Une offre de jetons de sécurité (STO) est une forme d'offre initiale de pièces de monnaie (ICO) dans laquelle une entreprise ou une organisation émet un jeton de sécurité adossé à un actif tangible, tel qu'un bien immobilier, une technologie ou d'autres actifs. Le jeton de sécurité représente le droit de propriété de l'actif sous-jacent, les jetons étant négociables sur un échange d'actifs numériques conforme.
De plus, les jetons de sécurité sont soumis à une réglementation plus stricte que les ICO traditionnelles, ce qui signifie que les investisseurs peuvent être assurés que leurs actifs sont sécurisés et que leur investissement respecte les règles de conformité. Cela contribue à protéger les investisseurs contre la fraude et d’autres risques et leur offre une plus grande flexibilité et un plus grand contrôle sur leurs investissements.
Qu'est-ce qu'un jeton de sécurité ?
Un jeton de sécurité est un type d’actif numérique qui tire sa valeur d’un actif externe négociable. Il s'agit d'un jeton cryptographique émis sur une blockchain et représente un actif négociable dans le monde réel, tel que des actions, des obligations, des matières premières, des biens immobiliers ou même des œuvres d'art. Ils offrent bon nombre des mêmes avantages que les titres traditionnels, tels que la propriété d'actifs, les droits de vote et les dividendes. Ils sont utilisés pour authentifier électroniquement les identités en stockant des informations personnelles. Ils sont émis par des services de jetons de sécurité et authentifient l'identité d'une personne. Ils peuvent être utilisés avec un mot de passe pour prouver l'identité d'un propriétaire. Cependant, les jetons de sécurité ne sont pas toujours sécurisés et peuvent potentiellement être perdus, volés ou même piratés dans le pire des cas.
Il existe trois principaux types de titres traditionnels : les actions, les titres de créance et un hybride de titres de créance et de capitaux propres. Des exemples de titres comprennent les actions, les obligations, les ETF, les options et les contrats à terme. Hypothétiquement, n’importe laquelle de ces choses peut être symbolisée pour devenir un jeton de sécurité. Dans un avenir proche, les jetons de sécurité pourraient constituer une alternative viable et un concurrent aux actions et autres titres traditionnels.
Jetons de sécurité vs crypto-monnaies
Les jetons de sécurité ne sont pas exactement la même chose que les crypto-monnaies. Beaucoup de gens font cette erreur. Les crypto-monnaies telles que Bitcoin, Litecoin et Bitcoin Cash fonctionnent sur leurs propres blockchains. Les jetons de sécurité s'exécutent sur une blockchain existante, ce qui signifie qu'un jeton de sécurité peut s'exécuter sur la blockchain Ethereum, qui est la plus couramment utilisée pour déployer des jetons de sécurité. De nombreuses entreprises utilisent des jetons ERC-20, qui sont des jetons compatibles Ethereum qui peuvent s'exécuter sur la blockchain Ethereum en utilisant des contrats intelligents pour l'exécution.
Jetons de sécurité et jetons utilitaires
Les jetons de sécurité diffèrent des autres actifs numériques, tels que les crypto-monnaies et les jetons utilitaires, dans le sens où ils sont soumis à la conformité réglementaire. Tout investissement dans un jeton de sécurité doit être conforme aux lois sur les valeurs mobilières applicables. Les jetons de sécurité sont également souvent adossés à des actifs du monde réel et offrent ainsi aux investisseurs une liquidité, une transparence et une sécurité supérieures à celles des autres actifs numériques.
La principale différence entre un jeton de sécurité et un jeton utilitaire réside dans le fait qu'un jeton de sécurité est un contrat d'investissement qui représente la propriété d'un actif sous-jacent. En revanche, un jeton utilitaire est conçu pour donner accès à un service ou une plateforme spécifique. Les jetons de sécurité donnent souvent droit à leurs détenteurs à une part des bénéfices, des droits de vote et/ou des dividendes, tandis que les jetons utilitaires donnent accès à des services, fonctionnalités et produits.