En raison de la hausse des rendements obligataires et de la pression exercée par la politique de la Fed, le marché des cryptomonnaies s'est effondré, le Bitcoin tombant à 96 713 $, l'ETH à 3 394 $ et le Dogecoin à 0,3546 $.
Mardi, alors que le Bitcoin (BTC), l'Ethereum (ETH), le Dogecoin (DOGE) et d'autres actifs numériques s'effondrent, le marché des cryptomonnaies est en perte. L'effondrement du marché des cryptomonnaies se produit en même temps que d'autres événements de refuge sur les marchés financiers mondiaux, en raison de la hausse des rendements des obligations américaines, d'une position plus hawkish de la Fed et d'une augmentation des risques macroéconomiques.
Pourquoi le marché des cryptomonnaies s'est-il effondré si soudainement ?
1. La hausse des rendements des obligations américaines suscite un sentiment de risque
Le marché des cryptomonnaies continue de baisser aujourd'hui, l'une des principales raisons étant la hausse des rendements obligataires. Le rendement des obligations américaines à 10 ans a atteint 4,70%, tandis que les rendements des obligations à 30 ans et à 5 ans ont respectivement atteint 4,61% et 4,50%.
En ce qui concerne le contexte, des rendements obligataires plus élevés rendent les investissements traditionnels plus attrayants, attirant ainsi des capitaux loin des actifs plus risqués comme les cryptomonnaies. Ce changement a également conduit à une vente accrue d'autres classes d'actifs, y compris les actions. L'indice Nasdaq 100 a chuté de plus de 1%, des actions technologiques populaires comme Nvidia et Tesla ont subi des pertes. Par exemple, le prix de l'action Tesla a chuté de 4,68% à 391,81 $ par action, une baisse de 19,24 $.
2. La position hawkish de la Fed augmente la pression sur le marché
De plus, la position de la Fed en matière de politique monétaire a également eu un impact important sur les perspectives des investisseurs. Le compte rendu de la réunion de décembre prévoit une baisse des taux d'intérêt en 2025 inférieure aux prévisions précédentes.
Le rapport avant la publication du compte rendu de la réunion de la Fed montre que le marché du travail est robuste, avec le nombre d'offres d'emploi atteignant un sommet de six mois. Cela suscite des doutes sur la persistance de l'inflation, ce qui signifie que la politique monétaire sera plus stricte. Par le passé, le resserrement de la politique monétaire a été défavorable aux cryptomonnaies, car des taux d'intérêt plus élevés rendent les cryptomonnaies moins attrayantes.
De plus, en novembre 2024, les offres d'emploi JOLTS ont augmenté de 259 000, atteignant 8,1 millions, ce qui marque le deuxième mois de croissance consécutif. Les services professionnels et la finance sont les secteurs les plus performants sur le marché. L'indice PMI des services ISM a également souligné que la performance économique se poursuivra, suscitant des inquiétudes concernant des baisses de taux d'intérêt limitées par la Fed en 2025.
3. L'incertitude macroéconomique et les inquiétudes économiques plus larges
L'incertitude économique aux États-Unis a exacerbé la volatilité du marché. La politique budgétaire du président Trump et le plafond de la dette imminent ont mis les investisseurs mal à l'aise. Le déficit budgétaire croissant et l'absence de stratégie budgétaire claire ont amplifié ces inquiétudes, affectant davantage la confiance du marché.
Des analystes, dont Arthur Hayes, prédisent qu'en raison de l'augmentation de la liquidité en dollars, les cryptomonnaies connaîtront une hausse à court terme au premier trimestre 2025. Les dépenses du Trésor pourraient temporairement soutenir le Bitcoin et l'Ethereum. Cependant, la nécessité d'approvisionner les comptes courants du Trésor et la saison fiscale d'avril pourraient inverser ces hausses, entraînant l'effondrement du marché des cryptomonnaies.
Des actions liées aux cryptomonnaies telles que Coinbase et MicroStrategy ont également subi des baisses importantes. La hausse des rendements obligataires et la position hawkish de la Fed ont exacerbé les ventes. Ce ralentissement reflète l'interconnexion des marchés mondiaux.
Évolution des prix de BTC, ETH, DOGE et des altcoins pendant l'effondrement du marché des cryptomonnaies
Le marché des cryptomonnaies subit de lourdes pertes, les principales cryptomonnaies chutant fortement, le volume des transactions explosant lors de la vente.
Le prix du Bitcoin (BTC) a chuté de 5,04% à 96 713 $, tombant sous le niveau de soutien psychologique de 100 000 $. Le volume des transactions sur 24 heures a augmenté de 13% pour atteindre 55,12 milliards de dollars, indiquant une augmentation de l'activité de trading alors que les traders réagissent à la baisse. Sa capitalisation boursière a diminué à 1,91 trillion de dollars, reflétant un sentiment baissier plus large sur le BTC.
Pendant ce temps, l'Ethereum (ETH) est tombé à 3 394 $, ne parvenant pas à maintenir le niveau de 3 600 $. Sa capitalisation boursière a chuté à 412,29 milliards de dollars, tandis que le volume des transactions a augmenté de 21% pour atteindre 28,23 milliards de dollars. L'augmentation de la volatilité indique que l'incertitude des investisseurs est plus élevée dans cet environnement par rapport à auparavant.
De même, le prix de XRP a chuté de 5,66% à 2,29 $, avec une capitalisation boursière en baisse de 6,03%, atteignant 131,29 milliards de dollars. Cependant, le volume des transactions a augmenté à 6,95 milliards de dollars, soit une hausse de 57,57%, indiquant une augmentation de l'activité de trading.
L'effondrement du marché des cryptomonnaies a également affecté les principales monnaies meme. Le Dogecoin (DOGE) a chuté de 9,12% à 0,3546 $. Sa capitalisation boursière a chuté à 5,23 milliards de dollars, tandis que le volume des transactions a explosé de 54% à 4,6 milliards de dollars. L'augmentation de l'activité de trading reflète diverses réactions, de la prise de bénéfices à la vente paniquée.
En raison de la hausse des rendements obligataires et de la pression exercée par la politique de la Fed, le marché des cryptomonnaies s'est effondré, le Bitcoin tombant à 96 713 $, l'ETH à 3 394 $ et le Dogecoin à 0,3546 $.
Mardi, alors que le Bitcoin (BTC), l'Ethereum (ETH), le Dogecoin (DOGE) et d'autres actifs numériques s'effondrent, le marché des cryptomonnaies est en perte. L'effondrement du marché des cryptomonnaies se produit en même temps que d'autres événements de refuge sur les marchés financiers mondiaux, en raison de la hausse des rendements des obligations américaines, d'une position plus hawkish de la Fed et d'une augmentation des risques macroéconomiques.
Pourquoi le marché des cryptomonnaies s'est-il effondré si soudainement ?
1. La hausse des rendements des obligations américaines suscite un sentiment de risque
Le marché des cryptomonnaies continue de baisser aujourd'hui, l'une des principales raisons étant la hausse des rendements obligataires. Le rendement des obligations américaines à 10 ans a atteint 4,70%, tandis que les rendements des obligations à 30 ans et à 5 ans ont respectivement atteint 4,61% et 4,50%.
En ce qui concerne le contexte, des rendements obligataires plus élevés rendent les investissements traditionnels plus attrayants, attirant ainsi des capitaux loin des actifs plus risqués comme les cryptomonnaies. Ce changement a également conduit à une vente accrue d'autres classes d'actifs, y compris les actions. L'indice Nasdaq 100 a chuté de plus de 1%, des actions technologiques populaires comme Nvidia et Tesla ont subi des pertes. Par exemple, le prix de l'action Tesla a chuté de 4,68% à 391,81 $ par action, une baisse de 19,24 $.
2. La position hawkish de la Fed augmente la pression sur le marché
De plus, la position de la Fed en matière de politique monétaire a également eu un impact important sur les perspectives des investisseurs. Le compte rendu de la réunion de décembre prévoit une baisse des taux d'intérêt en 2025 inférieure aux prévisions précédentes.
Le rapport avant la publication du compte rendu de la réunion de la Fed montre que le marché du travail est robuste, avec le nombre d'offres d'emploi atteignant un sommet de six mois. Cela suscite des doutes sur la persistance de l'inflation, ce qui signifie que la politique monétaire sera plus stricte. Par le passé, le resserrement de la politique monétaire a été défavorable aux cryptomonnaies, car des taux d'intérêt plus élevés rendent les cryptomonnaies moins attrayantes.
De plus, en novembre 2024, les offres d'emploi JOLTS ont augmenté de 259 000, atteignant 8,1 millions, ce qui marque le deuxième mois de croissance consécutif. Les services professionnels et la finance sont les secteurs les plus performants sur le marché. L'indice PMI des services ISM a également souligné que la performance économique se poursuivra, suscitant des inquiétudes concernant des baisses de taux d'intérêt limitées par la Fed en 2025.
3. L'incertitude macroéconomique et les inquiétudes économiques plus larges
L'incertitude économique aux États-Unis a exacerbé la volatilité du marché. La politique budgétaire du président Trump et le plafond de la dette imminent ont mis les investisseurs mal à l'aise. Le déficit budgétaire croissant et l'absence de stratégie budgétaire claire ont amplifié ces inquiétudes, affectant davantage la confiance du marché.
Des analystes, dont Arthur Hayes, prédisent qu'en raison de l'augmentation de la liquidité en dollars, les cryptomonnaies connaîtront une hausse à court terme au premier trimestre 2025. Les dépenses du Trésor pourraient temporairement soutenir le Bitcoin et l'Ethereum. Cependant, la nécessité d'approvisionner les comptes courants du Trésor et la saison fiscale d'avril pourraient inverser ces hausses, entraînant l'effondrement du marché des cryptomonnaies.
Des actions liées aux cryptomonnaies telles que Coinbase et MicroStrategy ont également subi des baisses importantes. La hausse des rendements obligataires et la position hawkish de la Fed ont exacerbé les ventes. Ce ralentissement reflète l'interconnexion des marchés mondiaux.
Évolution des prix de BTC, ETH, DOGE et des altcoins pendant l'effondrement du marché des cryptomonnaies
Le marché des cryptomonnaies subit de lourdes pertes, les principales cryptomonnaies chutant fortement, le volume des transactions explosant lors de la vente.
Le prix du Bitcoin (BTC) a chuté de 5,04% à 96 713 $, tombant sous le niveau de soutien psychologique de 100 000 $. Le volume des transactions sur 24 heures a augmenté de 13% pour atteindre 55,12 milliards de dollars, indiquant une augmentation de l'activité de trading alors que les traders réagissent à la baisse. Sa capitalisation boursière a diminué à 1,91 trillion de dollars, reflétant un sentiment baissier plus large sur le BTC.
Pendant ce temps, l'Ethereum (ETH) est tombé à 3 394 $, ne parvenant pas à maintenir le niveau de 3 600 $. Sa capitalisation boursière a chuté à 412,29 milliards de dollars, tandis que le volume des transactions a augmenté de 21% pour atteindre 28,23 milliards de dollars. L'augmentation de la volatilité indique que l'incertitude des investisseurs est plus élevée dans cet environnement par rapport à auparavant.
De même, le prix de XRP a chuté de 5,66% à 2,29 $, avec une capitalisation boursière en baisse de 6,03%, atteignant 131,29 milliards de dollars. Cependant, le volume des transactions a augmenté à 6,95 milliards de dollars, soit une hausse de 57,57%, indiquant une augmentation de l'activité de trading.
L'effondrement du marché des cryptomonnaies a également affecté les principales monnaies meme. Le Dogecoin (DOGE) a chuté de 9,12% à 0,3546 $. Sa capitalisation boursière a chuté à 5,23 milliards de dollars, tandis que le volume des transactions a explosé de 54% à 4,6 milliards de dollars. L'augmentation de l'activité de trading reflète diverses réactions, de la prise de bénéfices à la vente paniquée.
