1. Brève classification du BTC L2
La montée en puissance du BTC L2 est un récit qui ne peut être ignoré dans cette série de conditions de marché. BTC L2 comprend au moins deux aspects : l'un est hors chaîne, qui n'est pas sur la chaîne BTC, mais a une certaine relation avec la chaîne BTC, comme l'exploitation minière conjointe associée à l'algorithme de consensus, ou le pontage d'actifs, etc. La seconde est qu'elle peut fournir certaines capacités plus puissantes que la chaîne BTC elle-même, comprenant principalement trois aspects : l'optimisation des performances, la programmation et la confidentialité. Les capacités dans ces trois aspects ne seront pas nécessairement pleinement exploitées, et l’accent sera différent selon les projets et les étapes. À ce stade, la plupart des BTC L2 espèrent obtenir des capacités d'optimisation des performances et de programmation pour fournir des produits d'application plus rapides et enrichir l'écosystème BTC.
Les catégories actuelles de solutions Bitcoin L2 incluent généralement les canaux d'état (tels que Lightning Network), les chaînes latérales (telles que Liquid, Merlin), Rollup (telles que Rollkit), la vérification client (telle que RGB, RGB++, Taro), etc.
Selon que l’architecture sous-jacente est isomorphe au BTC, elle peut également être divisée en deux camps :
● Camp UTXO : groupe dérivé du modèle UTXO, tel que Nervos Network ;
● Camp EVM : Par exemple, Merlin, B², qui est actuellement en vogue pour le jalonnement des parachutages.
Cet article présente principalement les caractéristiques du produit, le développement écologique et le modèle économique symbolique du réseau Nervos isomorphe BTC L2 UTXO.
2. Équipe et financement
Les fondateurs de l'équipe Nervos Network travaillent dans l'industrie depuis de nombreuses années.
Architecte en chef Jan Xie : Il a longtemps contribué au développement des clients Ethereum Ruby-ethereum et pyethereum, et a également travaillé avec le fondateur d'Ethereum, Vitalik Buterin, pour développer le consensus Casper et la technologie de sharding. En outre, il a également fondé Cryptape, une société engagée dans le développement de plates-formes blockchain sous-jacentes et la recherche d'algorithmes de consensus.
Lianchuang Kevin Wang : Il a travaillé sur des solutions de données d'entreprise au laboratoire IBM de la Silicon Valley et a cofondé Launch School, une école en ligne pour ingénieurs logiciels. De plus, Kevin Wang est le co-créateur de Khalani, l'infrastructure de solveur centralisée axée sur l'intention.
Lianchuang et COO Daniel Lv : portefeuille Ethereum imToken Lianchuang et ancien directeur de la technologie de l'échange crypto Yunbi. De plus, Daniel Lv organise la communauté Ruby Chinese depuis 10 ans et co-fonde ruby-china.org.
En août 2018, Nervos Network a finalisé un financement de 28 millions de dollars américains, avec la participation de Polychain Capital, Sequoia China, Wanxiang Block et Blockchain Capital. Le 16 octobre 2019, Nervos Network a réalisé une ICO sur Coinlist, levant 72 millions de dollars.
3. Noyau du produit
Nervos Network a été lancé en novembre 2019, en utilisant le mécanisme de consensus PoW et le modèle UTXO, isomorphe au Bitcoin. CKB a une longue histoire de développement et d’accumulation dans de nombreux aspects tels que la sécurité, les capacités étendues de programmation Bitcoin, l’accumulation de technologies et l’écologie. Depuis la création du projet, la principale direction de développement a été les chaînes publiques hautes performances basées sur POW+UTXO, ce qui correspond cette fois exactement à la tendance du BTC L2.
2.1 PoW : la puissance de calcul a doublé depuis fin 2023
L'équipe Nervos Network estime que PoW est supérieur au PoS en termes de décentralisation et de sécurité. Il est extrêmement difficile de forger ou de reconstruire une chaîne PoW car la puissance de calcul de chaque bloc doit être recalculée. Par conséquent, sa couche inférieure utilise un mécanisme POW, qui est totalement sans autorisation : les utilisateurs n'ont qu'à acheter des machines minières et de l'électricité pour participer à la production de blocs.
L'algorithme de minage de Nervos Network est Eaglesong. Les machines de minage ASIC courantes incluent Antminer K7, Goldshell CK6, Toddminer Como, etc. La figure ci-dessous montre la croissance de la puissance de calcul de Nervos Network. La puissance de calcul du projet a retracé en 2022, mais est en croissance depuis fin 2022. L'augmentation a doublé depuis fin 2023 et les fonds sont entrés dans le secteur minier.
Actuellement, les revenus miniers des jetons CKB sont également bons, se classant au huitième rang des revenus miniers de f2pool.
2.2 Modèle de cellule : sécurité et évolutivité
La cellule est la structure la plus basique de Nervos qui représente une seule donnée. Les données contenues dans une cellule peuvent prendre de nombreuses formes, notamment CKByte, jetons, code Javascript et même des données sérialisées telles que des chaînes JSON. Puisqu’il n’y a aucune restriction sur les types de données incluses, les développeurs disposent d’une flexibilité totale dans leurs choix.
Le modèle Cell traite tous les actifs numériques (tels que les CKB, les jetons et les objets de collection numériques) comme la propriété exclusive et la responsabilité de leurs propriétaires. Les actifs doivent se conformer aux règles des contrats intelligents lors de la participation à des transactions, mais les actifs appartiennent essentiellement à l'utilisateur plutôt qu'au contrat intelligent. Même le contrat intelligent qui définit le jeton n’a aucune autorité sur l’actif. Cela signifie que même si un attaquant découvre une vulnérabilité dans le code du contrat, il ne pourra toujours pas accéder à l'actif car il est sous le contrôle de l'utilisateur. Cela augmente la sécurité des actifs.
Sur cette base, le modèle Cell ajoute de la programmabilité et prend en charge les contrats intelligents. Plus précisément, Cell résume le champ nValue dans UTXO, qui représente la valeur du jeton, et le divise en deux champs : capacité et données. Les données enregistrent l'état et peuvent stocker n'importe quelle donnée. Dans le même temps, la structure de données Cell contient également deux champs, LockScript et TypeScript. Le premier reflète principalement la propriété, tandis que le second peut personnaliser de nombreuses fonctions riches.
Protocole 2.3 RGB++ : extension du contrat et augmentation des performances
RGB++ est un protocole étendu basé sur RGB qui utilise des tampons uniques et une technologie de vérification côté client pour gérer les changements d'état et la vérification des transactions. Il mappe les UTXO Bitcoin aux cellules Nervos CKB via une liaison isomorphe et utilise des contraintes de script sur CKB et la chaîne Bitcoin pour vérifier l'exactitude des calculs d'état et la validité des changements de propriété.
RGB++ résout les défis techniques rencontrés par le protocole RGB original dans sa mise en œuvre pratique et offre davantage de possibilités, telles que la vérification client améliorée par la blockchain, le repli des transactions, l'état partagé du contrat sans propriétaire et les transferts non interactifs.
RGB++ hérite de l'idée de base du protocole RGB et utilise différentes machines virtuelles et schémas de vérification. Les utilisateurs n'ont pas besoin d'un client RGB++ indépendant. Il leur suffit d'accéder aux nœuds lumineux Bitcoin et CKB pour effectuer toutes les vérifications de manière indépendante. RGB++ apporte des extensions de contrat complètes à Turing et des améliorations de performances à Bitcoin. Il n'utilise aucun pont entre chaînes, mais utilise plutôt une solution de vérification native côté client pour garantir la sécurité et la résistance à la censure.
2.4 Protocole Spore : ordinaux améliorés
À la mi-mars 2024, le projet écologique JoyID Wallet de Nervos Network a officiellement lancé le premier marché Spore DOB basé sur le modèle de négociation du carnet d'ordres UTXO et a ouvert la transaction du premier actif DOB - Unicorn Box. Unicorn Box est un airdrop pour les utilisateurs de la communauté. L'application actuelle est terminée et 340 CKB ont été occupés pendant la frappe. Le prix plancher actuel du marché est de 71 800 CKB, soit une augmentation de 200 fois.
DOB (Digital Object) est un actif crypté émis via Spore, le protocole de création d'objets numériques sur la blockchain CKB. Le DOB généré par le protocole Spore ne peut être falsifié, est entièrement stocké sur la chaîne et établit également un lien inhérent entre le contenu et la valeur.
Si CKB est considéré comme une version améliorée de Bitcoin, alors Spore est une version améliorée d'Ordinals. Ses principales caractéristiques sont les suivantes :
Premièrement, il prend en charge plusieurs types de contenu tels que la vidéo, l'audio, le texte, etc., offrant ainsi plus d'espace aux créateurs.
Deuxièmement, le contenu est entièrement stocké sur la chaîne et constitue un actif numérique complet. Le NFT précédent ne stockait en fait que l'adresse du lien sur la chaîne, et la plupart du contenu spécifique était stocké hors chaîne.
Troisièmement, la génération de DOB nécessite l'obtention de jetons CKB comme « matières premières ». La quantité de CKB émise détermine la taille de l'espace de stockage du DOB sur la chaîne, et la destruction du DOB peut récupérer le CKB occupé. Ce mécanisme garantit que détenir Spore DOB équivaut à occuper CKB, réduisant ainsi la circulation de CKB au sein de l’écosystème.
Quatrièmement, pas de frais de transaction. Lors de la frappe de DOB via le protocole Spore, 1 CKB sera déposé par défaut lors de la frappe. Lorsque le réseau n'est pas encombré, 1 CKB suffit pour payer les frais de minage requis pour plus de 7 000 transferts en chaîne, de sorte que les frais de traitement peuvent être supprimés lors des transactions ultérieures. Cela peut améliorer l’expérience utilisateur et aider à acquérir de nouveaux utilisateurs.
Cinquièmement, il peut circuler librement entre différentes chaînes UTXO. Selon le plan actuel, le protocole d'émission d'actifs de couche Bitcoin RGB++ sera lancé fin mars. À ce moment-là, les DOB émis sur la blockchain CKB pourront être transférés vers le réseau principal Bitcoin via RGB++ Leap et devenir des objets numériques sur Bitcoin. chaîne.
4. Développement écologique
L'écosystème Nervos Network a commencé à prendre forme, comprenant des portefeuilles, des ponts inter-chaînes, DID, DEFI et d'autres projets. Cependant, il n’existe pas beaucoup de projets connus et aucun produit phénoménal n’a encore vu le jour.
En tant que BTC L2, l’enjeu principal est d’améliorer le niveau d’application du BTC, un actif précipité, et d’activer sa liquidité. À ce stade, Nervos Network en est également à ses balbutiements.
Selon les informations de la communauté, le lancement du protocole RGB++ est prévu fin mars ou début avril, ce qui apportera plus de gameplay et enrichira l'écosystème.
Le projet écologique Nervape vient de publier une liste blanche en un instant, et ses DOB publiés début avril seront également directement diffusés sur la chaîne BTC.
À en juger par les données en chaîne, le nombre de transactions dans le protocole a augmenté et il y a eu un nombre énorme d'interactions au début de 2024. Le nombre d'adresses et de cellules indépendantes continue également de croître et les revenus des frais de transaction sur la chaîne augmenteront d'ici fin 2023. Dans l’ensemble, les données sur la chaîne ont considérablement augmenté et l’activité a augmenté.
4. Modèle économique symbolique
5.1 Distribution et libération des jetons
Actuellement, le nombre total de jetons CKB émis est de 44,5 milliards, la circulation est de 43,8 milliards et NervosDAO en a 9,4 milliards verrouillés.
L'offre initiale de tokens CKB est de 33,6 milliards, dont 8,4 milliards ont été détruits. L'offre réelle est de 25,2 milliards, qui ont été alloués aux investisseurs, aux équipes, aux fonds écologiques, etc., et tous ont été débloqués.
CKB est un jeton de type inflation, et l'inflation provient de deux parties :
L’une est l’inflation minière, qui est entièrement utilisée pour récompenser les mineurs. Le taux d’inflation est calqué sur celui du BTC, diminuant de moitié tous les quatre ans jusqu’à atteindre zéro. Au cours des quatre premières années, 4,2 milliards ont été ajoutés chaque année. La première réduction de moitié a eu lieu en novembre 2023 et l'émission est tombée à 2,1 milliards de CKB par an. La seconde réduction de moitié devrait avoir lieu en novembre 2027 et réduira les émissions à 1,05 milliard de CKB par an.
La seconde est une émission fixe de 1,344 milliard de tokens supplémentaires chaque année, également appelée « émission secondaire ». Cette partie des tokens sera utilisée pour : des incitations pour les mineurs (loyer de statut pour les utilisateurs qui stockent des données sur la chaîne) ; des incitations pour les déposants de Nervos DAO (utilisateurs qui verrouillent CKB dans la DAO) ; des fonds de trésorerie (basés sur le non-stockage de données) de liquidité (CKB), la partie déposée au trésor sera détruite.
La répartition spécifique actuelle est illustrée dans la figure ci-dessous. Comme le montre la figure, il y a un total d'environ 5,77 milliards de jetons CKB dans l'émission secondaire, dont 69,5 % des jetons ont été détruits, et environ 1,77 milliards ont été détruits. entré en circulation.
Sur la base de ce calcul, au cours de la prochaine année, CKB ajoutera environ 2,5 milliards de nouveaux jetons et le taux d'inflation annuel sera d'environ 5,7 %, ce qui représente un taux d'inflation moyen.
5.2 Jalonnement NervosDAO
NervosDAO compte environ 9,4 milliards de jetons verrouillés, ce qui représente environ 21 % de la circulation totale. Le délai de dépôt moyen est d'environ 800 jours, ce qui représente une détention de devises à long terme. Le rendement actuel du jalonnement n’est pas élevé, seulement 2,29 %, et l’attrait du jalonnement est limité.
D'un point de vue historique, lors du marché haussier de 2021, la position verrouillée la plus élevée a atteint environ 12 milliards de pièces, et a depuis chuté, la plus basse étant d'environ 8 milliards de pièces. Par conséquent, dans l’ensemble, cette partie du poste est relativement stable. Depuis fin 2023, les nouvelles promesses de dons se multiplient. Toutefois, à en juger par le rapport entre les promesses de dons et le volume de circulation, la tendance générale est à la baisse. Les nouveaux utilisateurs et les nouveaux jetons ne sont pas inclus dans l'engagement.
5.3 Répartition des postes
La répartition des avoirs en jetons CKB est très concentrée. Il y a un total de 270 000 adresses détenant CKB sur la chaîne. Parmi elles, les 100 principales adresses détentrices détiennent 76,93 % des jetons, les 10 premières adresses en détiennent 54,28 % et les adresses de Binance en détiennent. plus de 32 % des jetons.
Parmi les 10 principales adresses de détention, hors adresses d'échange, il y a 4 adresses non marquées. Parmi eux, la quatrième plus grande adresse a ouvert une position en mai 2023 et a depuis lors continué à transférer. Le dernier transfert a eu lieu le 25 mars 2024 et n'a pas participé au staking. La cinquième plus grande adresse n’a pas ouvert de position en mai 2023, n’a effectué qu’un seul transfert et n’a pas participé au staking. La huitième plus grande adresse construit une position en 2021, avec un seul transfert et tous participant au gage. La neuvième plus grande adresse a ouvert une position le 22 mars 2024 et n'a pas participé au gage.
6. Conclusion
Nervos Network est une chaîne publique isomorphe POW+UTXO lancée en 2019 et se positionne désormais comme BTC L2. L'équipe possède une expérience de développement relativement riche et le produit a apporté des innovations en matière de programmabilité et d'évolutivité.Depuis 2024, des concepts tels que RGB++ et DOB ont été lancés, ce qui est conforme au récit actuel du développement de BTC L2.
L'écologie commence à prendre forme et l'activité communautaire est acceptable. En tant que BTC L2, son objectif écologique devrait être d'apporter des applications BTC plus pratiques et d'activer la liquidité des actifs BTC. RGB++ prévoit d'être mis en ligne fin mars ou début avril 2024, et le projet écologique Nervape prévoit d'émettre des DOB sur la chaîne BTC, dans l'espoir d'en profiter pour stimuler le développement d'actifs sur la chaîne BTC.
Le token CKB est un token d’inflation. L'émission initiale de jetons est entrée en pleine circulation et l'inflation est actuellement générée chaque année. Il existe deux sources d'inflation : l'une concerne les récompenses fournies aux mineurs en fonction de l'inflation des prisonniers de guerre ; l'autre est l'émission secondaire, avec des émissions fixes chaque année, et la partie entrant dans le trésor sera détruite. Le taux d'inflation annuel global est d'environ 5,7 %. Hors échanges, les dix principales adresses d'utilisateurs sont toutes en état d'afflux. Depuis 2023, de nouvelles adresses ont accumulé des jetons CKB, mais elles n'ont pas été promises.
Dans l’ensemble, Nervos Network dispose d’une base solide et peut principalement observer les changements symboliques des engagements, les progrès du développement écologique, l’échelle et la popularité du marché.