Qu’est-ce qu’un volume haussier et baissier ?

Il n’existe que deux définitions de base du volume haussier et baissier :

1. Un volume haussier signifie que le volume augmente lorsque les prix augmentent et diminue lorsque les prix baissent.

2. Le volume de vente signifie que le volume augmente lorsque les prix baissent et diminue lorsque les prix augmentent.

Les comprendre n’est qu’un début et, dans de nombreux cas, n’aide pas beaucoup dans le trading. Vous devez en savoir plus que ces observations générales. Vous devez examiner les spreads et l’évolution des prix par rapport au volume. La plupart des outils d'analyse technique ont tendance à examiner une zone d'un graphique plutôt qu'un seul point de trading. Autrement dit, des techniques de moyenne sont utilisées pour lisser les données considérées comme bruitées. L’effet net du lissage est de réduire l’importance des changements dans le flux de données, masquant la véritable relation entre le volume et l’action des prix, plutôt que de la mettre en évidence !

À l'aide du logiciel, l'activité volumétrique est automatiquement calculée et affichée sur un indicateur autonome. Sa précision ne laisse aucun doute sur le fait que le volume haussier augmente sur les barres montantes et diminue sur les barres descendantes.

Le marché est une histoire continue qui se déroule petit à petit. L’art de lire le marché consiste à avoir une vue d’ensemble plutôt que de se concentrer sur une seule barre. Par exemple, une fois que le marché a terminé sa distribution, « l’argent intelligent » tentera de vous faire croire que le marché est en hausse. Par conséquent, vers la fin de la phase de distribution, vous pouvez constater un mouvement à la hausse ou une barre montante en cas de faible volume. Les deux phénomènes en eux-mêmes n’ont que peu d’importance. Cependant, comme le contexte est doux, ces signes deviennent désormais des signes de faiblesse très importants et d'excellentes positions pour prendre des positions courtes.

Aucune action qui se déroule dans le présent ne peut changer la force et la faiblesse qui se cachent en nous et qui se cachent en arrière-plan. Il est important de se rappeler que les signes récents sont tout aussi importants que les signes récents.

Par exemple, vous faites la même chose dans votre vie. Vos décisions quotidiennes sont basées sur vos informations générales et seulement en partie sur ce qui s'est passé aujourd'hui. Si vous avez gagné à la loterie la semaine dernière, oui, vous pourriez acheter un yacht aujourd'hui, mais votre décision d'acheter un yacht aujourd'hui sera basée sur votre historique récent, la solidité financière qui était présente dans votre vie la semaine dernière. Il en va de même pour la bourse. Les mouvements d’aujourd’hui sont largement influencés par la force du contexte à court terme plutôt que par ce qui se passe réellement aujourd’hui (c’est pourquoi les « nouvelles » n’ont pas d’impact à long terme). Si le marché est artificiellement élevé, cela sera dû à une faiblesse contextuelle. Si les prix sont artificiellement déprimés, cela est dû à un contexte solide.

Accumulation et répartition

Les traders syndiqués sont très doués pour décider quelles actions cotées valent la peine d’être achetées et lesquelles il vaut mieux ne pas acheter. S’ils décident d’acheter une action, ils ne le feront pas à la hâte ou à moitié. Ils élaboreraient d'abord un plan, puis lanceraient une campagne coordonnée d'acquisitions de stocks avec une précision militaire, connue sous le nom de « pile ». De même, la méthode coordonnée de vente d’actions est appelée distribution.

accumulation

L'accumulation consiste à acheter autant d'actions que possible sans augmenter significativement votre prix d'achat jusqu'à ce qu'il y ait très peu d'actions au niveau de prix que vous avez acheté, ou qu'il n'y ait plus d'actions parmi lesquelles choisir. Ce type d’achat se produit généralement après un mouvement baissier du marché boursier.

Pour les commerçants du groupe, la baisse des prix semble désormais attrayante. Toutes les actions émises ne peuvent pas être accumulées directement, car la plupart d’entre elles sont mises de côté. Par exemple, les banques conservent des actions pour rembourser les prêts et les administrateurs conservent des actions pour conserver le contrôle de l’entreprise. Ce que recherchent les syndicateurs, c’est l’offre flottante.

Une fois que la majeure partie du stock n’est plus entre les mains d’autres commerçants (particuliers ordinaires), il ne reste que peu ou pas de stock à vendre avec une majoration (ce qui entraîne généralement une baisse du prix). À ce stade de « masse critique », la résistance à la hausse des prix a disparu du marché. Si de nombreux autres professionnels s’accumulent dans de nombreuses autres actions à des moments similaires (parce que les conditions du marché sont favorables), alors nous avons les atouts d’un marché haussier. Une fois qu’un marché haussier commence, il se poursuit sans résistance car l’offre est désormais retirée du marché.

Distribution

Au sommet potentiel d'un marché haussier, de nombreux traders professionnels chercheront à vendre des actions achetées à des niveaux inférieurs pour réaliser un profit. La plupart de ces traders passeront des ordres de vente importants, mais pas au prix actuel, mais dans une fourchette de prix spécifiée. Toute vente doit être absorbée par les teneurs de marché, qui doivent créer un « marché ». Certaines commandes seront exécutées immédiatement, tandis que d'autres seront « réservées ». Les teneurs de marché, à leur tour, doivent revendre, ce qui doit se faire sans empêcher eux-mêmes ou les autres commerçants de vendre. Ce processus est appelé distribution et prend généralement un certain temps.

Dans les premiers stades d'une distribution, s'il y a trop de ventes et que le prix est poussé à la baisse, la vente s'arrêtera et le prix sera soutenu, ce qui donne aux teneurs de marché et aux autres traders la possibilité de vendre davantage d'actions lors de la prochaine hausse. Opportunité. Une fois que les professionnels vendent la plupart des actions qu’ils détiennent, un marché baissier commence car sans le soutien des professionnels, le marché a tendance à baisser.

Détenteurs forts et détenteurs faibles

Le marché boursier s’articule autour de principes simples d’accumulation et de distribution, et ces processus ne sont pas bien compris par la plupart des traders.

Peut-être comprenez-vous maintenant la position unique dans laquelle se trouvent les teneurs de marché, les courtiers syndicaux et autres traders professionnels : ils peuvent voir les deux côtés du marché en même temps, ce qui constitue un plus grand avantage que les traders ordinaires.

Il est maintenant temps d'affiner votre compréhension du marché boursier en introduisant le concept de « détenteurs forts et faibles ».

titulaire fort

Les détenteurs forts sont généralement des traders qui ne se permettent pas de se retrouver dans de mauvaises situations commerciales. Ils se sentent à l'aise avec leurs positions et ne seront pas ébranlés par des baisses soudaines ni achetés au sommet ou près du sommet du marché. Les détenteurs forts sont forts car ils négocient du côté droit du marché. Leur base de capital est généralement solide et ils ont généralement une bonne lecture du marché. Bien qu'ils soient connaisseurs du marché, les détenteurs forts subiront toujours des pertes fréquemment, mais les pertes sont faibles car ils ont appris à clôturer rapidement les transactions perdantes. Les petites pertes consécutives sont considérées de la même manière que les dépenses professionnelles. Les détenteurs forts peuvent même avoir plus de transactions perdantes que de transactions gagnantes, mais dans l'ensemble, la rentabilité des transactions gagnantes dépassera de loin l'impact combiné des transactions perdantes.

titulaire faible

La plupart des traders nouveaux sur le marché peuvent facilement devenir des détenteurs faibles. Ces personnes sont souvent sous-capitalisées et ne peuvent pas gérer facilement les pertes, surtout lorsqu'une grande partie de leur capital disparaît rapidement, ce qui les amène sans aucun doute à prendre des décisions émotives. Les détenteurs faibles sont en phase d'apprentissage et négocient souvent sur la base de leur « instinct ». Les détenteurs faibles sont des traders qui « s'enferment » lorsque le marché va à leur encontre, espérant et priant pour que le marché revienne bientôt à leur niveau de prix. Ces traders sont facilement « choqués » par tout mouvement soudain ou toute mauvaise nouvelle. D’une manière générale, les détenteurs faibles se retrouveront du mauvais côté du marché et subiront donc immédiatement des pressions dès que le prix leur sera défavorable.

Si nous combinons les deux concepts selon lesquels des détenteurs forts accumulent des actions auprès de détenteurs faibles avant un marché haussier et attribuent des actions à des détenteurs potentiellement faibles avant un marché baissier, alors dans ce cas, un marché haussier se produira :

  • Un marché haussier se produit lorsque les actions se déplacent en grandes quantités de détenteurs faibles vers des détenteurs forts, et que généralement les détenteurs faibles subissent des pertes.

  • Un marché baissier se produit lorsque des détenteurs forts transfèrent des actions en grande quantité à des détenteurs faibles. Dans des circonstances normales, les détenteurs forts réalisent des bénéfices.

Lorsque le marché passe d’une tendance majeure à un autre, les événements suivants se produisent toujours :

point culminant de l'achat

Brève définition : Un déséquilibre entre l’offre et la demande transforme un marché haussier en marché baissier.

Interprétation : Si le volume des transactions est particulièrement important et que le spread se rétrécit pour atteindre un nouveau sommet, alors il peut être certain qu'il s'agit d'un « point culminant d'achat ».

La raison pour laquelle on l'appelle « point culminant d'achat » est que pour que ce phénomène se produise, il doit y avoir une énorme demande d'achat de la part du public, des gestionnaires de fonds, des banques, etc. Dans cette frénésie d’achat, les traders et les teneurs de marché vendent leurs avoirs à un point tel qu’un prix plus élevé est désormais impossible. Dans la phase finale du point culminant d’achat, le marché clôturera au prix moyen ou élevé.

point culminant de la vente

Brève définition : Un déséquilibre entre l’offre et la demande transforme un marché baissier en un marché haussier.

Explication : Le point culminant de vente est exactement le contraire du point culminant d’achat. Lors d’une tendance à la baisse, le volume sera très élevé, les spreads se rétréciront et les prix atteindront de nouveaux plus bas. La seule différence est qu'au plus bas, avant que le marché ne commence à tourner, le prix clôturera au milieu ou au bas du graphique à barres.

Pour que ce phénomène se produise, il faut une vente massive, comme celle survenue après les tragiques attentats terroristes du World Trade Center à New York le 11 septembre 2001.