Lingkaran mata uang adalah permainan yang terus-menerus membalikkan keadaan, dan pasar saat ini adalah: volatilitas rendah + fluktuasi jangka panjang + emosi yang sangat rendah
Peluang-peluang yang mampu memecahkan rekor sudah mulai terlihat
Volatilitas Bitcoin dan analisis tren pasar
Baru-baru ini, harga Bitcoin sedang turun, namun volatilitasnya telah mencapai titik kritis
Volatilitas saat ini adalah 1,25%
Tingkat apa ini? Mari kita analisa melalui data historis.
💎
——
Masa volatilitas yang rendah secara historis
Sejak tahun 2018, volatilitas Bitcoin mendekati tingkat volatilitas rendah sebesar 1% hingga 2% pada tujuh poin berikut:
1. Penurunan terakhir di pasar beruang tahun 2018: Selama pasar beruang, harga Bitcoin berfluktuasi selama 91 hari. Kejutan pasar dengan volatilitas rendah seperti ini biasanya tidak berlangsung lebih dari tiga bulan dalam lingkaran mata uang.
Setelah volatilitas selama 91 hari, Bitcoin mengalami fork BCH dan pasar jatuh selama dua bulan
2. Pasar bearish mencapai titik terendah pada tahun 2018:
Setelah penurunan, volatilitas rendah berfluktuasi selama 105 hari, yaitu sekitar tiga bulan, dan kemudian meningkat dari US$3.000 menjadi US$14.000.
3. Pemulihan pasar setelah 12 Maret: Setelah 77 hari guncangan, harga Bitcoin naik dari sekitar US$7.000 menjadi US$64.000.
4. Putaran terakhir pasar beruang: Sebelum FTX meledak, Bitcoin berfluktuasi selama enam bulan, dan kemudian menyebabkan kehancuran pasar.
5. Setelah FTX meledak: Pasar hanya berfluktuasi selama satu setengah bulan, tetapi harganya melonjak dari US$15.000 menjadi US$30.000.
6. Agustus dan September tahun lalu: Setelah dua bulan mengalami volatilitas, harga Bitcoin naik dari US$25.000 menjadi US$70.000.
7. Pasar Saat Ini: Saat ini kita juga berada dalam fase volatilitas rendah selama lebih dari tiga bulan.
💎
———
Karakteristik Pasar pada Tahap Volatilitas Rendah
Dua karakteristik umum dapat dilihat dari enam tahap volatilitas rendah dalam sejarah:
1. Pasar tidak akan berfluktuasi selama lebih dari tiga bulan: Dalam kebanyakan kasus, pasar tidak akan berfluktuasi selama lebih dari tiga bulan dalam keadaan volatilitas rendah.
2. Harus ada pasar yang sedang tren setelah suatu guncangan: Setelah setiap guncangan, pasar pasti akan memiliki pasar yang sedang tren, baik itu kenaikan atau penurunan tajam.
💎
———
Analisis Simetri Pasar
Enam titik waktu ini memiliki simetri tertentu:
• Poin A: Guncangan akibat penurunan pasar bearish yang terakhir.
• Poin B: Guncangan yang mencapai titik terendah pasar.
• Poin C: Kejutan sebelum pasar bullish dimulai.
💎
———
Analisis pasar saat ini
Saat ini, waktu fluktuasi kita telah melebihi tiga bulan, dan fluktuasi kondisi pasar sepertinya telah mencapai batasnya.
Beberapa orang mungkin mengira fluktuasi saat ini terkesan cukup besar, namun nyatanya ini hanyalah ilusi visual.
Sekarang harga Bitcoin sudah mencapai US$60.000, berfluktuasi sebesar 10% atau US$6.000. Kelihatannya sangat berfluktuasi, namun nyatanya hanya berfluktuasi sebesar 10%.
Sebagai perbandingan, ketika Bitcoin diperdagangkan antara $3.000 dan $4.000, volatilitas pada $6.000 adalah 200%.
💎
———
Saran operasi pasar terkini
Dalam 6 titik waktu volatilitas rendah yang representatif sebelumnya, saya membagikan operasi opsi ketika FTX meledak di Twitter.
Saat itu, saya membeli opsi panggilan panjang-pendek dan pasar naik.
Namun sampai arah pasar yang sebenarnya muncul, kita harus memperdagangkan volatilitas daripada langsung bertaruh pada untung atau rugi.
Arah yang dipilih pasar setelah setiap guncangan serupa.
Jika arah sebenarnya dari pasar adalah turun, biasanya akan ada sinyal kenaikan yang salah, dan kemudian tren penurunan akan dimulai;
Jika pasar sedang naik, maka akan ada sinyal palsu untuk turun, dan kemudian akan mulai naik lagi.
Misalnya pasar Defi pada tahun 2020 mengalami penurunan tajam pada bulan September, namun pada akhirnya pasar mulai bangkit.
💎
———
pandangan masa depan
Sentimen pasar saat ini sedang lesu, dengan volatilitas mencapai 1,4%. Saya rasa pasar kemungkinan besar akan terus naik. Setelah setiap guncangan volatilitas rendah berakhir, sering kali terdapat peluang di level track. Misalnya:
• 2019: IEO
• 2020: Defi
• 2023: Gelombang pertama prasasti LSD
• Akhir tahun 2023 : Prasasti gelombang kedua
Oleh karena itu, dalam tahap volatilitas pasar yang rendah saat ini, kita harus lebih memperhatikan narasi on-chain dan kondisi pasar untuk meraih peluang investasi di masa depan.
