melakukan tokenisasi aset. Secara umum, ini berarti bahwa pemegang aset harus menyerahkan asetnya kepada semacam kustodian, atau menandatangani perjanjian hukum yang memastikan pemegang token memiliki hak hukum untuk mengklaim aset tersebut jika diperlukan.

9. Bagikan tokennya

Langkah terakhir adalah menerbitkan dan mendaftarkan token di pasar terdesentralisasi, di mana token tersebut dapat diperdagangkan secara bebas oleh investor.

7 Prapenjualan Kripto Terbaik

Pikiran terakhir

Seiring dengan semakin matangnya teknologi blockchain, tokenisasi kemungkinan akan menjadi lebih umum. Dengan merepresentasikan aset dunia nyata sebagai token pada buku besar yang terdesentralisasi, pasar menjadi lebih transparan dengan peningkatan efisiensi transaksi, dan likuiditas akan meningkat. Mungkin keuntungan terbesar dari tokenisasi adalah pasar yang sebelumnya tidak likuid menjadi likuid dengan meningkatkan aksesibilitas, sehingga pembelian dan penjualan aset dapat dilakukan jauh lebih cepat dibandingkan sebelumnya.

Dalam kasus real estate, misalnya, proses pembelian dan penjualan properti bisa memakan waktu berminggu-minggu dan melibatkan banyak perantara seperti agen, bank, dan penyedia hipotek. Tokenisasi menghilangkan perantara tersebut dan memungkinkan saham properti diperdagangkan secara peer-to-peer dalam hitungan detik.

Karena alasan inilah tokenisasi aset di dunia nyata kemungkinan besar akan semakin populer. Lagi pula, sulit untuk memikirkan aset dunia nyata yang tidak dapat diberi token. Oleh karena itu, teknologi ini berpotensi menyederhanakan setiap jenis pasar keuangan dan peluang investasi.