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Bitcoin de Schrödinger: Valorização do Bitcoin #Bitcoin

Modelo de Schrödinger do Bitcoin estima um preço justo de $192.838, superior ao preço atual de $103.901, sugerindo um potencial de valorização de 2 vezes. A capitalização de mercado resultante do modelo é de $4,050 trilhões, comparada à atual de $2,182 trilhões. A projeção mostra o caminho de monetização ao longo de 30 anos, com um valor final estimado de $1,236,810 trilhões

O gráfico abaixo detalha as contribuições dos ativos tradicionais, como ações, títulos, ouro, imóveis, e outros, para o valor do Bitcoin, destacando a inclusão da "demonetização" desses ativos como fator chave para o aumento do preço do Bitcoin no longo prazo

$BTC #BTC

$BTC Você acha que já conhecia todos os indicadores do #Bitcoin , não é mesmo?! Achou errado!

Google Trends é uma ferramenta que revela o interesse global em diversos termos de pesquisa no Google e no YouTube. Como essas plataformas são as maiores do mundo, analisar o que as pessoas estão buscando pode fornecer insights importantes sobre tendências de mercado

No caso do Bitcoin, há uma correlação interessante entre os picos de preço e os aumentos nas buscas pelo termo 'Bitcoin'. Historicamente, os topos de mercado em 2013, 2017 e 2021 coincidiram com picos de interesse no Google, indicando uma correlação #BTC

Essa relação é lógica e compreensível! À medida que o preço do Bitcoin aumenta, cresce também a curiosidade e a vontade de investir, levando mais pessoas a buscar informações online. Atualmente, estamos longe de um novo pico de buscas, sugerindo que ainda não alcançamos o próximo topo histórico. Embora seja incerto se superaremos o recorde de 2017, é provável que ultrapassemos o de 2021

Este indicador, embora simples, oferece uma perspectiva interessante sobre a dinâmica do mercado e pode ajudar a prever futuros movimentos, não acha? Achou interessante?

$BTC Desde o início de novembro, o Bitcoin tem alcançando repetidamente novos recordes históricos ‘ATH’ ao longo do mês, começando uma fase de alta semelhante aos ciclos anteriores, sugerindo que o preço pode subir para além de $100k. Ao comparar o desempenho de preço do ciclo atual com os ciclos de 2015-2018 e 2018-2022, observa-se uma semelhança tanto a magnitude do rali quanto a duração, surpreendentemente consistentes, apesar das condições de mercado significativamente diferentes. Historicamente, os mercados em alta no passado se estenderam por períodos entre 4 e 11 meses a partir do ponto atual, fornecendo um quadro histórico para avaliar a duração e o momentum do ciclo

#BTC A métrica SOPR¹ (Spent Output Profit Ratio) de curto prazo é uma ferramenta essencial para rastrear o comportamento de detentores de Bitcoin que possuem moedas por um período entre 1 e 155 dias. Esse indicador mede a relação entre o preço de venda e o preço de compra das moedas, permitindo identificar se os investidores estão realizando lucros ou prejuízos. Em 21 de novembro, o SOPR de curto prazo atingiu 1,096, indicando que os detentores de curto prazo estavam vendendo suas moedas com lucro. Esse comportamento é comum em momentos de alta no mercado, quando investidores buscam aproveitar os ganhos recentes. Historicamente, o SOPR de curto prazo também tem sido uma métrica útil para identificar potenciais pontos de reversão no mercado

Quando os detentores de curto prazo começam a vender suas moedas com prejuízo (SOPR abaixo de 1), isso geralmente sinaliza um momento de capitulação, que pode indicar o fim de uma tendência de baixa. Correções significativas que levam esses investidores a território negativo frequentemente criam oportunidades de compra atraentes para investidores mais estratégicos, que observam de perto o comportamento dessa métrica. Esses momentos de “venda no prejuízo” tendem a reduzir a pressão vendedora e abrir espaço para uma recuperação do mercado, especialmente quando acompanhados por um aumento no interesse de compradores de longo prazo ou institucionais, como o que estamos vivenciando

$BTC pode enfrentar uma correção de 10% até 15% (entre $87k e $84k) segundo análises que apontam uma correlação entre o preço da criptomoeda e o índice M2 global, que mede a oferta de dinheiro em circulação na economia. Essa relação apresenta um atraso médio de 70 dias (teoria das 10 semanas), o que significa que as flutuações no M2 tendem a impactar o preço do Bitcoin após esse período. Desde setembro de 2023, o Bitcoin tem seguido de perto as variações do M2, e, com o índice passando por um período de deflação nos últimos dois meses, o preço da criptomoeda pode refletir essa tendência com uma correção entre 20% e 25%

Esse movimento seria uma resposta natural à redução na liquidez global, reforçando a sensibilidade do Bitcoin às condições do mercado monetário; embora o Bitcoin tenha demonstrado momentos de desvinculação do mercado financeiro global, como entre 2022 e 2023 devido a eventos específicos como o colapso da FTX e a queda no interesse por ativos digitais, fatores estruturais podem ajudar a mitigar possíveis quedas. O lançamento de ETFs de Bitcoin, o aumento na pressão de compra por grandes corporações e uma maior adoção institucional são elementos que podem oferecer suporte ao preço da criptomoeda, mesmo diante de uma redução na liquidez global

$BTC Fechamos o mês de novembro com uma valorização de +37,29%, entrando para a história como um dos melhores meses do Bitcoin em todo o ano, e o mês com a maior valorização absoluta de preço; saindo de $70,202 no início do mês e atingindo máximas próximas de $100k, fechando em $96,441. Este desempenho supera não apenas os ganhos acumulados nos últimos meses, mas também marca um dos maiores avanços mensais da história recente do ativo

A forte alta foi impulsionada por uma combinação de fatores, incluindo as eleições americanas, o aumento da confiança institucional, a entrada de novos investidores no mercado e projeções otimistas que apontam para um futuro ainda mais promissor. Desde a mínima de $38,505 registrada em janeiro, o Bitcoin já acumulou uma valorização de mais de 150%, consolidando-se como o ativo mais performático do mercado financeiro global de todos os tempos, pelo segundo ano consecutivo. Além disso, o ativo atingiu uma capitalização de mercado superior a $1,9 trilhão, uma conquista de mais de $1 trilhão em market cap ao longo de 2024

Segundo os dados onchain, o rompimento do preço do $BTC acima de $89,5k, reflete uma dinâmica de lucratividade significativa no mercado. Esse avanço indica que os investidores estão mantendo lucros não realizados estatisticamente relevantes, o que aumenta o potencial para atividades de realização de lucro. No entanto, a história mostra que mercados em estados “superaquecidos” podem sustentar esse comportamento por períodos prolongados, especialmente quando há entradas substanciais de capital capazes de absorver a pressão vendedora

Apesar de algumas métricas sugerirem um risco maior de realização de lucros, a liquidez robusta no mercado de criptomoedas pode continuar a sustentar o momentum positivo, reforçando a confiança dos investidores e criando um ambiente propício para a manutenção de altas. O sentimento de euforia no mercado de Bitcoin é evidente, com o Índice de Medo e Ganância apontando para “ganância extrema”, indicando uma confiança crescente dos investidores e uma forte demanda pela criptomoeda. Esse cenário é semelhante ao observado durante a última grande corrida de alta, onde períodos prolongados de ganância extrema impulsionaram o preço a novos recordes. No entanto, também há riscos, já que o mercado é notoriamente volátil e tende a reagir de forma abrupta a exageros no otimismo, e, embora o atual momento sugira possibilidades de novos picos de preço, devemos estar atentos a potenciais correções, que podem surgir como uma resposta natural a um mercado excessivamente otimista

Se a liquidez continuar a cair devido a um dólar forte ou políticas monetárias restritivas, o preço do Bitcoin poderá enfrentar pressão de baixa nas próximas semanas. Por outro lado, uma recuperação na liquidez global pode impulsionar o preço do ativo após o período de atraso, reforçando a importância de monitorar esses indicadores macroeconômicos $BTC

$BTC pode cair mais!

Há uma forte correlação entre o preço do Bitcoin e a liquidez global, e o Bitcoin tende a reagir aos movimentos da liquidez com um atraso aproximado de 10 semanas. Desde o final de setembro, a liquidez global tem diminuído, impulsionada pela valorização significativa do dólar americano, que reduz a liquidez disponível nos mercados globais. Essa queda afeta negativamente ativos de risco, como o Bitcoin, que depende de fluxos de capital especulativo para sustentar seu preço

A resposta do mercado ao primeiro corte de taxas do FED foi atípica, com os rendimentos dos títulos do Tesouro de 10 anos subindo de 3,66% para 4,42% (+76 bp), em vez de caírem. Isso reflete uma visão cautelosa dos investidores sobre a política monetária e a inflação, indicando que, embora a inflação pareça controlada no curto prazo, forças inflacionárias persistentes ainda são um desafio, dificultando o retorno a políticas monetárias mais flexíveis

Normalmente, cortes nas taxas de juros reduzem os rendimentos dos títulos de longo prazo, pois os investidores esperam uma economia mais fraca e inflação controlada. Contudo, desta vez, os rendimentos subiram, refletindo expectativas de inflação mais persistente, uma economia resiliente e a percepção de que o FED não retornará rapidamente a políticas monetárias flexíveis. Isso demonstra menor confiança do mercado de que os cortes de taxas aliviarão as pressões econômicas e inflacionárias no curto prazo

FED corte da taxa de juros? será?

Segundo os analistas da CME, a chance de corte das taxas de juros de 0,25bps pelo FED é de 56,2% na próxima reunião de 18 de dezembro. Durante o discurso em Dallas, Texas, em 14 de novembro, Jerome Powell, presidente do FED, afirmou que “a economia não está enviando nenhum sinal de que precisamos ter pressa para reduzir as taxas”, após cortes recentes de 50 e 25 pontos base ‘bp’ em setembro e novembro. Essa declaração sugere uma postura cautelosa do FED, mantendo as taxas de juros estáveis enquanto avalia a força econômica atual, o que impacta diretamente ativos de risco como o Bitcoin

$BTC Se você está se perguntado quanto o Bitcoin pode cair para realizar novos aportes DCA substanciais, vou te ajudar com alguns dados estatísticos. Os rebaixamentos sofridos durante o recente aumento nos preços são relativamente modestos em comparação com ciclos anteriores. Historicamente, o Bitcoin passou por rebaixamentos significativos após atingir picos de alta, como os -49,4% do ciclo de 2011, -71,2% entre 2011 e 2013, -36% de 2015 a 2017, e -62,6% de 2018 a 2021

Em contraste, o ciclo atual, iniciado em 2022, apresentou um ‘drawdown’ de apenas -26% em relação às máximas recentes. Esses números indicam que, apesar das flutuações e desafios enfrentados, o mercado de alta atual tem sido menos volátil e mais resiliente do que os ciclos anteriores. A demanda dos compradores tem se mostrado notavelmente robusta, sustentando a estrutura geral da tendência de alta, e esta resiliência sugere que, apesar dos obstáculos, como incertezas econômicas globais e eventos específicos do mercado de criptomoedas, a confiança dos investidores no potencial de longo prazo do Bitcoin permanece forte. A capacidade do mercado de suportar quedas menos severas e de manter um interesse contínuo dos investidores destaca uma maturidade crescente no comportamento dos participantes do mercado, sinalizando uma base sólida para o crescimento futuro

$BTC Embora a realização de lucros seja substancial, permaneceu abaixo dos picos históricos, sugerindo espaço adicional para ganhos adicionais antes de atingir o potencial esgotamento da demanda. As ordens de venda são particularmente altas em torno de $93k e $95k, sugerindo que muitos traders estão dispostos a realizar lucros nesses níveis, mas apesar das tensões no mercado, o Bitcoin tem superado a marca de $80k, impulsionado pelo ‘FOMO’ e as grandes ordens de compra entre $88k e $85k

No entanto, os grandes players ou “baleias” estão aproveitando para vender suas posições nesses preços elevados, conforme evidenciado pelos volumes de venda substanciais. As lacunas nas ordens de compra indicam que um aperto de liquidez pode ocorrer, possivelmente resultando em movimentos de preços mais extremos à medida que a oferta se ajusta à demanda. Isso sugere que, embora o mercado esteja otimista, há uma cautela entre os grandes investidores sobre a sustentabilidade dessa alta

Investigation: Gensler Violated the Civil Service Reform Act

Hours after the election of Donald J. Trump as president, Gary Gensler, chairman of the Securities and Exchange Commission (SEC), faces an investigation over allegations of ideological bias in his appointments to senior positions within the agency

The investigation, led by Congressional committees, seeks to assess whether Gensler violated the Civil Service Reform Act by favoring individuals from left-leaning organizations, thereby compromising the impartiality of the SEC. This action arises amid concerns about the influence of political affiliations on the agency's staffing decisions, highlighting the importance of oversight to ensure compliance with federal legislation

Investigação: Gensler violou a Lei de Reforma do Serviço Civil

Horas após a eleição de Donald J. Trump como presidente, Gary Gensler, presidente da Comissão de Valores Mobiliários (SEC), enfrenta investigação por alegações de parcialidade ideológica em suas nomeações para cargos seniores na agência

A investigação, liderada por comitês do Congresso, busca avaliar se Gensler violou a Lei de Reforma do Serviço Civil ao favorecer indivíduos de organizações de inclinação esquerdista, comprometendo a imparcialidade da SEC. Essa ação surge em meio a preocupações sobre a influência de afiliações políticas nas decisões de pessoal da agência, destacando a importância da supervisão para garantir conformidade com a legislação federal

O mapa eleitoral dos EUA, mostra Trump liderando com 292 votos eleitorais contra 224 de Harris, superando os 270 necessários. Trump tem 72,828,339 votos populares, enquanto Harris tem 67,843,270. O mapa exibe setas vermelhas e azuis, indicando mudanças de margem desde 2020

A predominância de setas vermelhas sugere um aumento no apoio a Trump em várias regiões, enquanto as azuis mostram ganhos para Harris. Essa visualização revela as dinâmicas eleitorais e as mudanças significativas no apoio político em diferentes áreas

The U.S. electoral map shows Trump leading with 292 electoral votes against Harris's 224, surpassing the necessary 270. Trump has 72,828,339 popular votes, while Harris has 67,843,270. The map displays red and blue arrows, indicating margin shifts since 2020

The predominance of red arrows suggests increased support for Trump in several regions, while blue arrows show gains for Harris. This visualization reveals electoral dynamics and significant changes in political support across different areas

Haverá apenas mais um corte na taxa de juros este ano, alerta o CEO da BlackRock, Larry Fink, que acredita que os mercados podem acabar decepcionados
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There will be only one more interest rate cut this year, warns BlackRock CEO Larry Fink, who believes the markets might end up disappointed

$BTC Analisando a base anualizada dos futuros de Bitcoin em uma base móvel de três meses, destacando a evolução dos rendimentos ao longo do tempo, vemos que em 22 de outubro de 2024, a base anualizada atingiu 9,6%, indicando uma oportunidade significativa para estratégias de 'cash-and-carry'. Essa estratégia envolve a compra do ativo no mercado à vista e a venda simultânea no mercado futuro, capitalizando a diferença de preço. Com rendimentos quase o dobro dos títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, essa estratégia se torna atraente, especialmente em um cenário onde cortes de taxas pelo FED são esperados. Isso pode impulsionar ainda mais a participação institucional, aumentando a liquidez e a eficiência do mercado de Bitcoin. À medida que os retornos das estratégias de cash-and-carry superam os dos instrumentos financeiros tradicionais, como os títulos do Tesouro, o Bitcoin se posiciona como uma alternativa viável e lucrativa para investidores institucionais; e essa tendência não só aumenta a liquidez do mercado, mas também reforça a legitimidade do Bitcoin como um ativo financeiro

$BTC Analyzing the annualized basis of Bitcoin futures on a three-month rolling basis, highlighting the evolution of returns over time, we see that on October 22, 2024, the annualized basis reached 9.6%, indicating a significant opportunity for cash-and-carry strategies. This strategy involves buying the asset in the spot market and simultaneously selling it in the futures market, capitalizing on the price difference. With yields almost double those of short-term U.S. Treasury bonds, this strategy becomes attractive, especially in a scenario where Fed rate cuts are expected. This could further boost institutional participation, increasing the liquidity and efficiency of the Bitcoin market. As the returns from cash-and-carry strategies surpass those of traditional financial instruments like Treasury bonds, Bitcoin positions itself as a viable and profitable alternative for institutional investors; and this trend not only increases market liquidity but also reinforces the legitimacy of Bitcoin as a financial asset