Deux traders d'Ethereum ont gagné 120 millions de dollars au cours des dernières 24 heures.
Les traders utilisent une stratégie de « boucle » dans DeFi, permettant aux positions à effet de levier sur Ether d'amplifier leurs investissements.
Les mises à niveau à venir d'Ethereum et l'approbation potentielle d'un ETF Ether sont des catalyseurs clés du marché, susceptibles de faire monter encore le prix de l'Ether.
Une paire de traders Ethereum de grande valeur a augmenté de près de 120 millions de dollars aujourd'hui alors que les prix des cryptomonnaies continuent de grimper.
Selon l'analyse de DL News, deux adresses de portefeuille, 0x28 et 0x74, ont utilisé divers protocoles de prêt pour augmenter leur exposition à l'Ether.
Ensemble, ces portefeuilles contiennent plus de 1,1 million d’Ether et de dérivés Ether mis en jeu, soit une valeur de 3 milliards de dollars. Les deux portefeuilles sont déposés dans une poignée de protocoles de prêt tels que MakerDAO, Spark, Morpho et Compound.
L’identité des propriétaires de portefeuilles n’est pas connue publiquement, mais ces portefeuilles ont attiré l’attention en 2022 pour avoir failli être liquidés pour 600 millions de dollars d’Ether. Aujourd’hui, ce pari risqué s’est avéré payant.
Boucler sur DeFi
La stratégie employée par ces baleines – un terme désignant les traders ou investisseurs en crypto de grande valeur – est communément appelée boucle dans DeFi.
Un trader dépose un actif, tel que Ether, dans un protocole de prêt, puis emprunte un actif différent, comme le stablecoin DAI indexé sur le dollar, contre son dépôt. Ils échangent ensuite ce DAI contre Ether, l'actif d'origine.
Après avoir échangé des crypto-monnaies, le trader redépose l’Ether nouvellement acquis dans le protocole de prêt. Cette action leur permet d’emprunter des fonds supplémentaires, établissant ce qu’on appelle une « position longue à effet de levier » sur leur dépôt Ether initial.
Mais dans ce cas, ces baleines ont opté pour une fourchette de levier plus conservatrice de 1 à 2x. Malgré son potentiel de rendements plus élevés, cette stratégie comporte une multitude de risques. Une baisse significative du prix de l’Ether pourrait entraîner une liquidation, entraînant la perte du dépôt initial.
Le couple de baleines a déployé ces stratégies il y a des années, alors qu'Ether valait environ 1 000 $. L'Ether se négocie actuellement autour de 2 700 $. Il faudrait que le prix de l’Ether baisse de plus de 60 % pour qu’ils soient liquidés.
Catalyseurs Ethereum
Les traders qui utilisent la stratégie de bouclage ont intrinsèquement un sentiment haussier – la conviction que les prix vont augmenter – sur le marché.
Pour Ether, quelques catalyseurs importants se profilent à l’horizon.
La première est la prochaine mise à niveau de Dencun, qui réduira le coût des transactions sur les réseaux de couche 2 d’Ethereum comme Arbitrum et Optimism. Après des tests réussis sur deux des réseaux de test d’Ethereum, la mise à niveau devrait arriver sur le réseau principal d’Ethereum vers le 13 mars.
Les semaines précédant les mises à niveau majeures d’Ethereum coïncident généralement avec un intérêt accru pour le réseau Ethereum, et certains chercheurs constatent même que cela entraîne une augmentation du prix de l’Ether.
Depuis l’approbation de l’ETF au comptant Bitcoin, le marché s’est tourné vers un ETF au comptant Ether.
Des poids lourds comme Blackrock, Fidelity, Invesco et d’autres ont tous déjà demandé un ETF au comptant Ether, la décision devant être prise d’ici le 23 mai.
Étant donné que les ETF Bitcoin détiennent 692 000 Bitcoins, soit 3,53 % de l’offre totale, les traders espèrent qu’un ETF Ether connaîtra un succès similaire.
