Après avoir lutté pendant un certain temps sous le poids des taux d'intérêt élevés, Republic First Bancorp a été fermée vendredi par la FDIC et a finalement trouvé un autre prêteur régional prêt à reprendre la banque : Fulton Financial Corporation (FULT.O) de Pennsylvanie.

La banque est la première institution assurée par la FDIC à faire faillite aux États-Unis cette année. La dernière banque à faire faillite a été la Citizens Bank de Sac City, dans l'Iowa, en novembre. Dans une économie forte, en moyenne, seules quatre ou cinq banques font faillite chaque année. Le secteur bancaire est souvent considéré comme un baromètre de l’économie globale, et les faillites bancaires pourraient avoir des répercussions sur le monde financier.

La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), qui a été nommée séquestre, a déclaré vendredi que Fulton Bank, une unité de Fulton Financial Corp., prendrait en charge la quasi-totalité de ses dépôts et rachèterait tous ses actifs « pour protéger les déposants ». . Les 32 succursales de Republic First dans le New Jersey, la Pennsylvanie et New York rouvriront en tant que succursales Fulton Bank samedi ou lundi.

Fondée en 1988, Republic First est plus petite que plusieurs banques de taille moyenne qui ont fait faillite l’année dernière. Au 31 janvier 2024, son actif total s'élevait à environ 6 milliards de dollars américains et le total de ses dépôts à 4 milliards de dollars américains. La FDIC estime que son échec coûtera 667 millions de dollars au Fonds d’assurance-dépôts. En plus des dépôts, Republic First a environ 1,3 milliard de dollars d'emprunts et autres passifs, a déclaré Fulton dans un communiqué.

La FDIC avait recherché un acheteur pour Republic First en 2023, mais a interrompu le processus après que la banque ait conclu un accord avec les investisseurs pour injecter 35 millions de dollars en espèces. L'accord visait à rassurer les actionnaires sur la stabilité financière de la banque, mais il a échoué plus tôt cette année. Par la suite, la FDIC a relancé le processus de vente.

Fulton a déclaré que l'accord avait presque doublé sa présence sur le marché de Philadelphie, les dépôts de la société totalisant environ 8,6 milliards de dollars. "Nous sommes heureux de pouvoir doubler notre présence dans la région grâce à cette transaction", a déclaré Curt Myers, président-directeur général de Fulton.

Les analystes du marché ont déclaré que, comme la Réserve fédérale a maintenu les taux d'intérêt à des niveaux élevés pendant une période plus longue, la valeur de certains actifs bancaires s'est affaiblie, notamment la Republic First Bank. En outre, le ralentissement du marché de l’immobilier commercial, en particulier celui des bureaux, a également fait craindre que les épargnants ne fuient ces institutions financières.

Ces conditions économiques augmentent les risques financiers pour les banques régionales et communautaires comme Republic First Bank, qui sont fortement exposées aux prêts immobiliers commerciaux. À mesure que la valeur des propriétés baisse, le refinancement des prêts devient difficile, laissant les banques dans une situation financière précaire. En outre, l'épidémie a eu un impact à des degrés divers sur divers secteurs et a eu un impact plus large sur l'économie, créant un environnement opérationnel difficile pour la banque.

Cependant, Feddie Strickland, analyste chez Janney Montgomery Scott Bank, a déclaré que la faillite de Republic First Bank était probablement un incident isolé et que le secteur bancaire dans son ensemble était stable. "Je pense que les petites banques se portent bien", a déclaré Strickland. "Les faillites que nous avons vues l'année dernière concernaient en fait des banques qui avaient un certain degré de spécialisation dans leur secteur d'activité. Je pense que la diversification est importante."

Strickland a qualifié la Fulton Bank, qui a repris les dépôts de Republic First, de « banque des plus ennuyeuses », et a qualifié la banque commerciale de « prudente » et de « bien gérée ». "Les déposants devraient se sentir à l'aise avec Fulton", a-t-il ajouté.

Steven Kelly, directeur adjoint de la recherche au Financial Stability Project de la Yale School of Management, a déclaré : « Dans un sens, les régulateurs peuvent fermer une banque plus faible et la vendre à une banque stable. Pour de nombreuses banques, c'est ce qui est supposé. pour que cela se produise... cela contribue à préserver la valeur de la franchise de dépôt, évitant ainsi les pertes non réalisées et les paniques bancaires.