Comment calculer le prix de liquidation ?
La formule pour calculer le prix de liquidation d’un trade sur marge à l’aide de la monnaie « i » est la suivante :
- « i » représente la monnaie « i » ;
- « Ai » représente le montant total des actifs « i » ;
- « Li » représente le montant emprunté de l’actif « i » ;
- « Ri » représente le montant des intérêts à payer sur l’actif « i » ;
- « Pi » représente le prix de l’indice de la paire de trading actif/BTC (ou USDT) « i » ;
- « li » représente le prix de liquidation de l’actif « i ».
La liquidation sera déclenchée lorsque le ratio de risque atteint le ratio de risque de liquidation.
Ratio de risque = Total des actifs/(Montant total emprunté + Intérêts à payer).
Prenons l’exemple de la monnaie « i » :
Par conséquent, le prix de référence de liquidation de la monnaie « i » est :
Ratio du prix de l’indice par rapport au prix de référence de liquidation = (prix de liquidation - prix de l’indice)/prix de l’indice.
Calculateur de marge de Binance
Vous pouvez également utiliser le calculateur de marge de Binance ou la méthode de calcul inverse pour obtenir une estimation du prix de liquidation.
Par exemple :
Le ratio de liquidation sur marge croisée est de 1,1
Actif/Passif = 1,1
L’utilisateur(trice) A possède 10 000 USDT comme garantie et a emprunté 20 000 USDT pour acheter un BTC à 30 000 $. Sa position sur marge est désormais de un BTC (actif) et de 20 000 USDT (dette).
Prix de liquidation (USDT) :
- Prix de l’actif/20 000 $ = 1,1
- 1,1 * 20 000
- 22 000
Le prix de liquidation estimé du BTC dans ce scénario est de 22 000 $.
Exemple de calcul du prix de liquidation
L’utilisateur(trice) C transfère 100 USDT sur son compte de marge croisée 5X et emprunte 0,4 ETH (en supposant que le prix ETH/USDT soit de 1 000 USD). La marge initiale est de 1,25 et le niveau de marge de liquidation est de 1,1.
- Niveau de marge = actif / (total du passif + intérêts impayés) = (0,4 * 1 000 + 100) / (0,4 * 1 000) = 1,25
En supposant que l’intérêt de l’ETH est de 0,01 % par heure, l’utilisateur(trice) C accumule 0,00004 ETH d’intérêt après 4 heures (0,4 ETH * 0,01 % * 4 heures). L’utilisateur(trice) C a également passé un ordre pour vendre 0,4 ETH à 1 100 $. L’ordre n’est pas exécuté à ce stade. Prix de liquidation de l’ETH en USDT :
- (0,4 ETH * Prix de l’ETH + 100 USDT) / (0,4 ETH de capital + 0,0004 ETH d’intérêt) * Prix de l’ETH = 1,1 (Niveau de marge de liquidation)
- 0,4 ETH * Prix de l’ETH + 100 USDT = 1,1 * 0,40004 de passif en ETH * Prix de l’ETH
- Prix de liquidation de l’ETH = 100 / (0,040044) = 2 497,253 $
L’utilisateur(trice) C vend 0,4 ETH pour 440 USDT au prix ETH/USDT de 1 100 $. Prix de liquidation de l’ETH en USDT :
- (440 USDT + 100 USDT) / (0,40004 ETH * Prix de l’ETH) = 1,1 (Niveau de marge de liquidation)
- Prix de liquidation de l’ETH = 540 / 0,440044 = 1 226,0466 $
- Veuillez remarquer que ce calcul du prix de liquidation ne s’applique qu’une fois que l’ordre de vente en ETH de l’utilisateur(trice) C a été exécuté et que les positions ont été mises à jour en conséquence.
L’utilisateur(trice) C accumule 0,00288 ETH d’intérêts supplémentaires après 72 heures (0,4 ETH * 0,01% * 72 heures). Le nouveau prix de liquidation de l’ETH en USDT :
- (440 USDT + 100 USDT) / (0,40328 ETH * Prix de l’ETH) = 1,1 (Niveau de marge de liquidation)
- Prix de liquidation de l’ETH = 540 / 0,443608 = 1 217,2909 $
Pourquoi ne puis-je pas consulter le prix de liquidation de mes positions ?
Dans certains cas, le prix de liquidation peut être affiché sous la forme « / » ou « -- » pour une position particulière. En effet, le prix de liquidation de chaque token est calculé en supposant que la valeur des actifs des autres positions reste la même.
Lorsque la valeur de l’actif de certaines positions peut ne pas entraîner de liquidation (même si la valeur de ces positions passe à 0 $), le prix de liquidation ne sera pas affiché. Par exemple :
L’utilisateur(trice) B possède 10 000 USDT comme garantie et a emprunté 20 000 USDT pour acheter un BTC à 29 000 $ et un ETH à 1 000 $. Sa position sur marge est désormais de un BTC et un ETH (actif) et de 20 000 USDT (dette).
Prix de liquidation du BTC en USDT (en supposant que le prix de l’ETH reste constant à 1 000 $) :
- (Prix du BTC * 1 BTC + Prix de l’ETH * 1 ETH)/20 000 $ = 1,1
- (Prix du BTC * 1 BTC + 1 000 $)/20 000 $ = 1,1
- Prix de liquidation du BTC = 1,1 * 20 000 - 1 000
- Prix de liquidation du BTC = 21 000 $
Prix de liquidation de l’ETH en USDT (en supposant que le prix du BTC reste constant à 29 000 $) :
- (Prix du BTC * 1 BTC + Prix de l’ETH * 1 ETH)/20 000 $ = 1,1
- (29 000 $ + Prix de l’ETH * 1 ETH)/20 000 $ = 1,1
- Prix de liquidation de l’ETH = 1,1 * 20 000 - 29 000
- Prix de liquidation de l’ETH = -7 000 $ < 0
Dans l’exemple ci-dessus, même si la valeur de la position en ETH passe à 0 $, il y a toujours 29 000 $ de BTC contre 20 000 de dette en USDT. Par conséquent, aucune liquidation n’aura lieu. Dans ce cas, le prix de liquidation de l’ETH sera affiché sous la forme « / » ou « -- ».
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