Que peut faire Maverick ?
Documentation officielle :
· Swap - Une interface de trading pour exécuter des swaps au comptant sur Maverick AMM
· Pool - Interface du fournisseur de liquidité où les commanditaires peuvent ajouter des liquidités au pool Maverick AMM
· Portefeuille - Une fois que vous avez ajouté des liquidités, vos positions de liquidité apparaîtront ici
Parlons juste de ses innovations :
Maverick Protocol utilise Maverick AMM pour regrouper automatiquement les liquidités lorsque les prix changent
Qu'est-ce que Maverick AMM ? En fait, les fournisseurs de liquidité peuvent désormais également choisir de suivre le prix des actifs dans une direction, pariant ainsi sur la trajectoire des prix d'un jeton spécifique.
Explication : Chaque histogramme dans l'image ci-dessus est une plage. Ensuite, vous répartissez la liquidité du LP dans différentes positions et facturez des frais de transaction pour différentes positions. Au lieu de concentrer la liquidité comme le LP traditionnel, cela semble plus fluide car si le prix est différent, les positions de liquidité. que vous fournissez sera également différent.
Par exemple, en USDT-USDC, la liquidité que vous fournissez sera automatiquement divisée en 11 positions. La différence entre chaque position est de 0,0001, ce qui correspond à la fourchette de 0,9995 à 1,0005. Lorsque le prix est compris entre 1,0001 et 1,0002. la plage que vous avez fournie. Transactions de position individuelles correspondantes, car votre position couvre déjà 0,9995-1,0005 lorsqu'elle est fournie, et chaque position place des fonds « différents ».
Deuxièmement, nous disposons de 4 stratégies pour apporter de la liquidité sur son protocole :
Maverick AMM propose quatre modes de liquidité prêts à l'emploi parmi lesquels choisir :
1 : Mode droit
2 : Mode gauche
3 : deux modes
4 : Mode statique
Ensuite, expliquez un par un :
-1.Mode droit :
Nous pouvons le comprendre comme le mode optimal ascendant. Pourquoi? -Parce que lorsque le marché est bon et que vous choisissez le bon mode, votre LP continuera à se déplacer vers la position correspondante à mesure que le prix augmente.
Par exemple : vous fournissez maintenant des liquidités à ETH : 1 800 et sélectionnez le bon mode. Ensuite, lorsque le prix de l'ETH atteint la position 1 900, le u dans le lp|U+E| que vous fournissez se déplacera vers la position 1 900 au lieu de s'arrêter également avec. position 1800 (juste un exemple simple ici)
L'une des raisons pour lesquelles il y a de si graves pertes gratuites lors de l'apport de liquidités dans le DEX traditionnel est que vous ne pouvez pas ajuster la position de votre groupe LP en temps réel comme les teneurs de marché CEX traditionnels, à moins que vous ne continuiez à vous retirer. beaucoup de frais de dossier et c'est irréaliste
-2.Mode gauche :
Contrairement au bon modèle, nous pouvons le comprendre comme la tendance à la baisse optimale.
L'avantage de ces deux modèles ici est qu'ils peuvent faire face à des conditions de marché extrêmes, en hausse et en chute libre. Comme nous le savons tous, vous fournissez désormais des LP de groupe dans des protocoles communs. Ce qui vous inquiète le plus, c'est la montée en flèche et la chute, car vous ne pouvez pas obtenir. les jetons que vous fournissez pendant la montée en flèche. Si vous montez ou descendez, vous serez simplement traité comme une poubelle sans cœur.
-3.Deux modes :
En fait, vous pouvez faire 1+2 en même temps. Peu importe que le prix évolue vers la droite ou vers la gauche, il suivra le prix dans le pool.
En d’autres termes, il suit le prix du pool de haut en bas. Cela contraste avec 1 et 2, qui ne déplacent la liquidité du LP que lorsque le prix évolue dans une seule direction.
Par conséquent, s’il existe un seul marché d’extrême gauche ou de droite, 1,2 est le meilleur choix. S’il s’agit d’un marché swing, 3 est plus rentable.
-4.Mode statique :
Vous pouvez le comprendre comme le mode univ3 traditionnel, c'est-à-dire que votre LP ne se déplacera pas vers la gauche ou la droite lorsque le prix change : mais vous pouvez faire différents choix dans le mode statique :
(Indice 1 - Commence par une concentration de liquidité autour du prix actuel du pool, puis distribue la liquidité restante en quantités décroissantes de façon exponentielle vers les cases de gauche et de droite.
(2 Flat - Distribue uniformément la liquidité dans une série de compartiments, centrés autour du prix actuel du pool (similaire à un AMM à produit constant).
(3 Single Bin - Allouez vos liquidités uniquement dans la case active (la plage que vous choisissez telle que : ETH-U {plage 1600-1800}).
Le plus grand avantage de l’innovation du protocole Maverick est qu’il résout nos pertes gratuites lors de l’apport de liquidités :
Alors, qu’est-ce qu’une perte non compensée ?
Autrement dit, lorsque les utilisateurs fournissent des liquidités à l’AMM, ils acceptent implicitement toute transaction. Cela signifie que l’équilibre des actifs qu’ils fournissent à l’AMM est susceptible de changer au fil du temps. Par exemple, si la position initiale d'un LP consiste en un ratio de 50-50 entre l'USDC et l'ETH, mais que l'activité de négociation ultérieure modifie ce ratio.
L'IL est calculé en comparant la valeur de la position en temps réel d'un LP dans l'AMM à la valeur du dépôt initial qu'il vient de détenir.
Si la valeur marchande de l'ETH augmente, les traders viendront très probablement au pool USDC-ETH et achèteront des ETH pour l'USDC, modifiant ainsi l'équilibre de notre position LP 50-50 (par exemple, à 60-40 USDC/ETH). À l’heure actuelle, ils risquent de perdre par rapport au maintien (c’est-à-dire IL), car une position 50-50 en dehors de l’AMM conservera plus de valeur pendant la pompe ETH.
Vous pouvez le comprendre de cette façon : par exemple - maintenant ETH est de 1000u chacun, vous regroupez 1000usdt+1ETH (eth vaut 1000u chacun), alors la valeur totale de votre LP actuel est de 2000u (50-50 usdt/eth), puis le prix commence à fluctuer à ce moment-là et le prix eth monte à 1500u. À ce moment, votre pool LP devient (75-25 usdt/eth). La valeur totale est de 1500u usdt plus 0,5 eth (valeur 750). il y a un contraste. Si vous ne prenez que 1000u en ajoutant 1ème, la valeur actuelle est de 2500u, mais après avoir formé LP, la valeur n'est que de 2250u. ——Ce n'est qu'un exemple. Ce serait formidable si tout le monde connaissait cette logique.
Bien sûr, il y a une bonne raison pour laquelle ce type de perte est appelé « impermanent » : à mesure que la valeur des actifs change, la valeur de la position LP peut revenir à sa position d'origine, auquel cas elle revient essentiellement à une détention sans perte. .
Ce qui précède est ce que je vous apporte aujourd’hui ! Je mettrai également à jour le partage vidéo plus tard avec plus de détails !