1) La taille du marché des agents AI reste relativement petite
Bien que la capitalisation boursière de Virtuals (une plateforme de lancement d'agents AI) ait grimpé à environ 4 milliards de dollars, la capitalisation totale des agents AI elle-même n'est que d'environ 1 milliard de dollars. Bien que les agents AI aient récemment été l'un des sujets les plus en vogue, le marché a encore beaucoup d'espace pour croître avec la hausse continue des taux d'adoption et d'intérêt.
2) Augmentation du volume des transactions sur les plateformes d'échange décentralisées (DEX) et centralisées (CEX)
Les DEX perpétuels sont particulièrement populaires, avec de plus en plus de projets atteignant des évaluations de plusieurs milliards de dollars sans dépendre des plateformes d'échange centralisées. C'est un grand pas vers un véritable écosystème d'échange décentralisé, montrant un avenir plus large pour la DeFi.
3) Explosion de l'intérêt pour la science décentralisée (DeSci)
L'intérêt pour la science décentralisée (DeSci) a considérablement augmenté, attirant davantage de développeurs et de chercheurs. Bien que certains récits (comme le staking liquide, le BRC-20, la modularité, L2 et RWA) aient légèrement diminué, la montée rapide de DeSci pourrait signifier de nouvelles opportunités d'innovation.
4) La quantité de Bitcoin sur les plateformes d'échange continue de diminuer
La part de BTC (et ETH) sur les plateformes d'échange continue de diminuer, ce qui indique que les grands détenteurs et les investisseurs à long terme augmentent leurs positions. La réduction de l'offre sur les plateformes d'échange tend à alléger la pression de vente, ce qui stimule l'élan haussier du marché, en particulier pour le Bitcoin.
5) Réalisation de Bitcoin programmable via sBTC sur Stacks
Stacks a lancé sBTC, un actif soutenu par du Bitcoin 1:1, conçu pour débloquer environ 20000 milliards de dollars de liquidité Bitcoin pour la DeFi. Les détenteurs de sBTC peuvent bénéficier de rendements sous-jacents (comme environ 5 % de rendement Bitcoin) et peuvent emprunter sur des plateformes comme Zest avec un rendement annualisé d'environ 6 %, et davantage d'opportunités d'investissement seront bientôt ouvertes. Cela fournit une méthode réalisable pour "faire fonctionner le Bitcoin", ce qui pourrait stimuler davantage d'innovations DeFi centrées sur le Bitcoin.
6) L'offre de stablecoins dépasse un nouveau sommet historique de 200 milliards de dollars
L'offre de stablecoins est passée de 125 milliards de dollars au début de 2024 à 200 milliards de dollars. Le volume des transactions annuelles des stablecoins a déjà dépassé celui de Visa, continuant de prouver qu'ils représentent une opportunité de mille milliards de dollars en gestation.
7) Croissance mensuelle des fonds cryptographiques
Bien qu'encore inférieure aux sommets de 2021, l'injection de capital d'investissement a clairement augmenté. Historiquement, les flux de fonds se produisent généralement au sommet du marché, et la tendance actuelle à la hausse indique que nous sommes encore au début d'un cycle de croissance, n'ayant pas encore atteint une période d'optimisme excessif sur le marché.
8) Supplément : L'ascension rapide de Solana
En décembre 2024, Solana a enregistré des revenus de frais de transaction de 43,1 milliards de dollars en très peu de temps, dépassant l'ensemble des autres L1. L'activité de Solana est comparable à Ethereum sur plusieurs indicateurs clés, et la mise à niveau imminente de Firedancer pourrait encore améliorer sa scalabilité et son utilisation du réseau. Il devient de plus en plus évident qu'Ethereum et Solana peuvent (et seront probablement) coexister dans un avenir multichaîne.