La société Fintech Block – anciennement Square – a annoncé le 6 mai son intention d'émettre 1,5 milliard de dollars de billets de premier rang par le biais d'un placement privé auprès d'investisseurs institutionnels qualifiés.
La société a déclaré dans un communiqué que les conditions des billets, y compris les taux d'intérêt et les dates d'échéance, sont sujettes à négociation avec les acheteurs initiaux. Les investisseurs autorisés à participer au cycle comprennent les fonds de pension, les banques, les fonds communs de placement et les particuliers fortunés.
Les actions de Block (NYSE : SQ) ont augmenté de plus de 4 % après l'annonce, s'échangeant à 72,40 $ au moment de la rédaction.
Block Inc (SQ) le 6 mai 2024. Source : Google Finance
Un placement privé est une méthode de levée de capitaux par la vente de titres, tels que des actions ou des billets, à un nombre limité d'investisseurs plutôt que par le biais d'une offre publique. Selon Block, les fonds levés grâce à la vente pourraient être utilisés pour le remboursement de la dette existante, des acquisitions potentielles et des transactions stratégiques, des dépenses en capital, des investissements et du fonds de roulement.
Selon Fitch Ratings, Block est « bien placé pour capitaliser sur les domaines de croissance séculaire des paiements et des services financiers aux consommateurs ».
Concernant la structure de la dette fintech, Fitch a noté que Block s'est appuyé sur le marché de la dette convertible pour la plupart de ses besoins en capitaux externes depuis son introduction en bourse (IPO). En mars 2024, la société disposait d'environ 2,15 milliards de dollars d'obligations convertibles en cours, d'une facilité de crédit renouvelable de 775 millions de dollars disponible jusqu'en juin 2028 et de 2 milliards de dollars d'obligations de premier rang non garanties arrivant à échéance en 2026 et 2031. Fitch a écrit :
"L'augmentation de la dette annoncée amènerait une dette supplémentaire à son bilan, ce qui devrait à terme aider à refinancer les échéances 2025-2026, tout en fournissant également un soutien supplémentaire en liquidités à son bilan déjà solide."
Block a été l'une des premières entreprises publiques à ajouter Bitcoin (BTC) à son bilan, a récemment noté le co-fondateur de l'entreprise, Jack Dorsey, dans une lettre aux actionnaires.
Dorsey a également révélé que la société prévoyait d’allouer chaque mois 10 % de son bénéfice brut provenant des produits Bitcoin aux achats de BTC. Block a acheté pour 220 millions de dollars de Bitcoin entre le quatrième trimestre 2020 et le premier trimestre 2021.
"À l'avenir, nous investirons chaque mois 10 % de notre bénéfice brut provenant des produits Bitcoin dans les achats Bitcoin."
Les bénéfices de la société de technologie financière ont dépassé les attentes du marché au premier trimestre 2024. Le bénéfice brut Bitcoin de Block était de 80 millions de dollars, ce qui représente 3 % de ses 2,73 milliards de dollars de revenus Bitcoin. Sa plateforme de paiement mobile et de cryptographie Cash App a réalisé 1,26 milliard de dollars de bénéfices bruts au premier trimestre, soit une hausse de 25 % par rapport à l'année précédente.
Le bénéfice brut total pour le premier trimestre a atteint 2,09 milliards de dollars, en hausse de 22 % par rapport au même trimestre de l'année dernière. La société a enregistré un chiffre d'affaires total de 5,96 milliards de dollars, avec un bénéfice par action de 0,85 $, soit au-delà des prévisions des analystes.
Magazine : "La crypto est inévitable", nous avons donc mis le paquet - Rencontrez Vance Spencer, permabull
