Jeudi (9 janvier), l'indice du dollar a grimpé à 109,03, le procès-verbal de la Réserve fédérale montrant que les responsables sont impatients de ralentir le rythme des baisses de taux, et les nouvelles demandes d'allocations chômage aux États-Unis étaient inférieures aux attentes, stimulant ainsi la tarification des acheteurs haussiers. Selon les médias américains, le président élu Donald Trump pourrait déclarer un état d'urgence économique national le 20 janvier. La guerre commerciale mondiale stimule l'appétit pour le risque, et le prix de l'or fluctue fortement autour de 2659 dollars. Le Bitcoin a chuté à 95 000 dollars, et la vague de liquidations des crypto-monnaies a franchi les 700 millions de dollars.
Trump va-t-il annoncer un état d'urgence économique le 20 janvier ?
CNN a rapporté mercredi, citant des sources anonymes, que le président élu des États-Unis, Donald Trump, avait juré d'imposer des droits de douane de 10 % sur les produits importés dans le monde et de 60 % sur les produits chinois, et qu'il envisageait de déclarer un état d'urgence économique national pour fournir une base légale à l'imposition d'une série de droits de douane généraux sur ses alliés et ses adversaires. La cérémonie d'investiture est prévue pour le 20 janvier.
Il a été rapporté que cette mesure permettra à Trump d'utiliser l'IEEPA pour établir un nouveau plan de droits de douane, la loi autorisant le président à gérer les importations en période d'urgence nationale.
Selon Reuters, invoquer l'état d'urgence nationale en vertu de l'International Economic Powers Act a toujours été considéré comme un outil juridique important que Trump pourrait utiliser pour rapidement réaliser sa promesse de campagne d'imposer des droits de douane généraux d'au moins 10 % sur tous les produits importés aux États-Unis.
Trois semaines après son élection à la présidence en novembre 2024, Trump a déclaré sur les réseaux sociaux qu'après son investiture le 20 janvier 2025, il signera "tous les documents nécessaires" pour commencer à imposer des droits de douane de 25 % sur le Mexique et le Canada, à moins que l'immigration illégale et le trafic de fentanyl ne soient arrêtés.
Les experts en commerce estiment que cette action pourrait impliquer une déclaration d'urgence de l'IEEPA. En 2019, Trump a invoqué (la loi sur l'égalité économique internationale), menaçant d'imposer un droit de douane de 5 % sur les produits importés du Mexique en réponse aux comportements d'immigration illégale. Mais après que le Mexique ait accepté de renforcer la sécurité aux frontières et de détenir les immigrants sur son territoire, Trump a retiré cette menace.
Trump a imposé des droits de douane allant jusqu'à 25 % sur des produits chinois d'une valeur d'environ 370 milliards de dollars au cours de son premier mandat. Lundi, Trump a nié les informations des médias selon lesquelles son équipe envisageait de réduire ces plans pour ne couvrir que les produits d'importation essentiels, en raison de préoccupations concernant l'inflation.
Les avocats spécialisés dans le commerce affirment que Trump pourrait invoquer l'article 301 de la loi sur le commerce de 1974 (une réglementation sur les pratiques commerciales déloyales) pour soutenir ses précédents droits de douane sur la Chine, et qu'il pourrait utiliser à nouveau cet instrument. Il pourrait également invoquer la loi sur le commerce de la sécurité nationale, c'est-à-dire l'article 232 de la loi sur l'expansion du commerce de 1962, pour mettre en œuvre des droits de douane généraux. L'article 232 a été utilisé pour soutenir les droits de douane de 25 % sur l'acier et de 10 % sur l'aluminium au niveau mondial.
Procès-verbal de la Réserve fédérale : les responsables sont impatients de ralentir le rythme des baisses de taux
Bloomberg rapporte qu'en raison de l'augmentation des risques d'inflation, les responsables de la Réserve fédérale ont adopté une nouvelle position de baisse des taux en décembre, décidant de ralentir le rythme des baisses de taux au cours des mois à venir.
Le procès-verbal de la réunion du Comité fédéral de l'open market (FOMC) des 17 et 18 décembre indique : "Les participants ont déclaré que le FOMC avait atteint ou était proche d'un point approprié pour ralentir le rythme de l'assouplissement de la politique. De nombreux participants ont souligné la nécessité d'une prudence dans la prise de décisions de politique monétaire au cours des prochains trimestres en raison de divers facteurs."
Le procès-verbal publié mercredi à Washington indique que les responsables de la Réserve fédérale ont noté que les données sur l'inflation augmentaient, que les dépenses demeuraient solides et que les risques à la baisse pour le marché du travail et les perspectives d'activité économique diminuaient. Au cours de cette réunion, la banque centrale américaine a réduit son taux d'intérêt de référence de 25 points de base, à un niveau compris entre 4,25 et 4,5 %.
Le personnel de la Réserve fédérale a élaboré une "hypothèse de placeholder" concernant les changements de politique qui pourraient survenir après l'arrivée de Trump, conduisant à une légère baisse de la prévision de croissance économique, tandis que l'inflation devrait rester robuste.
Le procès-verbal indique que "certains" décideurs ont déclaré qu'ils avaient également inclus une hypothèse de placeholder dans leurs prévisions économiques mises à jour. Le procès-verbal indique : "Pratiquement tous les participants estiment que les risques à la hausse concernant les perspectives d'inflation ont augmenté."
Les responsables s'attendent à ce que le marché de l'emploi américain reste solide. Cependant, ils "ont généralement souligné que les indicateurs du marché du travail méritent une attention particulière."
Le Bureau des statistiques du travail des États-Unis publiera son prochain rapport mensuel sur l'emploi ce vendredi. La baisse des taux de décembre marque une réduction totale de 100 points de base depuis septembre. Un rythme de baisse aussi rapide a suscité des votes contraires en septembre et en décembre, ce qui est rare sous la présidence de Powell.
Powell a déclaré lors de la conférence de presse d'après-réunion que la baisse de taux de décembre était "plus proche" que les baisses précédentes. Le procès-verbal indique : "Certains participants ont déclaré qu'il était bénéfique de maintenir la fourchette cible des taux des fonds fédéraux inchangée. La plupart des participants ont indiqué que leur jugement sur l'action politique appropriée de cette réunion avait été soigneusement pesé."
La présidente de la Réserve fédérale de Cleveland, Loretta Mester, a exprimé un avis différent, préférant maintenir les taux d'intérêt inchangés, et les dernières prévisions montrent que trois autres responsables partagent également ce point de vue. En septembre, la gouverneure de la Réserve fédérale, Michelle Bowman, a voté contre une baisse de 50 points de base, préférant une baisse moins importante.
Les données américaines soutiennent fermement le ton "haussier" ; les nouvelles demandes d'allocations chômage sont tombées de manière inattendue en dessous des attentes.
En raison d'une offre abondante, les rendements des obligations américaines à long terme continuent d'augmenter ; le rendement des obligations à 10 ans oscille autour de 4,70 %, tandis que le rendement des obligations à 30 ans est proche de 4,93 %.
Les données sur l'emploi sont prometteuses : le nombre de nouvelles demandes d'allocations chômage a chuté à 201 000, en dessous des attentes de 218 000.
Le nombre d'emplois dans le secteur privé a augmenté de 122 000 en décembre, mais cela reste en dessous des attentes du marché.
Automatic Data Processing (ADP) a indiqué que l'embauche et la croissance des salaires avaient ralenti, mais que le secteur de la santé allait diriger la création d'emplois au second semestre 2024.
Les rapports sur la forte performance de l'économie américaine continuent de retarder les attentes du marché concernant une baisse des taux de la Réserve fédérale.
Analyse technique du dollar
L'analyste de FXStreet, Patricio Martín, a déclaré que l'indice du dollar a réussi à maintenir la moyenne mobile simple de 20 jours, confirmant ainsi une dynamique haussière potentielle. Les indicateurs techniques montrent une poursuite à la hausse, mais ne sont pas encore proches de la zone de surachat, indiquant qu'il y a encore de la place pour une augmentation supplémentaire.
Toute baisse pourrait être relativement modeste, les acheteurs affluant pour chercher des refuges sûrs et une forte attractivité des rendements. À moins qu'un changement d'humeur significatif ne se produise, l'indice du dollar semble prêt à maintenir sa tendance constructive au cours des prochains jours de négociation.
Analyse technique de l'or
L'analyste de FXEmpire, Bruce Powers, a déclaré que mercredi, le prix de l'or a atteint un nouveau sommet de tendance à court terme de 2670 dollars, puis a rencontré une résistance qui a entraîné un repli intrajournalier. Le niveau de retracement de 61,8 % de Fibonacci se situe à 2671 dollars. Ainsi, on peut dire que le retracement est maintenant terminé. Le prix de l'or est susceptible de fournir un nouveau signal haussier, car il n'a pas encore enregistré de clôture supérieure à la moyenne mobile de 50 jours depuis le plus bas de fluctuation récent de 2582 dollars à la mi-décembre. Une clôture au-dessus des précédents sommets de tendance et du sommet de la semaine dernière de 2665 dollars serait considérée comme un signal haussier plus fort.
La rupture du sommet de 2665 dollars mercredi a déclenché la poursuite de la tendance haussière à court terme. Notez que le niveau de retracement de 61,8 % n'est pas en dessous de la ligne de tendance baissière, ce qui constitue une autre zone de résistance potentielle. La grande question est de savoir si la demande pour l'or peut continuer à s'intensifier suffisamment pour briser la ligne de tendance baissière. Si elle parvient à franchir cette ligne de tendance baissière et à se maintenir au-dessus, l'or aura une chance de dépasser le sommet de fluctuation récent de 2726 dollars de cette correction. C'est un sommet de fluctuation plus bas, et si ce sommet est franchi, cela déclenchera un signal de renversement haussier.
Avant cela, l'or continuera de se négocier dans un canal de tendance baissière baissière. Cela signifie que la tendance actuelle pourrait encore rencontrer une résistance et reculer. Cependant, le sommet de fluctuation plus élevé de la mi-décembre offre un indice pour une solution haussière finale. Néanmoins, si le sommet de mercredi est franchi, un niveau de résistance potentiel se situera près de la ligne de tendance baissière. Le niveau de retracement de 78,6 % se situe également autour de 2696 dollars, ce qui pourrait fournir une autre indication.
Les zones de soutien potentielles à considérer commencent à partir de la moyenne mobile de 50 jours à 2652 dollars. Le point bas de mercredi était de 2645 dollars, et la moyenne mobile de 20 jours est à 2640 dollars. Un point bas temporaire a été établi à 2615 dollars et a réussi à tester le niveau de soutien de la précédente ligne de tendance baissière (ligne pointillée). Ce balancement fait partie de la structure de prix de la tendance haussière récente.
Un étroit ligne de tendance a été ajoutée au graphique reliant ce bas. Cela indique que l'élan s'est intensifié, car la pente de cette ligne a augmenté par rapport à la ligne ascendante plus faible reliant les bas de fluctuation de décembre. Par conséquent, une chute en dessous de 2615 dollars sera plus significative que des niveaux de prix plus élevés. Une fois ce niveau de prix échoué, le bas de fluctuation de 2 582 sera en danger.
Analyse technique du Bitcoin
Selon les données de CoinGlass, le marché des crypto-monnaies a connu une volatilité extrême au cours des dernières 24 heures, entraînant un total de 237375 liquidations pour un montant de 712 millions de dollars.
Les positions longues sont les plus touchées par les liquidations, représentant 88,83 % du total des liquidations, avec un montant liquidé de 631,21 millions de dollars, tandis que le montant liquidé des positions courtes s'élevait à 79,35 millions de dollars. Le montant liquidé pour le Bitcoin s'élève à 130 millions de dollars, tandis que le montant liquidé pour l'Ethereum est le plus élevé, à 150 millions de dollars.
CoinTelegraph souligne que le Bitcoin n'a pas réussi à se maintenir au-dessus de 100 000 dollars, ce qui pourrait inciter les acheteurs à court terme à prendre des bénéfices, entraînant une chute des prix en dessous de la moyenne mobile le 7 janvier.
Les deux moyennes mobiles sont à plat, l'indice de force relative (RSI) est légèrement en dessous du point médian, ce qui indique que la dynamique haussière s'affaiblit. Le Bitcoin pourrait tomber à 90 000 dollars, ce qui pourrait devenir un support solide. Les vendeurs doivent faire baisser le prix en dessous du support de 90 000 à 85 000 dollars pour donner un signal de renversement de tendance à court terme.
En revanche, si le prix rebondit à partir des niveaux actuels et franchit la moyenne mobile, cela indiquerait qu'il y a des acheteurs à chaque légère baisse. Cela augmenterait la probabilité d'un rebond au-dessus de 102725 dollars. Si cela se produit, le Bitcoin pourrait retester le sommet historique de 108353 dollars.
