« Regardez une infinité de technologies de pointe ; obtenez un aperçu de l’avenir et dirigez une nouvelle ère de recherche en investissement."Ce rapport est fourni par l'Institut de Recherche "WTR":
Identifiant Twitter du membre : Jindanriji @jindanriji ; Elk ne se perdra pas @crypto_elk_ ; Foreign Exchange Brother ;
Cette semaine en revue
Cette semaine, du 8 au 15 avril, le plus haut de Bingtang Orange était d'environ 72 797 $ et le plus bas était proche de 60 660 $, avec une plage de fluctuation d'environ 16,7 %.
En observant le tableau de distribution des jetons, il y a un grand nombre de jetons échangés, proche d'environ 65 000, ce qui fournira un certain soutien ou une certaine pression.
analyser:
59000-63000 environ 640 000 pièces ;
64 000-68 000 environ 1,54 million de pièces ;
La probabilité de ne pas tomber en dessous de 57 000 ~ 61 000 à court terme est de 82 % ;
Parmi eux, la probabilité qu'il ne dépasse pas 71 000 à 74 000 à court terme est de 67 %.
Nouvelles importantes
actualité économique
Le taux annuel global de l'IPC en mars était de 3,5%, supérieur à la valeur attendue de 3,40% et supérieur à la valeur précédente de 3,20%.
Le taux annuel de base du CP1 en mars était de 3,8%, supérieur à la valeur attendue de 3,70% et inchangé par rapport à la valeur précédente de 3,80%.
Le taux annuel de CP1 aux Etats-Unis en mars était de 3,5%, soit le niveau le plus élevé depuis septembre 2023.
Le marché des swaps de taux d'intérêt a pleinement digéré le report à novembre de la date de la première baisse des taux de la Fed, et les paris sur une baisse des taux d'intérêt en juin ont presque disparu, confirmant les attentes de seulement deux baisses des taux d'intérêt cette année.
JPMorgan Chase a déclaré que la divergence entre les prix de la Fed et des autres banques centrales semble s'élargir et que beaucoup de choses peuvent changer d'ici juin, et que le passage à une politique monétaire plus souple pourrait être retardé d'au moins quelques mois.
La réunion sur les taux d'intérêt de la Banque centrale européenne a maintenu les taux d'intérêt inchangés à 4,5 %.
Stunaras, membre du Conseil des gouverneurs de la Banque centrale européenne, a déclaré : « Il est temps de se séparer de la Réserve fédérale et a réitéré son appel à quatre réductions des taux d'intérêt en 2024 ;
Kazaks, membre du comité de direction : Le moment de la baisse des taux d'intérêt approche. Si aucun événement inattendu ne se produit, la baisse des taux d'intérêt aura lieu en juin.
ING a déclaré que la réunion de jeudi devrait être la dernière étape avant que la Banque centrale européenne ne réduise ses taux d'intérêt.
L'actualité écologique cryptée
La sénatrice américaine Elizabeth Warren a déclaré que le projet de loi sur les stablecoins avait été adopté par le comité des services financiers de la Chambre des représentants cet été et qu'il se trouvait actuellement dans une impasse. Warren a exhorté les membres de la Chambre des représentants à être conscients de l'importance des risques lorsqu'ils envisagent des propositions visant à réglementer les stablecoins et à les éviter. introduire une législation qui pourrait déclencher une autre législation Stablecoin pendant la crise financière.
L’Afrique du Sud a commencé à délivrer des licences aux sociétés de crypto-monnaie, le régulateur du pays prévoyant d’approuver environ 60 sociétés d’actifs numériques d’ici avril.
Bloomberg : Hong Kong approuvera les ETF spot BTC et ETH dès lundi prochain.
Brian Dixon, PDG de la société d'investissement Off the Chain Capital, a déclaré : La demande d'ETF a déjà eu un impact sur l'offre du marché. Une fois la réduction de moitié effectuée, l'offre sera encore réduite et le prix augmentera.
David Lawant, directeur de la recherche chez FalconX, a déclaré : Cette vague de hausse est la première fois que BTC dépasse son sommet historique avant de diminuer de moitié. Certaines personnes craignent que l'ETF ait stimulé la demande à l'avance et se maintienne au niveau actuel pendant un certain temps. de temps.
Perspectives à long terme : utilisées pour observer notre situation à long terme ; marché haussier/marché baissier/changement structurel/état neutre
Exploration à moyen terme : utilisée pour analyser à quelle étape nous nous trouvons actuellement, combien de temps durera cette étape et à quelles situations nous serons confrontés.
Observation à court terme : utilisée pour analyser les conditions du marché à court terme ainsi que l'émergence de certaines orientations et la possibilité que certains événements se produisent dans certaines conditions ;
perspectives à long terme
Pression de vente de haute qualité
Croissance et destruction des puces sur la chaîne
coût du détenteur à court terme
(L'image ci-dessous montre une pression de vente de haute qualité)
La pression de vente des produits de haute qualité a commencé à diminuer et le marché est revenu à une pression de vente moyenne.
Cela signifie que le risque de fluctuations globales à la baisse du marché peut diminuer progressivement.
(L'image ci-dessous montre la croissance et la destruction des copeaux sur la chaîne)
Bien que le marché continue de connaître diverses explosions de produits dérivés et que la plupart des acteurs du marché soient à l'écart, de plus en plus de jetons nets se développent sur la chaîne.
Du point de vue actuel, le marché continue de connaître une forte dynamique de croissance.
(Figure ci-dessous : coût du détenteur à court terme)
Le rôle des coûts de détention à court terme à moyen et même à long terme est très critique. Les multiples corrections haussières du marché au cours de l'histoire ont toujours touché ce prix.
Dans un marché baissier, le sommet du marché atteindra toujours ce prix puis chutera.
Le coût actuel du détenteur à court terme est d’environ 59 000.
Le coût de détention à court terme marque la psychologie des acteurs à court terme. En dessous du prix clé, les acteurs du marché à court terme ne réalisent plus de bénéfices ni même ne subissent de pertes.
Dans des circonstances normales, les participants à court terme n'aiment pas vendre des jetons non rentables en l'absence de catharsis émotionnel et de désespoir.
À l'heure actuelle, les principaux acteurs du marché sont essentiellement des acteurs à court terme.
Le coût de possession à court terme joue donc un rôle très critique.
exploration à moyen terme
Composantes du sentiment à court terme
Offre totale de pièces stables
Points de tendance accumulés
Positivité sur Internet
(La figure ci-dessous montre la composition du sentiment à court terme)
Ligne rouge : statut du poste de 1 jour à 1 semaine
Ligne bleue : statut du poste dans 1 à 2 ans
À en juger par la situation récente, les positions des acteurs à très court terme se sont affaiblies et ils seront actuellement confrontés à un manque de nouvelles forces à court terme.
Les positions des acteurs à long terme diminuent également. Il peut y avoir un manque temporaire de pouvoir d'achat sur le marché, et celui-ci est peut-être encore en phase de consolidation.
(La figure ci-dessous montre l'offre totale de pièces stables)
La croissance du Stablecoin est suspendue depuis une semaine.
Il peut y avoir une stagnation temporaire de l’offre de pouvoir d’achat sur le marché.
(L'image ci-dessous montre les points de tendance accumulés)
L'accumulation d'adresses diverses s'est ralentie et la situation actuelle est proche de janvier et février 2024.
Le marché dans son ensemble est dans un rythme attentiste d'achat et de vente de différentes tailles. Il faudra peut-être un certain temps pour s'adapter à cet état de glissement.
(Figure ci-dessous : positivité émotionnelle sur Internet)
Le sentiment commercial global est encore en phase de réparation et il faudra peut-être du temps pour s'ajuster.
La majeure partie de la situation récente provient d'un état d'achat inactif, ce qui peut prendre un certain temps.
observation à court terme
Coefficient de risque des dérivés
Ratio d’intention de transaction d’option
Volume des transactions sur produits dérivés
Volatilité implicite des options
Montant du transfert de profits et pertes
Ajouter de nouvelles adresses et adresses actives
Position nette de la bourse Orange Bingtang
Position nette d'échange d'Auntai
Pression de vente élevée
Statut du pouvoir d'achat mondial
Position nette de l'échange Stablecoin
Données d'échange hors chaîne
Notation des produits dérivés : Le coefficient de risque est en zone neutre. Les produits dérivés comportent des risques plus élevés.
(Le graphique ci-dessous montre le coefficient de risque des produits dérivés)
La semaine dernière, le coefficient de risque a augmenté à court terme, ce qui a directement entraîné de nombreuses ventes à long terme. À en juger par le coefficient de risque actuel, le coefficient de risque se situe dans la zone neutre, ce qui signifie qu'il laisse également une certaine marge pour des ventes à découvert. On s'attend à ce qu'une liquidation bidirectionnelle des produits dérivés puisse encore avoir lieu cette semaine.
(Le graphique ci-dessous montre le ratio de transaction d'option)
Le ratio de vente et le volume des transactions sur options n’ont pas beaucoup changé par rapport à la semaine dernière et se situent à des niveaux moyens.
(La figure ci-dessous montre le volume des transactions sur produits dérivés)
La semaine dernière, il a été mentionné que le marché était sur le point de changer, mais le marché qui a suivi s'est rapidement corrigé. Le volume actuel des échanges de produits dérivés se situe à un niveau moyen à faible, l'activité des produits dérivés est moyenne et aucun changement majeur n'est attendu.
(Le graphique ci-dessous montre la volatilité implicite des options)
À mesure que le marché recule, la volatilité implicite augmente considérablement à court terme.
Évaluation de l’état d’humeur : Neutre
(Le graphique ci-dessous montre le montant du transfert de profits et pertes)
Le coût du détenteur à court terme n'a pas beaucoup changé pendant deux semaines consécutives, ce qui indique que le marché a récemment manqué d'enthousiasme pour les achats et se situe toujours autour de 59 000.
En outre, le sentiment positif et le sentiment de panique lors de ce rappel continuent de se propager, indiquant que les détenteurs actuels de BTC sur le marché n'ont pas vendu en panique, ce qui laisse suffisamment de place pour un autre changement dans les perspectives du marché.
(L'image ci-dessous montre la nouvelle adresse et l'adresse active)
Les adresses nouvelles et actives se situent à des niveaux moyens à faibles.
Notations de structure de pression au comptant et de vente : la situation globale est dans un état d'accumulation de sorties de capitaux et la pression de vente est faible.
(Figure ci-dessous : Position nette de Bingtang Orange Exchange)
Bien que la vitesse de sortie ait ralenti et qu'il y ait un petit afflux, l'écoulement global est toujours dans un état d'accumulation.
(La figure ci-dessous montre la position nette de l'E-Pacific Exchange)
Erbing est également actuellement dans un état d’écoulement et d’accumulation.
(L'image ci-dessous montre une pression de vente élevée)
Jusqu’à présent, il n’y a pas eu de pression de vente importante au cours de cette correction du marché.
Cote du pouvoir d’achat : Comparé à la baisse massive du pouvoir d’achat mondial de la semaine dernière, le pouvoir d’achat des pièces stables est fondamentalement le même.
(La figure ci-dessous montre l’état du pouvoir d’achat mondial)
Actuellement, le pouvoir d’achat mondial est en perte massive.
(Figure ci-dessous : position nette de l’échange USDT)
Les positions nettes de l'USDT étaient globalement stables.
Évaluation des données de transaction hors chaîne : il existe une volonté d'acheter à 61 000 ; il existe une volonté de vendre à 70 000 ;
(Données hors chaîne Coinbase dans l'image ci-dessous)
Il existe une volonté d'acheter à des prix proches de 60 000 et 61 000 ;
Il existe une volonté de vendre à des prix proches de 70 000, 72 000 et 74 000.
(Figure ci-dessous : données hors chaîne Binance)
Il existe une volonté d'acheter à des prix proches de 60 000, 61 000 et 62 000 ;
Il existe une volonté de vendre à des prix proches de 70 000 et 72 000.
(Image ci-dessous : données hors chaîne Bitfinex)
Il existe une volonté d'acheter à un prix proche de 60 000 ;
Il existe une volonté de vendre à des prix proches de 70 000 et 72 000.
Le résumé de cette semaine :
Résumé de l'actualité :
Du point de vue du cycle d’expérience :
"Avoir la tarte en deux est une bonne chose, mais une mauvaise chose." Cette phrase a toujours été acceptée.
Il en va de même pour les deux premiers cycles (réduction de moitié, baisse négative), et après la réduction de moitié, il entre sur un nouveau marché.
Bien entendu, presque toutes les tendances du marché jusqu’à présent tournent autour de baisses de taux d’intérêt (nouveaux sommets de l’or, nouveaux sommets des actions américaines, nouveaux sommets de la cryptographie, etc.).
Avril est une période instable pour réduire de moitié, et le marché devrait commencer à se redresser ou à rebondir en mai.
En juin, la Banque centrale européenne a pris l'initiative de lancer un cycle d'assouplissement monétaire, et la Fed suivra plus tard en assouplissant sa politique monétaire.
Le procès-verbal de la réunion de la Réserve fédérale de la semaine dernière a montré : "Presque tous les participants ont estimé qu'une baisse des taux d'intérêt cette année était appropriée ; la Réserve fédérale est encline à réduire la réduction mensuelle de son bilan d'environ la moitié."
Cela dit, la bonne nouvelle est qu’il y aura au moins une baisse de taux cette année, la question reste simplement de savoir quand.
À en juger par d'autres données, le marché a commencé à digérer la probabilité réduite d'une baisse des taux d'intérêt en juin.
Les paris sur une baisse des taux en juin se sont dissipés, si l'on s'intéresse aux marchés des swaps, retardant à septembre une baisse des taux pleinement intégrée par la Fed.
Le marché augmente trop rapidement et, face à l'incertitude, il devient trop rapidement anxieux. Les émotions à ce stade sont graves et il faudra peut-être un certain temps pour digérer et régler les choses lentement.
Aperçus à long terme sur la chaîne :
L'importante pression de vente de haute qualité commence à diminuer et revient à une pression de vente moyenne, ce qui signifie que la pression de vente sur l'ensemble du marché aura de moins en moins d'impact sur le marché ;
Les puces en chaîne continuent de croître à un rythme net et la force motrice initiale du marché est toujours forte ;
À court terme, le seul coût est d'environ 59 000, ce qui est souvent le prix clé d'un renversement et d'une correction sur les marchés haussiers et baissiers ;
Le marché donne le ton :
La pression à la vente a diminué, mais la dynamique du marché continue de se développer.
Exploration à moyen terme sur la chaîne :
Le pouvoir des nouveaux acheteurs sur le marché s’affaiblit ;
Les Stablecoins ont légèrement stagné leur croissance ;
L'accumulation de chaque adresse s'affaiblit ;
Le sentiment commercial est toujours en train de se réparer et de s’ajuster.
Le marché donne le ton :
Réparer, ajuster
Il y a une situation d'attente dans la salle, et la situation globale est en état de réparation et d'ajustement.
Observations à court terme sur la chaîne :
Le coefficient de risque est en zone neutre. Les produits dérivés comportent des risques plus élevés.
Le nombre de nouvelles adresses actives se situe à un niveau moyen à faible.
Note de l’état du sentiment du marché : Neutre.
La position nette globale de la bourse montre un état d'accumulation de sorties et la pression de vente est faible.
Le pouvoir d’achat mondial a considérablement diminué par rapport à la semaine dernière, et le pouvoir d’achat des pièces stables est resté fondamentalement le même.
Les données sur les transactions hors chaîne montrent qu'il existe une volonté d'acheter à 61 000 ; il existe une volonté de vendre à 70 000 ;
La probabilité de ne pas tomber en dessous de 57 000 ~ 61 000 à court terme est de 82 % ; la probabilité de ne pas tomber en dessous de 71 000 ~ 74 000 à court terme est de 67 %.
Le marché donne le ton :
Bien que le marché se soit corrigé, cela n'a pas provoqué de ventes de panique et le sentiment général du marché est toujours neutre. Les jetons s'accumulent toujours à proximité du prix à court terme de 65 000 $, mais le pouvoir d'achat global du marché actuel est insuffisant. On s'attend toujours à ce que la liquidation des produits dérivés ait lieu cette semaine et à la probabilité d'une baisse extrême en dessous de celle des détenteurs à court terme. la ligne de coût est encore faible.
avertissement de risque :
Les éléments ci-dessus sont tous des discussions et des explorations du marché, et n'ont pas d'opinions directionnelles sur l'investissement ; veuillez être prudent et prévenir les risques de cygne noir du marché ;
Ce rapport est fourni par l'Institut de recherche "WTR".
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