Comment calculer la limite d’emprunt maximale sur la marge croisée Pro ?
2024-09-25
Dans le cadre de cet article, vous apprendrez :
Comment calculer la limite d’emprunt maximale sur la marge croisée Pro ;
Deux exemples de calcul du montant d’emprunt maximal.
Comment calculer la limite d’emprunt maximale ?
La limite d’emprunt maximale de la marge croisée Pro est déterminée par le montant de votre marge disponible. Le montant d’emprunt maximal de chaque token = montant de marge disponible / taux de marge initial de ce token. Observez les exemples ci-dessous sur la façon dont les montants d’emprunt maximaux sont calculés.
Exemple 1 : un passif en cryptomonnaie unique avec un seul niveau d’effet de levier
Remarque : l’illustration ci-dessous est un exemple hypothétique montrant comment le niveau de marge et le niveau de marge de la garantie sont calculés, ainsi que leurs effets, en mode Marge croisée Pro.
Pour calculer le montant maximal pouvant être emprunté pour un passif en cryptomonnaie spécifique et le niveau de marge en mode Marge croisée Pro, le ratio de garantie à plusieurs niveaux et le tableau des effets de levier du passif en cryptomonnaie sont tous les deux requis. Supposons que le ratio de garantie hypothétique et les taux de maintenance du passif en cryptomonnaie/taux de marge initiale se présentent comme suit. Supposons également que l’intérêt soit égal à zéro.
Passif en crypto
Niveau
Effet de levier max.
Valeur du passif en USDC
Taux de marge de maintenance
Taux de marge initial
BTC
1
10 x
0 - 1 000 000
2 %
11,12 %
2
8 x
1 000 000 - 2 000 000
3 %
14,29 %
3
5 x
2 000 000 - 3 000 000
4 %
25 %
4
3 x
3 000 000 - 4 000 000
5 %
50 %
USDC
1
10 x
0 - 1 000 000
3 %
11,12 %
2
8 x
1 000 000 - 2 000 000
4 %
14,29 %
3
5 x
2 000 000 - 3 000 000
5 %
25 %
4
3 x
3 000 000 - 4 000 000
6 %
50 %
Cryptomonnaie de garantie
Niveau
Montant
Ratio de garantie
BTC, USDC
1
0 - 1 000 000
1
2
1 000 000 - 2 000 000
0,975
3
2 000 000 - 3 000 000
0,95
4
3 000 000 - 4 000 000
0,9
5
4 000 000 - 5 000 000
0,85
Supposons que dans le scénario actuel, l’utilisateur A dispose initialement de 1 BTC et ait déjà emprunté 1 BTC.
Cryptos détenues par l’utilisateur A
Position
Passif
Prix de l’indice
BTC
2
1
10 000
USDC
0
0
1
Le tableau ci-dessous montre, dans le scénario actuel et après avoir atteint le montant empruntable maximal d’USDT, comment le niveau de marge en mode Marge croisée Pro, le niveau de marge de la garantie et le montant empruntable maximal en USDT sont calculés, ainsi que leurs effets.
Paramètres de base pour d’autres calculs
Emprunt de 10 000 USDC
Emprunt de 89 928 USDC (le montant max. empruntable)
En USDC
∑Actif
= 2 * 10 000
= 20 000 USDC
= 2 * 10 000 + 79 928
= 99 928 USDC (2 BTC et 79 928 USDC)
∑Valeur de garantie
= 2 * 10 000 * 100 %
= 20 000 USDC
= 2 * 10 000 * 100 % + 79 928 * 100 %
= 99 928 USDC
Passif total
= 10 000 USDC
= 10 000 + 79 928
= 89 928 USDC (1 BTC et 79 928 USDC)
∑Capitaux propres nets
= 20 000 - 10 000
= 10 000 USDC
= 99 928 - 89 928
= 10 000 USDC
∑Marge initiale
= 10 000 * 11,12 %
= 1 112 USDC
= 10 000 * 11,12 % + 79 928 * 11,12 %
= 10 000 USDC
∑Marge de maintenance
= 10 000 * 2 %
= 200 USDC
= 10 000 * 2 % + 79 928 * 3 %
= 2 597,84 USDC
Calcul du niveau de marge
Niveau de marge (NM)
= ∑Capitaux propres/∑Marge de maintenance = 10 000/200 = 50
Niveau de marge > RAM Le compte présente un faible risque
Niveau de marge > RAM Le compte présente un faible risque
Calcul du niveau de marge de la garantie
Niveau de marge de la garantie
= ∑Valeur de la garantie/Passif total
= 20 000/10 000 = 2
= ∑Valeur de la garantie/Passif total
= 99 928/(10 000 + 79 928) = 1,11
Statut du transfert
Niveau de marge de la garantie = 2 L’utilisateur ne peut pas transférer des fonds hors du compte sur marge.
Niveau de marge de la garantie L’utilisateur ne peut pas transférer des fonds hors du compte sur marge.
Montant max. du transfert sortant
0
0
Passer en mode Marge croisée Classique (5x)
Oui Niveau de marge de la garantie > 1,25
Non
Puisque ∑actif/∑passif = 1,19, Le niveau de marge de la garantie
Montant de la marge disponible et montant empruntable
Montant de la marge disponible
Le montant de la marge disponible s’affichera sur la page du portefeuille.
= Max (∑Garantie nette - ∑Marge initiale, 0)
= Max (∑Valeur de la garantie - ∑Passif - ∑Marge initiale, 0)
= Max (20 000 - 10 000 - 1 112) = 8 888 USDC
Le montant de la marge disponible s’affichera sur la page du portefeuille.
= Max (∑Garantie nette - ∑Marge initiale, 0)
= Max (∑Valeur de la garantie - ∑Passif - ∑Marge initiale, 0)
= Max (99 928 - 89 928 - 10 000) = 0 USDC
Montant maximal empruntable en BTC supplémentaire
= Montant de la marge disponible/Taux de marge initial
= 8 888/11,12 % = 79 928 USDC
Avec le même montant d’actif, le montant empruntable est plus élevé qu’en mode Marge croisée Classique.
= Montant de la marge disponible/Taux de marge initial
= 0
Exemple 2 : les passifs en cryptomonnaie sont affectés par les niveaux d’effet de levier et les décotes des garanties
Remarque : l’illustration ci-dessous est un exemple hypothétique montrant comment le niveau de marge et le niveau de marge de la garantie sont calculés, ainsi que leurs effets, en mode Marge croisée Pro.
Pour calculer le montant maximal pouvant être emprunté pour un passif en cryptomonnaie spécifique et le niveau de marge en mode Marge croisée Pro, le ratio de garantie à plusieurs niveaux et le taux de maintien du passif sont requis. Supposons que le ratio de garantie hypothétique et les taux de maintenance du passif en cryptomonnaie/taux de marge initiale se présentent comme suit. Supposons également que l’intérêt soit égal à zéro.
Passif en crypto
Niveau
Effet de levier max.
Valeur du passif en USDT
Taux de marge de maintenance
Taux de marge initial
BTC
1
10 x
0 - 1 000 000
2 %
11,12 %
2
8 x
1 000 000 - 2 000 000
3 %
14,29 %
3
5 x
2 000 000 - 3 000 000
4 %
25 %
4
3 x
3 000 000 - 4 000 000
5 %
50 %
5
2 x
4 000 000 - 5 000 000
8 %
100 %
ETH
1
8 x
0 - 2 000 000
5 %
14,29 %
2
5 x
2 000 000 - 3 000 000
8 %
25 %
3
3 x
3 000 000 - 4 000 000
10 %
50 %
Cryptomonnaie de garantie
Niveau
Montant
Ratio de garantie
BTC, USDC
1
0 - 1 000 000
1
2
1 000 000 - 2 000 000
0,975
3
2 000 000 - 3 000 000
0,95
4
3 000 000 - 4 000 000
0,9
5
4 000 000 - 5 000 000
0,85
ETH
1
0 - 1 100 000
1
2
1 100 000 - 2 100 000
0,975
3
2 100 000 - 3 100 000
0,95
4
3 100 000 - 4 100 000
0,9
5
4 100 000 - 5 100 000
0,85
Supposons que dans le scénario actuel, l’utilisateur A ait au départ 49 BTC et 49 ETH, et qu’il ait déjà emprunté 50 BTC et 50 ETH.
Cryptos détenues par l’utilisateur A
Position
Passif
Prix de l’indice
BTC
99
50
10 000
ETH
99
50
1 000
Le tableau ci-dessous montre, dans le scénario actuel et après avoir atteint le montant empruntable maximal de BTC, comment le niveau de marge en mode Marge croisée Pro, le niveau de marge de la garantie et le montant empruntable maximal en USDC sont calculés, ainsi que leurs effets.
Paramètres de base pour d’autres calculs
Emprunt initial de 50 BTC et 50 ETH
Emprunt supplémentaire de 222,50 BTC (montant maximal empruntable)
Remarque : la ∑Valeur de la garantie est inférieure à la ∑Actif en raison des effets de la décote (voir le tableau des ratios de garantie à plusieurs niveaux ci-dessus).
(Voir le tableau des effets de levier du passif en cryptomonnaie ci-dessus. Le montant total emprunté en BTC est de 272,50142857, ce qui correspond au niveau 3. Le montant emprunté en ETH est de 50, ce qui correspond également au niveau 1).
476 255/11,12 % = 4 282 599, au-dessus de la fourchette d’emprunt de niveau 4
Le montant maximal de l’emprunt en BTC n’est pas aussi simple que dans l’exemple 1. Il se peut que vous deviez faire une ou deux tentatives pour déterminer le niveau dans lequel se situe le montant maximal de l’emprunt, afin de réduire le montant de la marge disponible à zéro.
Le mode Marge croisée Pro est plus efficace en termes de capital que le mode Marge croisée Classique. Le montant de l’emprunt en mode Marge croisée Pro est plus élevé pour un même montant de capitaux propres nets.
0
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