一、项目介绍
Ondo Finance (ONDO) 是一个去中心化的机构级金融协议，致力于通过机构级链上产品提高金融服务的安全性、效率和可及性。平台由专注于开发链上金融软件的技术部门和创建、管理代币化产品的资产管理部门组成。
Ondo Finance 旨在孵化支持代币化现实世界资产和传统加密货币的协议，是首家将美国国债敞口代币化的公司。其核心业务包括提供低风险、稳定生息、可规模化的基金产品（如美国国债、货币市场基金等），为链上投资者提供一种替代稳定币的选择，使持有者而非发行者赚取大部分底层资产获得的收益。
这种创新不仅增加了投资的多样性，还增强了链上资产的流动性和可及性。
二、项目亮点
1、机构级产品：Ondo Finance 提供的金融工具和产品具有机构级别的安全性和收益，适合不同风险偏好的投资者。这些产品通过严格的风险管理和合规机制，为用户提供可靠的投资选择，满足从低风险固定收益到高回报可变收益的多样化需求。
2、代币化现实世界资产：将现实世界的实体资产（如美国国债、货币市场基金等）代币化并引入区块链，使其具有更好的流动性和可访问性。通过代币化，这些传统资产可以在区块链上进行交易和管理，提高了资产的流动性和透明度，为投资者提供了更多的投资机会和灵活性。
3、去中心化治理：Ondo DAO 通过 ONDO 代币持有者的投票，决定平台未来的发展方向和战略。去中心化治理机制确保了平台的透明度和用户参与度，使得每个代币持有者都可以对平台的重大决策和政策变化进行投票表决，真正实现社区驱动的发展模式。
三、市值预期
截止撰稿时，代币当前价格在0.94上下波动，市值13亿美金，相较于Ondo提供的各项服务以及产品来说，目前的市值或许只是星辰大海的起点。
Ondo Finance 提供多种低风险、高稳定性的投资产品，比如由美国国债支持的 OUSG 和 USDY，这些产品为投资者提供了比传统稳定币更具吸引力的选择，确保投资的安全性和收益。同时平台通过 Ondo Vaults 提供固定收益和可变收益选项，满足不同风险偏好的投资者需求。
此外，Ondo Finance 与主要金融机构和区块链平台合作，使平台在 DeFi 和传统金融市场中都具有强大的应用潜力。通过 ONDO 代币，持有者也可以参与 Ondo DAO 的治理，决定平台的发展方向和重大决策。
伴随着Ondo 在提供安全、稳定和高收益投资产品方面的持续创新，以及市场对RWA板块的价值发现与炒作，预计Ondo在未来表现出惊人的涨幅。
同时从短期来看，前两天官方宣布：其收益型稳定币 USDY 现可在基于 Solana 的永续合约协议 Drift Protocol 上用作抵押品，此外，用户还可以在 Drift 上存入和借入 USDY。此外，具备 4 年的亚马逊产品营销负责人经验的Ben Grossman在其社交平台表示，已加入 Ondo Finance，负责市场营销。
目前代币日K处于底部区间和M120支撑位，叠加利好消息，预计短期或具有上涨潜力。
四、经济模型
Ondo Finance 的经济模型旨在为投资者提供多样化、稳定的收益，同时利用区块链技术提升金融服务的透明度和可及性。以下是该平台的主要经济机制和产品特点：
1. OUSG 和 rOUSG 基金
Ondo Finance 提供两种版本的 OUSG 基金：累积型（OUSG）和重基型（rOUSG）。
累积型 (OUSG)：这类代币随着底层资产价值的增长而增值，适合用于现金管理和作为智能合约的抵押品。
重基型 (rOUSG)：这类代币的价格固定在 1 美元，通过增加 rOUSG 代币的数量来实现收益分配，适合作为结算或交换的收益工具。
投资者可以轻松地在 OUSG 和 rOUSG 之间进行转换，这两种代币都可以在平台上即时投资和赎回，管理费低至 0.15%，并且在 2025 年 1 月 1 日之前免收管理费。
2. USDY 稳定币
USDY 是一种具有利息的稳定币，由短期美国国债和银行存款支持，提供全球个人投资者可访问的机构级收益。USDY 的最小投资和赎回金额设置为 500 美元，计划未来进一步降低这一门槛，使其更易于小额投资者参与。
3. Ondo Vaults
Ondo Vaults 是平台的核心机制之一，允许用户选择固定收益（FY）和可变收益（VY）投资。固定收益投资者获得稳定的回报，而可变收益投资者则通过杠杆最大化回报。Ondo Vaults 使用智能合约来管理贷款条款，确保每个 Vault 的风险隔离和定制化。
4. Flux Finance
Flux Finance 是一个去中心化借贷协议，支持高质量的代币化证券，如 OUSG 代币。用户可以在平台上存入稳定币并获得收益，存入资产的用户会收到 fTokens，类似于 wstETH 模型。
Flux Finance 的核心价值在于它允许用户在风险隔离的环境中赚取收益，同时利用这些代币化资产进行贷款或杠杆收益策略。
5. ONDO 代币
Ondo Finance 的原生代币 ONDO 控制着 Ondo DAO，通过去中心化治理机制决定平台的发展方向和战略。
ONDO 代币的总供应量为 100 亿枚。根据 Ondo Finance 的代币经济模型，代币的具体分配如下：
社区访问销售： 198,884,411 (~2.0%)；
生态系统增长： 5,210,869,545 (~52.1%)；
协议开发： 3,300,000 (33.0%)；
私募： 1,290,246,044 (~12.9%)。
五、团队及融资
Ondo Finance 由一支经验丰富的传统金融和去中心化金融（DeFi）专家团队创建和管理。创始团队包括来自 Goldman Sachs、Facebook、Microsoft、Symbiont、BadgerDAO 等知名企业的成员。
联合创始人 Nathan Allman 和带领团队专注于将传统金融产品和服务引入区块链领域，以提高金融服务的透明度和可访问性。
Ondo Finance 自成立以来，已经完成了多轮融资，累计融资金额超过 3000 万美元。主要的投资者包括著名风投公司 Founders Fund 和 Pantera Capital。这些资金将用于扩大团队规模，开发新产品，以及提升平台的服务质量。
种子轮融资：2021 年 8 月，Ondo Finance 完成了由 Pantera Capital 领投的 400 万美元种子轮融资。
A 轮融资：2022 年 4 月，Ondo Finance 在 Founders Fund 和 Pantera Capital 的领投下完成了 2000 万美元的 A 轮融资，其他参与投资的还有 Coinbase Ventures、GoldenTree、Wintermute 和 Tiger Global 等。
公募轮融资：2022 年 7 月 6 日，Ondo Finance 完成了 1000 万美元的公募轮融资，使其估值达到 5.35 亿美元。
这些融资将帮助 Ondo Finance 扩展其结构化产品的种类，并继续推动其实现去中心化投资银行的愿景。
六、风险提示
1、加密货币市场波动剧烈，价格大幅波动可能导致投资损失，应谨慎决策，充分了解市场风险。
2、可能面临技术漏洞、黑客攻击等风险，影响平台运行和投资者利益。