Selon les données de l'observatoire de la Réserve fédérale de CME, la probabilité que la Réserve fédérale maintienne son taux d'intérêt en janvier 2025 est de 88,8 %, tandis que la probabilité d'une réduction de 25 points de base est de 11,2 %. Ces données montrent clairement que le marché a considérablement réduit ses attentes concernant une forte augmentation des taux d'intérêt par la Réserve fédérale à court terme, surtout dans un contexte où la pression inflationniste diminue progressivement, renforçant la confiance du marché dans le maintien du niveau actuel des taux d'intérêt par la Réserve fédérale.

D'un point de vue du marché des cryptomonnaies, un environnement de taux d'intérêt bas est généralement favorable aux actifs risqués, en particulier aux actifs refuges comme le Bitcoin. Après que l'incertitude concernant le maintien des taux d'intérêt élevés par la Réserve fédérale a progressivement diminué, le sentiment du marché s'est apaisé, fournissant un soutien solide à la reprise des prix des cryptomonnaies comme le Bitcoin. Avec l'augmentation de la liquidité et le renforcement du sentiment de refuge, l'intérêt des investisseurs pour le marché des cryptomonnaies pourrait continuer à croître, en particulier lorsque les cryptomonnaies, dirigées par le Bitcoin, montrent une forte dynamique de hausse.

D'ici mars 2025, la probabilité que la Réserve fédérale maintienne son taux d'intérêt actuel est de 53,3 %, tandis que la probabilité d'une réduction de 25 points de base est de 42,2 %. Avec des données d'inflation continuant à s'améliorer, les attentes du marché concernant une baisse des taux par la Réserve fédérale s'intensifient progressivement. Une baisse des taux d'intérêt signifie souvent une diminution du coût d'emprunt, ce qui favorise un plus grand afflux de capitaux sur le marché, augmentant ainsi encore les prix des actifs risqués.

La semaine dernière, l'ETF spot Bitcoin a montré un afflux de capitaux significatif, avec un montant net d'entrée atteignant 255,3 millions de dollars, augmentant de 2421,94 Bitcoins. Bien qu'il ait été observé jeudi un retrait maximal en une seule journée de 3516,57 BTC de la part de BlackRock, le sentiment du marché s'est rapidement rétabli, et le volume d'afflux de fonds a de nouveau augmenté vendredi, Fidelity ayant ajouté 3684,64 BTC. Cette performance montre que la confiance des investisseurs institutionnels dans le Bitcoin n'a pas été ébranlée par la volatilité à court terme, mais qu'au contraire, ils ont renforcé leur position dans un marché en oscillation.

Alors que le prix du Bitcoin remonte à près de 98 000 dollars et maintient une large oscillation, l'afflux de capitaux institutionnels prouve la valeur à long terme du Bitcoin en tant qu'actif numérique. En particulier sous l'impulsion des ETF spot, la participation des investisseurs institutionnels augmente progressivement, tout comme la profondeur et la liquidité du marché. Cela est très favorable pour la performance à moyen et long terme du Bitcoin. Pour les investisseurs ordinaires, l'afflux de capitaux institutionnels est un signal fort, indiquant la maturité et le potentiel du marché.

Selon les données de CryptoQuant, depuis novembre 2024, le volume d'entrée de BTC sur les échanges a considérablement diminué, en particulier le volume de sortie des mineurs a également diminué, ce qui signifie que la pression de vente sur le marché du Bitcoin s'atténue progressivement. Le 25 novembre 2024, le volume d'entrée de BTC sur les échanges a atteint un pic de 98 748 unités, tandis qu'en décembre, le volume d'entrée a commencé à diminuer de manière significative, maintenant le volume total de Bitcoin entrant sur les échanges entre 11 000 et 79 000 unités par jour. Ce changement indique que le sentiment du marché tend vers la stabilité et que la pression de vente diminue.

En particulier, la baisse du volume de sortie des mineurs reflète directement une demande de vente des mineurs de Bitcoin qui a considérablement diminué. Les sorties de Bitcoin des mineurs sont généralement une source importante de pression de vente sur le marché, et la diminution des sorties indique que la pression opérationnelle sur les mineurs a été allégée. Étant donné que le taux de hachage du Bitcoin continue d'augmenter, les revenus et la rentabilité des mineurs pourraient s'améliorer, renforçant ainsi la confiance du marché dans la valeur à long terme du Bitcoin.

Il est à noter que le Salvador a augmenté ses avoirs de 5 Bitcoins depuis le début de 2025, portant son total à 6009 Bitcoins, pour une valeur totale d'environ 595 millions de dollars. En tant que premier pays au monde à adopter le Bitcoin comme monnaie légale, la stratégie Bitcoin du Salvador montre à nouveau sa position ferme de soutien aux cryptomonnaies. L'augmentation des avoirs du Salvador est non seulement une reconnaissance de la valeur à long terme du Bitcoin, mais reflète également la vision stratégique de son gouvernement dans le domaine des cryptomonnaies.

Pour d'autres pays et institutions, l'initiative du Salvador pourrait avoir un effet de démonstration, incitant davantage de pays ou d'institutions à rejoindre la vague d'investissement dans le Bitcoin. Cela encouragera davantage le processus de mondialisation du Bitcoin, renforçant sa position en tant qu'actif de réserve mondial.

BTC : D'un point de vue hebdomadaire, le Bitcoin a clôturé la semaine dernière avec une "bougie haussière moyenne", se rapprochant davantage de la barre des 100 000 dollars. Sur le plan quotidien, le Bitcoin a déjà enregistré deux jours consécutifs de "bougies étoilées", accompagnées d'un volume faible. Les bougies étoilées indiquent que la force des acheteurs et des vendeurs est temporairement équilibrée, la dynamique de rebond existe encore, mais le volume d'échanges n'a pas réussi à s'élargir efficacement, ce qui est l'une des principales raisons du manque de durabilité du rebond.

Étant donné que le volume d'échanges n'a pas réussi à s'élargir efficacement, et que les bougies étoilées sont généralement l'un des signaux possibles d'un retournement de marché, le Bitcoin pourrait continuer à tester le seuil des 100 000 dollars à court terme, mais si le volume ne parvient pas à dépasser, le prix pourrait faire face à un risque de correction. Par conséquent, les investisseurs doivent prêter attention aux deux points suivants :

Ce soir, l'humeur du marché et le volume des transactions après l'ouverture du marché boursier américain. Si le volume reste faible, la pression au-dessus de 100 000 dollars s'aggravera.

Si le soutien à 95000 n'est pas rompu, le marché pourrait continuer à maintenir une consolidation en oscillation.

Dans l'ensemble, à ce stade, il semble difficile pour le Bitcoin d'initier une nouvelle tendance haussière, il est plus probable qu'il maintienne une consolidation en oscillation à des niveaux élevés. Il est conseillé aux investisseurs de rester prudents, de ne pas poursuivre aveuglément à la hausse, et d'attendre que la direction du marché soit plus claire.

ETH : Hier, l'Ethereum a clôturé avec une "bougie en fuseau", se situant au-dessus de la moyenne mobile sur 30 jours. Le rebond à court terme rencontre des obstacles et montre des signes de fatigue, il est donc prévu qu'il pourrait y avoir une correction d'une certaine amplitude à l'avenir, tout en maintenant une tendance oscillante.

Altcoins : lors du dernier week-end, le marché des altcoins a montré une performance globalement stable, sans montée significative de l'émotion spéculative. Cependant, il est à noter que de nombreux altcoins ont déjà ajusté leur forme technique à des niveaux relativement bas, ce qui indique qu'ils pourraient être en train de préparer un rebond. Ainsi, cette semaine, il existe encore certaines opportunités pour les altcoins, la clé étant de savoir si les fonds peuvent revenir.

Indice de peur et de cupidité d'aujourd'hui : 76 (extrêmement cupide)#本周微策略是否继续增持BTC？