Selon Odaily, la Cour populaire suprême et l'Administration d'État pour la régulation du marché en Chine ont publié conjointement cinq cas typiques de systèmes pyramidaux en ligne réprimant légalement. L'un de ces cas concerne un investissement frauduleux promettant des rendements élevés grâce à la « monnaie virtuelle ».
Début 2018, l'accusé, identifié comme Chen, et d'autres ont utilisé la blockchain comme gadget pour créer une plateforme en ligne « Token » afin de mener des activités de vente pyramidale. Les participants devaient obtenir un compte de membre de la plateforme via des références en ligne et payer une monnaie virtuelle d'une valeur de plus de 500 $ comme frais de seuil pour recevoir des services à valeur ajoutée. Ils pourraient utiliser la technologie « smart dog brick-moving » de la plateforme pour effectuer des opérations d'arbitrage sur différentes plates-formes de négociation et obtenir des revenus sur la plateforme.
Pour échapper à la répression, Chen et d'autres ont déplacé le groupe de service client et le groupe de numérotation par pièce de monnaie de la plateforme à l'étranger en janvier 2019 et ont continué à mener des activités de vente pyramidale avec la plateforme en ligne « Token ». Selon les statistiques, la plateforme en ligne « Token » a enregistré plus de 2,6 millions de comptes de membres, atteignant 3 293 niveaux, et collecté plus de 9 millions de monnaies virtuelles diverses payées par les membres, notamment Bitcoin, Tether et EOS.
Le tribunal populaire de la zone de développement économique et technologique de Yancheng, dans la province du Jiangsu, a condamné Chen à onze ans de prison et à une amende de six millions de yuans pour avoir organisé et dirigé des activités de vente pyramidale. Les autres accusés ont été condamnés à des peines d'emprisonnement allant de huit ans et huit mois à deux ans, ainsi qu'à des amendes. Les gains illégaux ont été récupérés, confisqués et remis au trésor public. Après le jugement de première instance, Chen et d'autres ont fait appel. Le tribunal populaire intermédiaire de la ville de Yancheng, dans la province du Jiangsu, a décidé de rejeter l'appel et de confirmer le jugement initial.
Le Tribunal populaire, sur la base de la position et du rôle des organisateurs et des dirigeants des activités de vente pyramidale en ligne transfrontalière dans l'ensemble de la chaîne criminelle, a imposé les sanctions correspondantes et a légalement confisqué les Bitcoins et autres monnaies virtuelles impliqués. Cela a empêché l'accusé de commettre à nouveau des crimes transfrontaliers, démontrant la détermination des autorités judiciaires à défendre la sécurité financière sur Internet et à maintenir le développement stable et sain du marché financier.